Warren Buffett geeft 3 belangrijke adviezen aan beleggers

In het kort:

• Ondanks paniek op de markten door nieuwe importtarieven en recessievrees, raadt Warren Buffett aan om juist nu te blijven beleggen.

• Angst creëert koopkansen: sterke bedrijven worden tijdelijk ondergewaardeerd en bieden op lange termijn het hoogste rendement.

• Focus niet op koersen, maar op bedrijven met concurrentievoordeel, stabiele kasstromen en groeipotentie — en denk in jaren, niet in weken.

De financiële markten zijn nerveus. Sinds president Trump zijn nieuwe importtarieven aankondigde — waaronder een algemene 10% heffing op álle buitenlandse goederen en zelfs 54% op Chinese importen — zijn de beurzen in een vrije val geraakt. De S&P 500 verloor sinds februari bijna 17%, en het pessimisme onder beleggers is sinds de kredietcrisis van 2009 niet meer zo groot geweest.

Volgens J.P. Morgan is de kans op een recessie inmiddels opgelopen tot 60%, terwijl S&P Global die kans nu inschat op 30 à 35%. Het resultaat? Veel particuliere beleggers twijfelen of dit überhaupt nog het juiste moment is om in aandelen te zitten. Toch is er één stem waar velen in onzekere tijden naar teruggrijpen: Warren Buffett. En niet zonder reden. Buffett geeft beleggers drie belangrijke adviezen om door deze tijden heen te komen.

1. Blijf beleggen — juist nu

De neiging om je beleggingen te verkopen of stil te zitten in tijden van dalende koersen is begrijpelijk. Maar Buffett draait die reflex juist om:

"Today, people who hold cash equivalents feel comfortable. They shouldn’t." — Warren Buffett (New York Times, 2008)

Volgens Buffett is veel cash hebben verleidelijk tijdens onrust, maar historisch gezien een slechte plek om je vermogen in te parkeren. In tijden van crisis lijken cash en spaargeld veilig, maar ze leveren zelden voldoende rendement om inflatie bij te houden — laat staan vermogen op te bouwen.

Hij voegde er toen aan toe:

"Equities will almost certainly outperform cash over the next decade, probably by a substantial degree."

De feiten geven hem gelijk. Wie bijvoorbeeld in januari 2000 in een S&P 500-indexfonds investeerde, heeft inmiddels ruim 240% rendement behaald — ondanks de dotcomcrisis, de kredietcrisis, de pandemie en de inflatiepiek van 2022.

2. Wees hebzuchtig als anderen bang zijn

Buffett herhaalt deze quote al decennia, maar hij blijft krachtig:

"Be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful."

Het idee hierachter is simpel: de grootste winsten worden vaak geboekt wanneer het sentiment op z’n dieptepunt zit. Niet omdat de risico’s weg zijn, maar omdat de prijs van aandelen dan vaak irrationeel laag is. Als angst de markt regeert, liggen er koopkansen voor wie rationeel blijft.

Vergelijk het met een uitverkoop: als de aandelenmarkt daalt, betaal je minder voor dezelfde aandelen. Als je op zo’n moment kunt kopen, vergroot je op termijn je potentiële rendement. En hij voegde daar nog een ander heel belangrijk aspect aan toe.

"Most major companies will be setting new profit records five, 10, and 20 years from now." 

Buffett erkent dat bedrijven tijdelijk last kunnen hebben van een recessie of lagere winst. Maar hij gelooft dat sterke bedrijven die stormen doorstaan en daarna weer winstrecords breken. De kunst is om die bedrijven te vinden en vast te houden.

3. Koop bedrijven, geen tikker-symbolen

Buffett en zijn rechterhand Charlie Munger benadrukken al jaren: je moet beleggen in bedrijven — niet in de grafieken of koersbewegingen van die aandelen.

“We are not stock pickers; we are business pickers.” — Warren Buffett (2021 Shareholder Letter)

Wat hij daarmee bedoelt? Je kijkt niet alleen naar of een aandeel ‘laag staat’ of ‘veel gedaald is’. Je analyseert of het bedrijf zelf een sterke concurrentiepositie heeft, of het management capabel is, en of het bedrijf waarde creëert — ook in slechte tijden.

Sterke bedrijven hebben vaak drie kenmerken:

• Een moat (concurrentievoordeel),

• Een bewezen cashflowmodel, en

• Toekomstige groeiruimte, ondanks tijdelijke tegenwind.

• 
  

"Fears regarding the long-term prosperity of the nation's many sound companies make no sense." 

Volgens Buffett is het volstrekt logisch om zwakke bedrijven te mijden in crisistijden. Maar juist in diezelfde tijden zijn sterke bedrijven tijdelijk ‘in de aanbieding’. En dat is precies waar je als lange termijn belegger van kunt profiteren.

Dus… is dit hét moment om te beleggen?

Wie luistert naar het beleggings-DNA van Warren Buffett, komt telkens weer bij dezelfde conclusie: marktturbulentie is geen reden tot paniek, maar een kans om je lange termijnpositie te versterken. Natuurlijk is het belangrijk om realistisch te blijven — er kunnen nog onrustige maanden volgen, en economische tegenwind is niet zomaar verdwenen. Maar beleggen draait zelden om perfect timen. Het draait om consistentie, discipline en visie.

Juist in periodes van dalende koersen liggen er kansen. Kwaliteitsbedrijven die gisteren nog aan de hoge kant leken, worden vandaag ineens betaalbaar. En hoewel het ongemakkelijk voelt om te kopen wanneer het sentiment negatief is, is dat historisch gezien vaak juist het beste moment.

De sleutel? Denk in jaren, niet in weken. Focus op bedrijven die waarde toevoegen, die ook in een moeilijke economische omgeving kunnen blijven draaien — en sterker nog: die klaarstaan om te floreren zodra het tij keert. Laat je niet meeslepen door de dagelijkse ruis, maar kijk naar het grotere plaatje.

De markten liggen onder vuur. Maar wie geduldig blijft, rationeel analyseert en durft te handelen als anderen afwachten, legt de basis voor toekomstige vermogensgroei. Want elke storm gaat voorbij — en wie dan al aan boord is, profiteert het meest als de zon weer doorbreekt.