Warren Buffett kocht zojuist deze 2 nieuwe aandelen
In het kort:
Nieuwe investeringen: Berkshire Hathaway heeft in Q3 nieuwe posities ingenomen in Domino's Pizza (1,28 miljoen aandelen, ter waarde van $549 miljoen) en Pool Corp (404.000 aandelen, $152 miljoen).
Afbouw van posities: Buffett heeft belangen in Apple (van 400K naar 300K), Bank of America, Floor & Decor (helemaal verkocht) en nog meer andere aandelen afgebouwd.
Cashpositie: Berkshire heeft haar cashpositie verdubbeld naar $325,2 miljard en heeft in 2024 meer verkocht ($133,2 miljard) dan gekocht ($5,8 miljard).
Berkshire Hathaway maakte bekend dat het in het derde kwartaal nieuwe posities heeft ingenomen in 2 nieuwe aandelen. Beide stegen meteen fors in de nabeurs na deze bekendmaking (zoals we gewend zijn). Beide aandelen stegen na de bekendmaking van deze investeringen: Domino's met 6,9% en Pool met 5,7%. Terwijl Buffett de tech en bankensectoren lijkt de vermijden richt hij zich nu dus steeds meer op andere sectoren in de aankopen die hij nog doet, hoewel de focus op cash uitbreiding blijft:
Domino's Pizza: 1,28 miljoen aandelen, met een totale waarde van $549 miljoen per 30 september. Dit vertegenwoordigt een stevige inzet in de quick-service restaurantsector, waar Domino’s profiteert van een focus op promoties en prijsbewuste consumenten.
De aandelenkoers van Domino´s sind de afgelopen 5 dagen:
Bron: CNBC
Omzetgroei: In het derde kwartaal van 2024 rapporteerde Domino's een omzetstijging van 5,1% naar $1,08 miljard, vergeleken met $1,03 miljard in dezelfde periode vorig jaar.
Winstgevendheid: Het bedrijfsresultaat steeg met 5,0% tot $198,8 miljoen. De nettowinst daalde echter licht met 0,5% tot $146,9 miljoen. De verwaterde winst per aandeel (EPS) nam marginaal toe tot $4,19, vergeleken met $4,18 in het voorgaande jaar.
Winkeluitbreiding: Domino's realiseerde een wereldwijde netto groei van 72 winkels tijdens het kwartaal, wat het totale aantal winkels wereldwijd op 21.002 bracht.
Vooruitzichten: Ondanks de omzetgroei heeft Domino's zijn wereldwijde retailomzetgroeiverwachting voor het volledige jaar 2024 verlaagd van 7% naar ongeveer 6%, vanwege uitdagende macro-economische omstandigheden.
Pool Corp: 404.000 aandelen, ter waarde van $152 miljoen. Pool Corp levert zwembadbenodigdheden en heeft ondanks lage vraag naar nieuwe zwembaden kunnen profiteren van stabiele vraag naar onderhouds- en reparatiediensten.
De aandelenkoers van Pool Corp de afgelopen 5 dagen:
Bron: CNBC
Omzet en winst: In het derde kwartaal van 2024 rapporteerde Pool Corp een omzet van $1,43 miljard, iets boven de verwachtingen van analisten. De aangepaste winst per aandeel bedroeg $3,26, wat de schattingen van $3,14 overtrof.
Vraag naar diensten: Het bedrijf profiteerde van aanhoudende vraag naar zwembadonderhouds- en reparatiediensten, wat hielp om de zwakkere vraag naar discretionaire producten, zoals irrigatie- en landschapsartikelen, te compenseren.
Vooruitzichten: Pool Corp handhaafde zijn winstverwachting voor het volledige jaar 2024, met een prognose van $11,06 tot $11,46 per aandeel.
Berkshire heeft tijdens Q3 echter nog meer (aanzienlijke) reducties doorgevoerd in een aantal van haar grootste posities:
Apple: Van 400.000 naar 300.000 aandelen. Apple blijft echter een van Berkshire’s belangrijkste investeringen.
Bank of America: Afbouw van 1,03 miljoen naar ~798.000 aandelen.
Floor & Decor: De volledige positie is verkocht, wat aangeeft dat Berkshire minder vertrouwen heeft in de groei van de vloerenmarkt.
Nu Holdings: Van 107 miljoen naar 86,4 miljoen aandelen.
Charter Communications: Van 3,83 miljoen naar 2,82 miljoen aandelen.
Ulta Beauty: Meer dan 96% van de aandelen verkocht, ondanks de relatief recente aankoop in augustus.
Berkshire heeft haar cashpositie bijna verdubbeld naar $325,2 miljard per 30 september. In hetzelfde kwartaal heeft het bedrijf slechts $1,5 miljard geïnvesteerd, terwijl het voor $36,1 miljard aan aandelen heeft verkocht. Voor heel 2024 staan de verkopen op $133,2 miljard tegenover slechts $5,8 miljard aan aankopen.
Mogelijke redenen voor deze strategie:
Hoge waarderingen: De huidige waarderingen van veel aandelen kunnen als overgewaardeerd worden beschouwd, wat het moeilijk maakt om waardevolle deals te vinden.
Fiscale overwegingen: De timing van verkopen kan belastingvoordelen opleveren.
Toekomstige acquisities: De forse cashpositie geeft Berkshire de flexibiliteit om grote overnames te doen, waarbij genoeg speculaties rondgaan rondom de verzekeringsinvesteringen die het bedrijf doet. Echter is het nog steeds niet duidelijk waar deze enorme stapel cash heen zal bewegen.
De afbouw in Apple en Bank of America suggereert dat Berkshire minder positied is over technologie en banken, mogelijk vanwege waarderingen of sector-specifieke risico's.
De verhoogde cashpositie suggereert dat Buffett en zijn team op zoek zijn naar een grote overname of wachten op betere kansen in de markt. Met een marktwaarde van $1,01 biljoen blijft Berkshire een van de meest invloedrijke spelers op Wall Street, en haar bewegingen bieden waardevolle inzichten voor beleggers.
Comments