1 dag geleden

Nvidia kan hierdoor nog gigantisch groeien

In het kort:

Tijdens CES 2025 kondigde Nvidia weer nieuwe innovaties aan, zoals Nvidia Cosmos, die de voorsprong van het bedrijf verder zullen gaan versterken.
Wedbush voorspelt dat deze nieuwe technologieën Nvidia toegang geven tot een extra marktwaarde van $1 biljoen in robotica en autonome systemen.
Nvidia’s dominantie in AI-hardware en -software, gecombineerd met hyperscaler-investeringen, plaatst het bedrijf op koers voor een mogelijke marktkapitalisatie van $4 tot $5 biljoen in de aankomende jaren.

Tijdens de Consumer Electronics Show (CES) heeft Nvidia-CEO Jensen Huang wederom een reeks baanbrekende innovaties aangekondigd die volgens Wedbush Securities Nvidia's "enorme technologische voorsprong" verder zullen vergroten.

Analist Dan Ives benadrukte dat deze aankondigingen niet alleen Nvidia’s positie in de halfgeleiderindustrie versterken, maar ook een duidelijke boodschap afgeven aan concurrenten zoals AMD en Intel: Nvidia blijft de leider in de wereldwijde AI-wedloop.

Nvidia´s dominantie in de GPU markt:

Tijdens zijn keynote introduceerde Huang verschillende initiatieven, waaronder Nvidia Cosmos, het eerste fysieke AI-model ter wereld dat bedoeld is om robotica naar een hoger niveau te tillen. Dit nieuwe product opent een incrementele markt van $1 biljoen in robotica en autonome technologieën, een gebied waar Nvidia zijn dominantie (nog) verder kan uitbreiden. Volgens Ives kan deze markt de waarde van Nvidia in de komende 12 tot 18 maanden verhogen tot $4 biljoen, en mogelijk zelfs $5 biljoen.

Naast Nvidia Cosmos kondigde Huang ook de nieuwe GeForce RTX 50-serie GPU’s aan, evenals de Nvidia Nemotron-modellen, gebaseerd op Meta Platforms’ Llama-modellen. Een ander opvallend moment was de samenwerking met Toyota, gericht op de ontwikkeling van autonome voertuigen. Deze samenwerking benadrukt Nvidia’s groeiende aanwezigheid in de automotive-sector, waar autonome technologieën steeds belangrijker worden.

Jensen Huang tijdens CES 2025:

Volgens Wedbush illustreerden de aankondigingen tijdens CES een "flex the muscles"-moment voor Nvidia, waarin het zijn leidende positie in de AI-markt liet zien. Ives beschreef de ontwikkelingen als een signaal dat de volgende fase van investeringen in AI-technologie is aangebroken, met Nvidia stevig aan het roer. De CES-aankondigingen versterken niet alleen Nvidia’s technologieplatform, maar schetsen ook een toekomst waarin AI een centrale rol speelt in zowel consumententechnologie als industriële toepassingen.

Met een omzetstijging van 86% naar $113,3 miljard en een verdubbeling van de operationele winst naar $71 miljard in 2024, lijkt Nvidia perfect gepositioneerd om zijn indrukwekkende groeipad voort te zetten. Deze cijfers benadrukken niet alleen de dominantie van het bedrijf in de AI-hardwaremarkt, maar ook de enorme vraag naar rekenkracht die voortkomt uit de investeringen van hyperscalers. Bedrijven zoals AWS, Microsoft Azure, Meta Platforms en Google Cloud verhogen hun kapitaaluitgaven in rap tempo om de exponentiële groei van AI-toepassingen te ondersteunen.

De omzetgroei van Nvidia:

Waar 2024 een jaar van explosieve groei was, lijkt 2025 dit momentum gewoon verder te versnellen zoals het nu lijkt. De hyperscalers hebben aangegeven hun investeringen in datacenters met 50% te verhogen naar een recordbedrag van $300 miljard. Nvidia, met zijn 90% marktaandeel in AI-GPU's, zal hiervan direct profiteren. Analisten voorspellen een omzetgroei van 50-55% voor Nvidia in 2025, waarmee het bedrijf naar verwachting nog dominanter zal worden in de snelgroeiende AI-sector.

De verwachtte omzetgroei van Nvidia:

Het vooruitzicht dat hyperscalers hun uitgaven verhogen tot $300 miljard in 2025 biedt Nvidia een unieke kans. Marktleiders zoals AWS en Microsoft zullen respectievelijk $96,4 miljard en $89,9 miljard investeren in AI-datacenters, terwijl ook Google en Meta fors bijdragen met bedragen van $62,6 miljard en $52,3 miljard. Deze enorme kapitaalstroom is bedoeld om te voldoen aan de groeiende behoefte aan AI-infrastructuur, die steeds meer rekenkracht vereist voor toepassingen zoals generatieve AI en machine learning. Analisten zoals Dylan Patel benadrukken dat hyperscalers zelfs bereid zijn hun free cashflow naar bijna nul te brengen om deze groei te financieren.

Voor Nvidia betekent dit dat de vraag naar zijn GPU’s explosief zal blijven groeien. Het bedrijf speelt met zijn producten en softwareplatforms een onmisbare rol in deze AI-revolutie.

Nvidia lijkt niet alleen te profiteren van de groeiende markt, maar ook zijn voorsprong verder te versterken met nieuwe innovaties. In 2025 zal het bedrijf de Blackwell-architectuur introduceren, die de prestaties van AI-training en -inference spectaculair verbetert. Deze nieuwe generatie GPU's belooft:

2,5 keer betere prestaties bij AI-training dan de huidige Hopper GPU's.

Tot 15 keer hogere prestaties bij AI-inferentie, essentieel voor toepassingen zoals real-time besluitvorming.

Samen met het exclusieve CUDA-softwareplatform, dat als de industriestandaard geldt, bouwt Nvidia aan een robuuste hardware-software-ecosysteem. Concurrenten zoals AMD en Broadcom blijven voor nu nog achter vanwege problemen met softwareoptimalisatie en het ontbreken van een vergelijkbare geïntegreerde aanpak. Dit betekent dat Nvidia zijn dominante positie in de markt voor nu zonder veel moeite lijkt te kunnen behouden, totdat spelers als AMD mogelijk dichterbij weten te komen, of Nvidia niet snel genoeg kan leveren..

De FWD P/E ratio van Nvidia:

Historisch gezien handhaaft Nvidia een P/E-ratio boven de 50x, en dit lijkt gerechtvaardigd gezien de aanhoudende groei. Voor 2025 voorspellen analisten een winst per aandeel (EPS) van $4,50. Bij een P/E-ratio van 50x resulteert dit, met een makkelijke berekening, in een koersdoel van $225 per aandeel. Met een verwachte omzetgroei van 50-55% in 2025, blijven de waarderingen dus behoorlijk aantrekkelijk gezien de schaal en de toekomstgerichte technologieën die Nvidia ontwikkelt.

Met een marktaandeel van 90%, technologische voorsprong en de explosieve groei van de AI-markt lijkt Nvidia klaar om een historisch record te breken. De combinatie van structurele vraag naar meer en meer rekenkracht, dominantie in de AI-sector en voortdurende innovatie maakt Nvidia de gedoodverfde favoriet om dit record te realiseren. Als Nvidia zijn huidige groeitempo voortzet, is de kans groot dat het bedrijf verdere records kan gaan vestigen de komende tijd.