In het kort:
Warren Buffett en Cathie Wood hebben gezamenlijk meer dan $1,5 miljard geïnvesteerd in Nu Holdings, een Latijns-Amerikaanse fintechgigant.
Nu Holdings biedt innovatieve financiële diensten aan in Brazilië, Mexico en Colombia, met meer dan 100 miljoen klanten en indrukwekkende groeicijfers.
Ondanks de volatiliteit van de aandelenkoers, zien zowel Buffett als Wood het bedrijf als een waardevolle langetermijninvestering.
Het gebeurt niet vaak dat twee grote namen in de beleggingswereld met een totaal andere aandelenstrategie hetzelfde aandeel aankopen. Warren Buffett, bekend om zijn conservatieve aanpak, en Cathie Wood, die zich richt op disruptieve technologieën en snelgroeiende bedrijven, verschillen doorgaans enorm in hun beleggingsfilosofie. Toch zijn ze allebei enthousiast over één specifiek aandeel: Nu Holdings, een Latijns-Amerikaanse fintechgigant. Samen hebben ze meer dan $1,5 miljard geïnvesteerd in deze Latijns-Amerikaanse fintechgigant, en dat terwijl veel beleggers misschien nog nooit van dit bedrijf gehoord hebben.
Waarom zien deze twee grote investeerders zoveel potentie in Nu Holdings? In dit artikel wil ik dieper ingaan op het verhaal van Nu Holdings en de reden waarom zowel Warren Buffett als Cathie Wood er een positie in heeft.
Nu Holdings, ook wel bekend als Nubank, is een van de grootste fintechbedrijven in Latijns-Amerika, actief in Brazilië, Mexico en Colombia. Het bedrijf biedt een breed scala aan financiële diensten, waaronder digitale betaalrekeningen, kredietkaarten en zelfs cryptohandel, allemaal via een gebruiksvriendelijke app. Nu Holdings werd opgericht in 2013 en heeft sindsdien een indrukwekkende groei doorgemaakt: van nul klanten in hun beginjaren tot meer dan 100 miljoen gebruikers in 2024.
Klantengroei van Nu Holdings:
Bron: Nu Holdings kwartaalcijfers
Het succes van Nubank komt voort uit het vernieuwende karakter van het bedrijf. In een regio waar traditionele banken de dienst uitmaakten en waar toegang tot financiële diensten vaak beperkt was, bood Nubank innovatieve, digitale oplossingen. Hierdoor konden miljoenen mensen voor het eerst eenvoudig gebruikmaken van moderne financiële diensten via hun smartphone.
Lees ook: Beste vastgoedfondsen in 2024
Nu Holdings is een zeldzaam voorbeeld van een bedrijf dat zowel Warren Buffett als Cathie Wood weet te bekoren, ondanks hun tegengestelde beleggingsstijlen. Beide beleggers zijn al sinds de beursgang van Nu Holdings in 2021 aandeelhouders van het bedrijf. Warren Buffett’s Berkshire Hathaway bezit momenteel meer dan $1,4 miljard aan Nu Holdings-aandelen, terwijl ARK Invest van Cathie Wood overigens een klein belang van ´maar´ $20 miljoen heeft.
De aandelenkoers van Nu Holdings sinds de beursgang:
Bron: Macrotrends
Buffett staat bekend om zijn voorkeur voor bedrijven met sterke fundamenten en een duurzame concurrentiepositie. In Nu Holdings ziet hij een bedrijf dat ondanks de economische uitdagingen in Latijns-Amerika blijft groeien en winstgevend is geworden. Nu’s innovatieve benadering en enorme schaalgrootte maken het een aantrekkelijke langetermijnbelegging, vooral in een regio met een grote, onbediende bevolking die overstapt van contant geld naar digitale diensten.
