Vormen deze aandelen de toekomst van AI?
In het kort:
AI verhoogt de efficiëntie van softwareoplossingen, waardoor bedrijven sneller kunnen innoveren en kosten kunnen besparen, wat de aantrekkelijkheid van software-aandelen vergroot.
De recente investeringen in AI door bedrijven zoals Oracle, Microsoft en SAP leiden tot een verschuiving naar efficiëntere cloud- en bedrijfsprocessen, waardoor hun groei significant versnelt.
Deze AI-gedreven verbeteringen zorgen voor een nieuwe golf van software-inkomsten, wat de verwachtingen voor toekomstige winstgroei verhoogt, ondanks de recente vertraging in de bredere softwaresector.
De opkomst van kunstmatige intelligentie (AI) heeft een fundamentele verschuiving teweeggebracht in de softwaresector. Bedrijven als Oracle, Microsoft en SAP investeren fors in AI om hun producten efficiënter en krachtiger te maken. Deze efficiëntieverbeteringen zijn een cruciale factor waarom software-aandelen aantrekkelijker worden voor beleggers.
De integratie van AI in software verhoogt de efficiëntie op verschillende niveaus. Ten eerste kunnen bedrijven sneller innoveren. Traditionele softwaretoepassingen vereisen handmatige configuraties en onderhoud, maar AI-gestuurde oplossingen kunnen automatisch processen optimaliseren en aanpassingen uitvoeren. Dit leidt niet alleen tot snellere doorlooptijden voor implementatie, maar ook tot kostenbesparingen. Hieronder kan je duidelijk zien hoe sterk de groei in de software sector vertraagt is de afgelopen 20 jaar, wat mogelijk een nieuwe periode van groei zou kunnen beteken vanaf hier.
De jaarlijkse groei van de software industrie:
Bron: CNBC
Een belangrijk aandachtspunt is de vraag hoe softwarebedrijven AI kunnen omzetten in winst. Het blijkt lastig voor veel bedrijven om hun AI-oplossingen snel commercieel te monetariseren. Voor enterprise softwaremakers zoals Salesforce en Microsoft blijft het een uitdaging om AI-producten op de markt te brengen die direct bijdragen aan de winst. Salesforce werkt bijvoorbeeld aan AI-assistenten die hun CRM-platform zullen versterken, maar de prijsstrategieën voor deze AI-diensten moeten nog worden verfijnd.
Analisten verwachten dat de meeste softwarebedrijven pas tegen eind 2025 in staat zullen zijn om AI-oplossingen op grote schaal te vermarkten. Voor veel bedrijven zullen op maat gemaakte AI-oplossingen, die specifiek voor hun industrie zijn ontworpen, de komende jaren de grootste bron van AI-gerelateerde inkomsten worden.
Bijvoorbeeld, Oracle's Cloud Infrastructure (OCI) stelt bedrijven nu al in staat om AI-gedreven workloads efficiënter te verwerken, wat resulteert in lagere kosten voor hardware en energieverbruik. Deze verbeterde schaalbaarheid heeft Oracle geholpen om grote contracten binnen te halen, waaronder een miljardendeal met OpenAI. Het feit dat Oracle in het meest recente kwartaal een boekingsgroei van 53% zag, is grotendeels te danken aan de vraag naar efficiënte, AI-geoptimaliseerde cloud oplossingen.
Een van de grootste voordelen van AI is de verhoging van de productiviteit. Microsoft, met zijn Azure-platform en AI-tools zoals M365 Co-Pilot en Azure AI Services, stelt bedrijven in staat om taken sneller en met minder menselijke tussenkomst uit te voeren. Zo kunnen bedrijven hun werkprocessen automatiseren, wat de productiviteit aanzienlijk verhoogt en tijd bespaart. GitHub Co-Pilot, een AI-tool van Microsoft, helpt ontwikkelaars bijvoorbeeld om code sneller te schrijven en fouten te minimaliseren. Dit leidt tot een directe verhoging van de efficiëntie en verlaagt de ontwikkelkosten.
De functies van de Microsoft Co-Pilot uitgelegd:
Bron: Microsoft/YouTube
Microsoft’s Azure AI-services hebben een jaarlijkse omzet van $5 miljard bereikt, waarbij 30% van de groei afkomstig is van AI-toepassingen. Dit toont aan dat AI al een belangrijke motor is voor productiviteitsgroei en dus voor toekomstige winstgevendheid. Goldman Sachs voorspelt dat deze ontwikkelingen het potentieel hebben om de winst per aandeel van Microsoft te verdubbelen tussen 2024 en 2028.
De verwachte groei van Azure inkomsten:
Bron: I/O Fund
De cloud speelt een centrale rol in de AI-strategieën van bedrijven zoals Oracle, Microsoft en SAP. Cloud oplossingen stellen bedrijven in staat om IT-kosten te verlagen door gebruik te maken van gedeelde infrastructuur. De efficiëntie die AI toevoegt aan cloud systemen betekent dat bedrijven hun infrastructuur beter kunnen benutten en hogere prestaties kunnen leveren met minder middelen.
SAP profiteert van zijn S/4HANA ERP-software, die AI toepast om de bedrijfsvoering van klanten te stroomlijnen. Dankzij deze geautomatiseerde processen kunnen bedrijven sneller reageren op veranderingen in de markt, beter omgaan met compliance-vereisten en de efficiëntie van hun operaties verbeteren. De cloudomzet van SAP steeg met 25% in het tweede kwartaal van 2024, aangedreven door een groei van 33% in zijn cloud-ERP-business. Dit toont aan dat AI niet alleen efficiëntie verbetert, maar ook nieuwe inkomstenstromen creëert.
