Waarom verdwijnen opeens 40 Chinese banken?

In het kort:

• Binnen een week zijn 40 banken verdwenen en de ineenstorting van Jiangxi Bank verergert de situatie.

• Ongeveer 3.800 bedreigde banken met activa van 55 biljoen yuan kampen met wanbeheer en slechte leningen.

• Experts voorspellen langdurige trage groei en mogelijke wereldwijde economische impact door problemen in de Chinese bankensector.

Crisis in de Chinesebankensector

De Chinese bankensector staat op het punt van een serieuze crisis. In slechts een week tijd zijn maar liefst 40 banken verdwenen, en de ineenstorting van Jiangxi Bank heeft de sector nog verder in de problemen gebracht. Experts waarschuwen dat deze situatie ernstige gevolgen kan hebben voor de wereldeconomie en op sociale media wordt er suf gespeculeerd over een nieuwe financiele crises.

Ineenstorting van Jiangxi Bank

Bij de Jiangxi Bank in China ontstond paniek onder de klanten na geruchten over een dreigend faillissement. Volgens rapporten van renminbao.com stormden bezorgde klanten de hoofdkantoren van de bank binnen. Eerder had de bank officieel gemeld dat de winst met 30% zou kunnen dalen door problemen met de terugbetaling van leningen door klanten.

Problemen in de Chinese bankensector

Volgens The Economist zijn er in China ongeveer 3.800 banken in gevaar, met een totale activa van 55 biljoen yuan (ongeveer $10 biljoen CAD), wat 13% van het totale banksysteem van het land vertegenwoordigt. Deze banken zijn al lange tijd slecht beheerd en hebben enorme hoeveelheden slechte leningen opgebouwd. Het blijkt dat tot 40% van de portefeuilles van sommige banken uit niet-presterende leningen bestaat. Zoals dit ook het geval was in de crises van 2008.

Verdwijning van banken en redactiestrategieën

De zeldzame openbaarmaking van problemen bij banken onderstreept de ernst van de situatie. Een vergelijkbaar mechanisme werd waargenomen bij ontwikkelingsbedrijven, waarbij pas na enige tijd de problemen door de autoriteiten werden bevestigd. China's strategie voor het omgaan met kleine, zwakke banken is om ze te absorberen. Van de 40 recent verdwenen instellingen bevonden zich 36 in de provincie Liaoning en werden overgenomen door Liaoning Rural Commercial Bank.

Oorzaken en gevolgen

De problemen in de Chinese bankensector worden voornamelijk veroorzaakt door de diepe recessie in de vastgoedsector. Overbelaste ontwikkelaars en lokale overheden kunnen hun leningen niet terugbetalen, wat leidt tot financiële instabiliteit. De prijzen van onroerend goed zijn ingestort en bouwprojecten zijn stilgelegd, wat de economische situatie nog verder verergert.

Verborgen slechte schulden

Bovendien hebben banken gebruik gemaakt van Asset Management Companies (AMCs) om slechte leningen te verbergen, wat de illusie van stabiliteit creëerde. Echter, de nieuwe toezichthouder, de National Financial Regulatory Administration (NAFR), heeft deze praktijken aan banden gelegd door boetes op te leggen en toezicht te verscherpen.

Vooruitzichten voor de Chinese economie

Experts voorspellen dat de Chinese economie een periode van langdurige en tragere groei ingaat. "Jaren van kredietgedreven groei zijn eindelijk ten einde gekomen, met als resultaat tragere groei voor China en een negatieve impact op de wereldeconomie," waarschuwt Sina_21st op X. Verwacht wordt dat deze situatie zal leiden tot grootschalige liquiditeitsinjecties, economische stimulering en vlucht van investeerders naar harde activa.

Impact en herstel

S&P experts, geciteerd door The Economist, schatten dat het herstel van het Chinese banksysteem tot tien jaar kan duren. Ondanks dat de officiële gegevens misschien niet de volledige omvang van het probleem weerspiegelen, bevestigt de People's Bank of China dat 3.655 banken, goed voor 98,28% van alle bankactiva, veilig zijn. Echter, de problemen concentreren zich bij kleine en middelgrote financiële instellingen in landelijke gebieden.

De tijd dringt

Kleine banken hebben te maken met grote problemen omdat veel Chinese steden en regio's letterlijk verdrinken in schulden, voornamelijk als gevolg van de vastgoedcrisis en de gevolgen van de pandemie. Overheidsvertegenwoordigers hebben reeds in het voorjaar onderhandelingen gevoerd in Beijing over de terugbetaling van miljardenleningen. Goldman Sachs schat de schulden van de belangrijkste Chinese regio's op $18 miljard canadese dollars, wat bij wanbetaling de hele economie kan beïnvloeden.