Cathie Wood, die vaak investeert in snelgroeiende technologiebedrijven, ziet in Nu Holdings een pionier in de fintech-industrie. Het bedrijf biedt een breed scala aan digitale financiële diensten en heeft de potentie om de manier waarop Latijns-Amerikanen toegang hebben tot financiële producten fundamenteel te veranderen. De snelle gebruikersgroei en de lancering van nieuwe producten, zoals een cryptohandelsplatform, zijn volgens haar tekenen dat Nu Holdings een belangrijke speler kan blijven in deze snel veranderende markt.
Enkele belangrijke metrics voor een bedrijf als Nu Holdings zie je hieronder, namelijk het aantal klanten dat hun bank account als hoofdaccount gebruiken, de hoeveelheid producten per klant en ARPAC (Monthly Average Revenue per Active Customer):
Bron: Nu Holdings
Nu Holdings heeft indrukwekkende groeicijfers laten zien sinds de oprichting. Twee jaar geleden bedroeg de omzet iets meer dan $2 miljard. Vandaag de dag is dit gestegen naar bijna $8 miljard. Dit betekent een jaarlijkse omzetgroei van ruim 65%, en analisten verwachten dat de winst de komende vijf jaar met een gemiddelde van 54% per jaar zal blijven toenemen.
Groei in ARPAC en omzet:
Bron: Nu Holdings
Een andere belangrijke statistiek is het klantenbestand van Nu, dat inmiddels de 100 miljoen heeft gepasseerd. In Brazilië, hun grootste markt, komen er maandelijks gemiddeld 1,2 miljoen nieuwe klanten bij, waardoor het totaal in dat land op bijna 96 miljoen staat. Ook in Mexico en Colombia groeit Nu snel, met respectievelijk 7,8 miljoen en 1,3 miljoen klanten.
In het tweede kwartaal van 2024 rapporteerde Nu Holdings een omzet van $2,8 miljard, een stijging van 65% ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar eerder. De nettowinst groeide nog indrukwekkender, met 134% jaar-op-jaar tot $487 miljoen. Dit toont aan dat Nu niet alleen groeit in omvang, maar ook op weg is naar duurzame winstgevendheid.
Op het moment van schrijven handelt Nu Holdings tegen 30,2 keer de verwachte winst voor de komende 12 maanden. Dit is opvallend laag voor een bedrijf dat zulke sterke groeicijfers laat zien. Ondanks deze op het eerste oog lage waardering moeten beleggers er echter rekening mee houden dat de aandelenkoers van Nu volatiel kan zijn. Na de beursgang verloor het aandeel bijvoorbeeld 70% van zijn waarde in het eerste jaar, maar herstelde het volledig dankzij het sterke herstel van de bedrijfsresultaten.
De FWD P/E ratio van NU Holdings:
Bron: FinBox
Buffett en Wood blijven in Nu geloven, maar zoals bij veel groeiaandelen is geduld cruciaal. Beleggers moeten bereid zijn om korte termijn schommelingen in de koers te doorstaan om op lange termijn te profiteren van de groeipotentie van het bedrijf. Het feit dat twee iconische beleggers met totaal verschillende strategieën Nu Holdings allebei een goede investering vinden, spreekt boekdelen.
Nu Holdings is samengevat dus een uniek fintechbedrijf met een sterke positie in Latijns-Amerika en een indrukwekkende gebruikersgroei. De combinatie van bewezen groei, een snel uitbreidend klantenbestand en winstgevendheid maakt het een aantrekkelijke investering voor zowel waardebeleggers als groeibeleggers. Met steun van investeerders zoals de iconische Warren Buffett en ook Cathie Wood lijkt Nu klaar om te blijven profiteren van de toenemende vraag naar digitale financiële diensten in de regio.
Hoewel beleggingen in snelgroeiende bedrijven altijd risico’s met zich meebrengen, kan Nu Holdings een van die zeldzame kansen zijn waar geduld en een langetermijnvisie de sleutel zijn tot aanzienlijk rendement. Zoals altijd geldt: doe je eigen onderzoek en overweeg zorgvuldig of je bereid bent om door de volatiliteit heen te zitten voor mogelijk grote winsten op de lange termijn.
Comments