SAP cloud omzet groei (verwachting):
Bron: Constellation Research
De verwachte omzetgroei van Oracle, die in 2029 naar $104 miljard kan stijgen, wordt voor een groot deel aangedreven door AI-innovaties en de daarmee gepaard gaande efficiëntieverbeteringen. Deze voorspelde jaarlijkse groei van 16% wijst erop dat bedrijven die vroeg investeren in AI-technologie, zoals Oracle, aanzienlijke concurrentievoordelen zullen behouden. Analisten verwachten dat deze bedrijven efficiënter zullen blijven groeien, zelfs in een uitdagende macro-economische omgeving.
Daarnaast heeft Microsoft door zijn strategische investeringen in AI de verwachting dat de cloudbusiness $230 miljard kan bereiken tegen 2027. Dit soort schaalvoordelen en verbeterde efficiëntie zorgen ervoor dat bedrijven minder afhankelijk worden van economische schommelingen, omdat ze hun kostenstructuren kunnen optimaliseren met behulp van AI.
Software-aandelen die vroeg hebben geïnvesteerd in AI, zoals Oracle, Microsoft en SAP, hebben al duidelijke tekenen van versnelde groei en verbeterde efficiëntie laten zien. Door AI kunnen deze bedrijven kosten besparen, productiviteit verhogen en sneller innoveren, wat hen in staat stelt om de vruchten te plukken van de groeiende vraag naar AI-gedreven oplossingen.
MongoDB heeft zijn omzetprognose voor 2024 verhoogd naar een geschatte $1,925 miljard, wat een stijging betekent ten opzichte van de eerder verwachte $1,89 miljard. Ook de winst per aandeel (EPS) verwachting is bijgesteld naar een gemiddelde van $2,40, ten opzichte van $2,22 in het vorige kwartaal.
De resultaten voor het tweede kwartaal lieten een omzetstijging van 13% zien, waarbij de inkomsten uit de MongoDB Atlas-databaseoplossing met 27% groeiden en nu 71% van de totale omzet uitmaken. MongoDB is een aandeel dat we hier vaker bespreken en teven op zijn eigen manier zal profiteren van meer investeringen in AI. Echter denk ik dat het nog minder in de schijnwerper staat, terwijl het zeker een flinke groei kan gaan zien zodra we de nieuwe fase rondom AI in gaan, mits de nieuwe fase van groei voor software bedrijven werkelijkheid wordt uiteraard.
De omzet(groei) van MongoDB sinds de beursgang:
Bron: Macrotrends
MongoDB blijft succesvol in het benutten van de groeiende vraag naar cloud gebaseerde databases, die essentieel zijn voor het ondersteunen van AI-toepassingen. MongoDB Atlas is een multi-cloud data platform dat ontwikkelaars in staat stelt hun gegevens te beheren in verschillende cloudomgevingen, wat het aantrekkelijk maakt voor bedrijven die AI willen integreren in hun processen.
De groeiende adoptie van generatieve AI door bedrijven biedt MongoDB de mogelijkheid om verder te profiteren van de vraag naar geavanceerde data-oplossingen. Volgens CEO Dev Ittycheria is het bedrijf "uitstekend gepositioneerd" om bedrijven te helpen generatieve AI in hun infrastructuur te integreren en legacy-applicaties te moderniseren. Dit is van groot belang, aangezien veel bedrijven hun bestaande systemen moeten upgraden om AI effectief te kunnen gebruiken.
MongoDB speelt een cruciale rol in het leveren van databases die AI-modellen ondersteunen. AI-modellen vereisen enorme hoeveelheden gestructureerde en ongestructureerde gegevens om goed te kunnen functioneren. MongoDB's databaseoplossingen zijn flexibel en schaalbaar, waardoor ze geschikt zijn voor het opslaan en beheren van de complexe datasets die nodig zijn voor AI-training en -implementatie.
Ondanks de positieve resultaten en vooruitzichten blijft MongoDB dit jaar flink achter in vergelijking met andere AI-gerelateerde aandelen. De aandelen daalden eerder dit jaar, mede door tegenvallende resultaten in een vorig kwartaal. Het bedrijf rapporteerde ook een nettoverlies van $54,5 miljoen in het tweede kwartaal, wat een stijging is ten opzichte van een verlies van $37,6 miljoen een jaar eerder. Dit verlies, in combinatie met hogere kosten, kan wijzen op de voortdurende uitdagingen waarmee het bedrijf te maken heeft bij het balanceren van groei en winstgevendheid.
Toch biedt de huidige groei in de AI-sector aanzienlijke mogelijkheden voor MongoDB om zijn positie verder te versterken. De snelle groei van MongoDB Atlas toont aan dat het bedrijf zijn cloudplatform succesvol heeft gepositioneerd om te voldoen aan de behoeften van bedrijven die AI integreren in hun dagelijkse processen. Door gebruik te maken van de toenemende vraag naar AI-infrastructuur, kan MongoDB in de komende jaren een belangrijke speler blijven in de snelgroeiende markt voor AI-software.
AI-aandelen bevinden zich op een cruciaal punt: techgiganten en cloudspelers moeten bewijzen dat hun aanzienlijke investeringen in AI daadwerkelijk leiden tot winstgroei. Hoewel er hoge verwachtingen zijn rond bedrijven zoals Nvidia en Microsoft, blijft de uitdaging hoe snel deze investeringen kunnen worden omgezet in commercieel succes. Beleggers zullen naar mijn mening steeds meer gaan letten op de bedrijven die AI en cloud infrastructuur combineren om niet alleen kosten te verlagen, maar ook om een nieuw groeicyclus te beginnen.
Commentaires