Waarom LVMH koers hard stijgt

In het kort:

• LVMH, eigenaar van merken zoals Louis Vuitton, Moët & Chandon en Hennessy, rapporteerde een omzet van 86.15 miljard euro voor 2023, wat een groei van 13% betekent ten opzichte van het vorige jaar. Dit overtrof de verwachtingen en zorgde voor een stijging van meer dan 8% in hun aandelenkoers.

• De groei werd vooral gedreven door een toename van 14% in de mode- en lederwarensector en 11% in parfums en cosmetica, terwijl de wijn- en gedistilleerde dranken sector een daling van 4% zag. LVMH verwacht in 2024 verdere groei, ondanks uitdagende geopolitieke en macro-economische omstandigheden.

• Het bedrijf behaalde een nettowinst van 15.63 miljard euro en stelt een dividend voor van 13 euro per aandeel. De verwachting is dat de luxe-industrie in het algemeen een groei van 5% zal doormaken dit jaar, met een sterke invloed van de Chinese markt.

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, de wereldberoemde Franse producent van luxe-artikelen, heeft een indrukwekkend jaar achter de rug. Ondanks uitdagende geopolitieke en macro-economische omstandigheden, wist het bedrijf zijn omzet in 2023 te verhogen tot 86.15 miljard euro, een stijging van 13% ten opzichte van het vorige jaar. Dit succesverhaal overtrof de verwachtingen van analisten en zorgde voor een aanzienlijke stijging van meer dan 9% in hun aandelenkoers.

´2023: New record year for LVMH´

´2023: New record year for LVMH´, dat is de titel van het rapport voor het boekjaar 2023 van LVMH. Hieronder heb ik de belangrijkste punten uit dit recordjaar-rapport voor je op een rijtje gezet:

• Omzet: LVMH rapporteerde een indrukwekkende omzet van €86.2 miljard voor het jaar 2023, wat een organische groei van 13% betekent ten opzichte van 2022. Deze groei was consistent over bijna alle bedrijfsgroepen, met uitzondering van Wijnen & Gedistilleerde dranken.

• Winst uit terugkerende bedrijfsactiviteiten: De winst steeg naar €22.8 miljard, een toename van 8% vergeleken met het vorige jaar. Dit illustreert een sterke operationele efficiëntie ondanks diverse externe uitdagingen.

• Nettowinst: Met een toename van 8% bedroeg de groepsaandeel van de nettowinst €15.2 miljard, wat wijst op een gezonde algehele financiële gezondheid.

Segmentprestaties

• Wijnen & Gedistilleerde dranken: Dit segment zag een organische omzetdaling van 4%, voornamelijk vanwege hoge vergelijkingsbasis en voorraadniveaus. Dit benadrukt de volatiliteit en uitdagingen in dit segment.

• Mode & Lederwaren: Hier werd een uitstekende prestatie geboekt met 14% organische groei. Vooraanstaande merken zoals Louis Vuitton en Christian Dior bleven marktaandeel winnen, wat duidt op de blijvende aantrekkingskracht van hun producten.

• Parfums & Cosmetica: Met een groei van 11% blijft dit segment sterk presteren, mede dankzij de populariteit van iconische geuren zoals Dior's Sauvage.

• Horloges & Juwelen: Dit segment rapporteerde een solide groei van 7%, mede door sterke prestaties van merken als Tiffany en Bulgari.

• Selectieve Detailhandel: Een opmerkelijke groei van 25% werd hier gerealiseerd, met Sephora als uitblinker door zijn wereldwijde marktleiderschap in beauty retail.

Strategische Focus en Toekomstige Vooruitzichten

• Milieu-initiatieven: LVMH blijft investeren in duurzaamheid via hun LIFE 360-programma, wat bijdraagt aan hun merkimago en maatschappelijke verantwoordelijkheid.

• Geografische Diversificatie: Sterke groei in Europa, Japan en de rest van Azië toont aan dat LVMH's geografische spreiding helpt bij het opvangen van regionale economische schommelingen.

• Cultuur en Erfgoed: De nadruk op het erfgoed van hun Maisons, zoals blijkt uit spectaculaire modeshows en culturele initiatieven, blijft een kernonderdeel van LVMH's merkstrategie.

• Toekomstige groei: Met een voortdurende focus op innovatie, kwaliteit en selectieve distributie, gaat LVMH vol vertrouwen 2024 in, met de ambitie om hun leiderschapspositie in luxe goederen verder te versterken.

Dividend

• Een voorgesteld dividend van €13 per aandeel, met een interim-dividend van €5.50 en een slotdividend van €7.50, onderstreept de financiële kracht van LVMH en hun commitment aan aandeelhouderswaarde.

Succes in Verschillende Segmenten

De groei van LVMH werd voornamelijk aangedreven door een opmerkelijke prestatie in hun mode- en lederwarensector, waar een groei van 14% werd gerealiseerd. Daarnaast zag de afdeling parfums en cosmetica een groei van 11%. Deze positieve resultaten tonen aan dat de luxegoederen van LVMH nog steeds zeer gewild zijn bij consumenten, ondanks de financiële onzekerheden wereldwijd. Echter, de wijn- en gedistilleerde dranken sector zag een daling van 4%, wat wijst op enige volatiliteit in de markt.

Financiële Vooruitzichten en Dividend

Het bedrijf behaalde een indrukwekkende nettowinst van 15.63 miljard euro. Met een voorgesteld dividend van 13 euro per aandeel, blijft LVMH een aantrekkelijke optie voor investeerders. De luxemarkt in het algemeen wordt verwacht dit jaar een groei van 5% door te maken, mede dankzij de sterke invloed van de Chinese markt. Deze groei, hoewel lager dan in voorgaande jaren, toont de veerkracht van de luxesector aan.

Toekomstige Uitdagingen en Kansen

Ondanks de onzekere macro-economische en geopolitieke context, kijkt LVMH met vertrouwen naar 2024. Het bedrijf benadrukt de waarde van hun merken en de wendbaarheid van hun teams als sleutelfactoren voor aanhoudend succes. Met bijzondere aandacht voor de Chinese markt en het potentiële herstel na de pandemie, lijkt LVMH goed gepositioneerd om te blijven groeien.

Conclusie

Met een aanzienlijke omzetgroei, sterke resultaten in meerdere segmenten en een gezonde nettowinst, heeft LVMH bewezen dat het zijn marktpositie niet alleen kan behouden maar ook kan uitbouwen, zelfs onder moeilijke economische en geopolitieke omstandigheden. De mode- en lederwarensector, onder leiding van prominente merken als Louis Vuitton en Christian Dior, blijft de drijvende kracht achter het succes van het bedrijf, terwijl de parfums- en cosmeticadivisie solide groei blijft vertonen.

Het aantrekkelijke dividendbeleid weerspiegelt het vertrouwen van LVMH in haar toekomstige prestaties en toont aan dat het bedrijf niet alleen gericht is op het genereren van winst maar ook op het delen van haar succes met de aandeelhouders.

De prestaties van LVMH in 2023 illustreren de aanhoudende aantrekkingskracht van hun luxemerken in uitdagende tijden. Met een indrukwekkende groei in verschillende sectoren en een stabiele vooruitzicht voor de toekomst, blijft LVMH een leidende kracht in de wereld van luxe.

Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl