Waarom dit AI-aandeel records breekt, een kans voor 2025?
- Rens Boukema
- 24 dec 2024
- 3 minuten om te lezen
In het kort:
Sterke AI-gedreven groei: TSMC is een belangrijke leverancier voor Nvidia, Apple en AMD, en profiteert aanzienlijk van de explosieve groei in de AI-markt.
Uitstekende financiële prestaties: Voor Q4 2024 wordt een omzetgroei van 36% verwacht, met een brutomarge van 58,3%, de hoogste sinds 2022.
Beleggersvertrouwen: Veel analisten zien TSMC als een van de beste en relatief veiligste manieren om in te spelen op de AI-trend.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), de grootste contractchipproducent ter wereld, heeft een mijlpaal bereikt. Het aandeel noteerde een recordhoogte en is op weg om 2024 af te sluiten met de beste jaarlijkse prestatie sinds 1999. De koers is dit jaar met maar liefst 82% gestegen, ondersteund door een aanhoudend optimisme onder beleggers over de groei in kunstmatige intelligentie (AI).
De aandelenkoers van TSMC de afgelopen 10 jaar:
“Voor ons blijft TSMC de beste manier om te profiteren van de AI-trend zonder specifieke winnaars of technologieën te hoeven kiezen, en dat tegen een redelijke waardering,”
aldus Kevin Net, hoofd Aziatische aandelen bij Financière de l’Echiquier.
Voor het vierde kwartaal van 2024 wordt verwacht dat de omzet met 36% zal toenemen ten opzichte van vorig jaar. Dit zou de totale kwartaalomzet op een indrukwekkende $26,9 miljard brengen. Tegelijkertijd zal de brutomarge naar verwachting stijgen naar 58,3%, de hoogste sinds 2022.
De omzetgroei van TSMC:
De sterke prestaties worden gedreven door een ongekende vraag naar geavanceerde chips, met name voor AI-versnellers en geavanceerde halfgeleidertechnologieën. De verkoop van chips zoals de N3- en N4P-nodes aan Nvidia’s GPU-divisie blijft een kernmotor voor de omzetgroei. Analisten voorspellen dat de vraag naar chips voor AI en high-performance computing (HPC) in 2025 alleen maar zal toenemen.
Katalysatoren voor verdere groei
TSMC’s sterke vooruitzichten worden verder ondersteund door de introductie van nieuwe technologieën en strategische partnerships met de belangrijkste spelers in de markt, die vrijwel bij niemand anders terecht kunnen.. Belangrijke ontwikkelingen om in de gaten te houden zijn onder andere:
CES 2025: Nvidia zal tijdens deze technologiebeurs zijn nieuwste producten presenteren, wat mogelijk extra vraag naar TSMC’s producten zal genereren.
Resultaten Q4 2024: Analisten verwachten dat de resultaten in lijn zullen liggen met de groeiprognoses, wat het beleggersvertrouwen verder zal versterken.
Bovendien blijft TSMC investeren in capaciteitsuitbreiding en nieuwe technologieën, zoals de N2-chiptechnologie die in de tweede helft van 2025 wordt geïntroduceerd. Deze chips, met een verbeterde energie-efficiëntie en prestaties, zullen waarschijnlijk de vraag blijven aanjagen in sectoren zoals AI, automotive en 5G.
TSMC wordt door veel analisten gezien als een veilige haven voor beleggers die willen profiteren van de AI-hype. In vergelijking met andere spelers in de sector biedt TSMC een solide balans, marktleiderschap en een sterke groeivoorspelling tegen een redelijke waardering.
De brutomarge-ontwikkeling van TSMC:
Met een brutomarge van 58% en een marktaandeel van meer dan 90% in geavanceerde halfgeleidertechnologieën (overduidelijk marktleider dus) lijkt TSMC meer dan klaar om zijn dominantie voort te zetten. Analisten voorspellen dat de omzetgroei van 2024 zich in 2025 zal voortzetten, aangedreven door prijsverhogingen voor geavanceerde wafers en toenemende productievolumes in nieuwe fabrieken zoals die in Arizona.
Met een sterk fundament, solide financiële cijfers en een strategische focus op AI en innovatie blijft TSMC goed gepositioneerd om zijn recordprestaties voort te zetten. Beleggers die willen profiteren van de AI-groei, blijven TSMC zien als een aantrekkelijke keuze in de technologie- en halfgeleidersector.
Comments