Twee aantrekkelijke dividendaandelen
- Michiel Vermeulen
- 20 jul 2024
- 4 minuten om te lezen
Veel beleggers gebruiken de aandelenmarkt als een middel om hun vermogen te vergroten of te behouden. Maar stel je voor dat er een manier bestaat om niet alleen te profiteren van stijgende aandelenprijzen, maar ook om een betrouwbaar en consistent inkomen te genereren—een vorm van passief inkomen. Dit is mogelijk met dividend.
Dividendaandelen behoren vaak tot de grote, gevestigde bedrijven met competitieve voordelen en een aanzienlijk marktaandeel. Hoewel deze bedrijven misschien niet het explosieve groeipotentieel van sommige kleinere bedrijven hebben, bieden ze soms toch een verleidelijke mix van dividend, groeimogelijkheden en stabiliteit.
De beurs kan onvoorspelbaar zijn, maar dividendaandelen hebben historisch gezien bewezen vaak beter te presteren. Volgens een onderzoek van J.P. Morgan Asset Management hebben dividendaandelen tussen 1972 en 2012 een jaarlijks rendement van 9,5% behaald, tegenover slechts 1,6% voor niet-dividendaandelen.
In dit artikel bespreken we daarom twee mogelijk aantrekkelijke dividendaandelen bespreken die elke belegger zou kunnen overwegen. Ze zijn in ieder geval verder onderzoek waard.
Aandeel 1: Northrop Grumman
Northrop Grumman is een belangrijke speler in de Amerikaanse defensie-industrie, gespecialiseerd in de ontwikkeling en productie van onder andere wapensystemen, oorlogsvoeringssystemen, en lucht- en ruimtevaarttechnologieën. Het bedrijf is vooral bekend vanwege zijn rol als hoofdaannemer voor enkele van de meest geavanceerde vliegtuigen in de wereld, zoals de B-2 Spirit stealth bommenwerper en de opvolger, de B-21 Raider. Deze toestellen zijn ontworpen voor langdurige missies en kunnen wereldwijd opereren met een hoge mate van stealth, wat ze bijna onzichtbaar maakt voor vijandelijke radar.
Over de afgelopen tien jaar heeft Northrop Grumman een mooi rendement van zo'n 320% behaald, wat een stuk hoger is dan dat van de 241% van de S&P 500 in dezelfde periode. Echter, de laatste vijf jaar was de prestatie met een rendement van 46% minder sterk in vergelijking met de meer dan verdubbeling van de S&P 500. Deze relatieve onderprestatie kan grotendeels worden toegeschreven aan de verstoringen veroorzaakt door de COVID-19 pandemie, die invloed had op de toeleveringsketens en sommige van Northrop's belangrijkste defensieprogramma's vertraagde.
Maar het bedrijf heeft een enorm goede focus op het genereren van aandeelhouderswaarde. Over de afgelopen tien jaar heeft het bedrijf zijn dividend consequent verhoogd met een gemiddelde van 12% per jaar.
Daarnaast heeft Northrop Grumman bijna een derde van zijn uitstaande aandelen teruggekocht in diezelfde periode. Aandeleninkoopprogramma's kunnen de winst per aandeel verhogen door het totale aantal uitstaande aandelen te verminderen, wat op zijn beurt de aandelenkoers kan opdrijven. Dit is voordelig voor de aandeelhouders, omdat het de intrinsieke waarde van hun aandelen verhoogt.
Wat betreft de toekomst zijn de vooruitzichten redelijk goed. Het International Ballistic Missile Defense (IBCS) programma is een belangrijk project dat significant kan bijdragen aan de omzetgroei. Met een geschatte potentiële vraag die kan oplopen tot $10 miljard, belooft het IBCS programma in ieder geval veel goeds. De vraag naar geavanceerde verdedigingssystemen is op het moment bijzonder hoog in Europa, waar veel NAVO-landen nog niet voldoen aan de defensie-investeringseis van 2% van het BBP. Dit creëert kansen voor Northrop Grumman om zijn marktaandeel in deze regio uit te breiden, aangezien landen investeren in de modernisering van hun defensiecapaciteiten.
Met de huidige waardering lijkt het erop dat Northrop vrij redelijk gewaardeerd is. Het bedrijf is niet goedkoop, maar met een PE van 18 ook niet erg duur. Voor beleggers die opzoek zijn naar een betrouwbaar dividend, een bedrijf met de wind in de rug en veel oog voor haar aandeelhouders, kan Northrop Grumman zeker het onderzoeken waard zijn.
Lees ook: Drie veelbelovende dividendaandelen
Aandeel 2: PepsiCo
We zijn allemaal waarschijnlijk wel bekend met het bedrijf Pepsi. Je kent ze waarschijnlijk van hun frisdranken, maar misschien ook wel van bijvoorbeeld de Lays chips. Het bedrijf verkoopt inmiddels in meer dan 200 landen haar producten en zit bijna op een totale omzet van $100 miljard per jaar. Maar hier stopt het nog niet als het aan Pepsi ligt.
Het bedrijf blijft namelijk groeien. Het bedrijf ziet nog steeds mooie groei in zowel het drank-segment (waaronder Pepsi Cola valt), maar ook in het eet-segment (Lays, Doritos). Bovendien toneneen aantal individuele merken ook nog een bijzonder harde groei. Zo steeg Doritos met 16%, Cheetos met 14%, en Lay's met 13%. Zelfs gevestigde drankmerken zoals Gatorade en Pepsi vertoonden aanzienlijke groeicijfers van respectievelijk 12% en 10%.
De totale markt die PepsiCo bedient wordt geschat op meer dan $1,2 biljoen, wat enorme mogelijkheden biedt voor voortdurende uitbreiding. De omvang van deze markt heeft Pepsi in staat gesteld constant te groeien en ook aandeelhouders te belonen met een mooi dividend. Met een huidig dividendrendement van 3,3% en een jaarlijkse groei in het dividend van 6,6% over de afgelopen vijf jaar, is het dividendbeleid van PepsiCo best wel aantrekkelijk voor investeerders die op zoek zijn naar een veilig, maar wel groeiend dividend. Interessant om daarnaast te weten is dat het bedrijf al meer dan 50 jaar zijn dividend jaarlijks heeft verhoogd, waardoor het de status van 'Dividend King' heeft bereikt.
Beleggers betalen momenteel ongeveer 21 keer de winst voor Pepsi, wat aan de hoge kant is, maar in lijn met het historisch gemiddelde voor Pepsi. Analisten voorspellen een jaarlijkse groei in de winst per aandeel van ongeveer 7-8% tot 2026, waardoor beleggers volgens de grafiek hieronder kunnen rekenen op een potentieel jaarlijks totaalrendement van 10-11%, inclusief dividend.
Pepsi blijft daarom misschien wel een aantrekkelijke keuze voor dividendbeleggers door zijn sterke track record van meer dan 50 jaar aan jaarlijkse dividend (+ verhoging), waarmee het de status van 'Dividend King' heeft verdiend. Met een consistent dividendrendement van 3,3% en een gemiddelde jaarlijkse dividendgroei van 6,6%, biedt PepsiCo een betrouwbaar dividend voor de komende jaren.
Comentarios