Top 10 tech-aandelen voor de AI-revolutie in 2025
In het kort:
Nvidia en Microsoft worden door Wedbush aangeduid als de grootste winnaars van de AI-revolutie in 2025, met een verwachte groei van 25% in tech-aandelen.
Over $2 biljoen aan extra AI-kapitaaluitgaven wordt voorspeld in de komende drie jaar, gedreven door grootschalige adoptie van generatieve AI en LLM-technologieën.
Andere topnamen zijn onder andere Palantir, Tesla, Alphabet (Google), Apple, MongoDB, Pegasystems, Snowflake en Salesforce, die naar verwachting een cruciale rol zullen spelen in de vierde industriële revolutie.
Volgens een rapport van Wedbush zijn Nvidia en Microsoft dé bedrijven om in de gaten te houden voor de komende AI-revolutie. Nvidia, onder leiding van CEO Jensen Huang, wordt door de analisten zelfs de "Godfather of AI" genoemd. Huang’s strategie om Nvidia-chips te positioneren als essentieel voor AI-toepassingen heeft het bedrijf onmisbaar gemaakt in een industrie die een waardering van meer dan $2 biljoen verwacht in kapitaaluitgaven tot 2027.
Microsoft blijft een dominante kracht door zijn investeringen in Azure AI en samenwerkingen met OpenAI. Deze combinatie heeft het bedrijf een voorsprong gegeven in het leveren van AI-oplossingen op schaal.
De capex van enkele van de big-7 techbedrijven in de afgelopen kwartalen:
Wedbush verwacht dat technologieaandelen in 2025 gemiddeld met 25% zullen groeien. Deze voorspelling gaat uit van een soepeler reguleringsklimaat onder een mogelijk herverkiezingsscenario van Trump. Minder beperkingen vanuit de FTC en de massale adoptie van AI-toepassingen zouden een ideaal fundament creëren voor grote techbedrijven.
Toch waarschuwen de analisten voor volatiliteit, zoals risico’s door rentezorgen en spanningen over Chinese handelstarieven. Deze momenten van onzekerheid bieden volgens hen echter juist koopkansen.
Generatieve AI en Large Language Models (LLM's) worden gezien als de volgende grote drijfveren binnen de softwaresector. Bedrijven zoals Palantir en Salesforce zijn goed gepositioneerd om hiervan te profiteren. Wedbush ziet deze technologieën als cruciaal voor wat zij de "vierde industriële revolutie" noemen.
Voor Palantir, bekend om zijn dataplatformen voor overheden en grote ondernemingen, kan de toename van AI-consumptie een enorme boost betekenen. Salesforce, met zijn cloudgebaseerde klantbeheeroplossingen, wordt ook genoemd als een belangrijk AI-play in 2025.
Top 10 tech winnaars
Naast Nvidia en Microsoft zijn de volgende bedrijven volgens Wedbush cruciaal voor de AI-revolutie:
Palantir Technologies (PLTR)
Tesla (TSLA)
Alphabet (Google Cloud Platform, GOOG/GOOGL)
Apple (AAPL)
MongoDB (MDB)
Pegasystems (PEGA)
Snowflake (SNOW)
Salesforce (CRM)
Deze bedrijven worden gezien als kernspelers vanwege hun unieke technologieën en strategische AI-investeringen.
Van alle tien de namen is Pegasystems hoogstwaarschijnlijk de minst bekende naam. PEGA's onderscheidende product, de GenAI Blueprint, stelt klanten in staat om applicaties te ontwikkelen met behulp van generatieve AI. Dit platform automatiseert belangrijke ontwerpfasen, waardoor productiviteit wordt verhoogd en fouten worden verminderd.
In tegenstelling tot concurrenten zoals Salesforce, biedt PEGA een wat simpelere en meer gebruiksvriendelijke en resultaatgerichte aanpak, wat het bijzonder aantrekkelijk maakt voor bedrijven die snel en efficiënt bedrijfsprocessen willen automatiseren. Dit innovatieve product, dat momenteel ongeëvenaard is, versterkt PEGA's positie als pionier in de Digital Process Automation (DPA) sector.
GenAI Blueprint:
Volgens recent onderzoek van Gartner scoort PEGA beter dan Salesforce op gebieden zoals schaalbaarheid, AI-diensten en workflowbeheer, met een gemiddelde beoordeling van 4,5/5 versus 4,4/5 voor Salesforce. Deze positieve klantbeoordelingen benadrukken het concurrentievoordeel van PEGA en suggereren dat het bedrijf aanzienlijke marktaandeel kan winnen.
De meest recente kwartaalcijfers van Pegasystems:
PEGA heeft in de afgelopen jaren indrukwekkende financiële prestaties laten zien, met een omzetgroei van gemiddeld 12,9% CAGR tussen 2019 en 2023. Bovendien zijn marges zoals brutomarge en EBITDA-marge aanzienlijk verbeterd, terwijl de liquiditeitsratio's robuust blijven. Dit geeft PEGA een solide basis om toekomstige groei te financieren zonder afhankelijk te zijn van externe leningen.
De brutomarge van Pegasystems:
Met een hoge contractverlengingsgraad van meer dan 90% en een toenemende vraag naar abonnementsdiensten, is PEGA goed gepositioneerd om zijn recurrente inkomsten verder te laten groeien. De verschuiving van een licentie-gebaseerd model naar een abonnementsmodel heeft de winstgevendheid verhoogd, dankzij lagere upfrontkosten en regelmatige inkomstenstromen.
Hoewel PEGA momenteel een groot deel van zijn omzet haalt uit Noord-Amerika (48% van de omzet in Q3 2024), bieden internationale markten enorme groeimogelijkheden. Vooral opkomende economieën in Azië, Europa en Latijns-Amerika tonen een toenemende vraag naar CRM- en DPA-oplossingen. De verwachte groei van de CRM-markt met een CAGR van 10,34% en de DPA-markt met 11,6% CAGR in de komende vijf jaar wijst op een groter totaal adresseerbare markt (TAM) voor PEGA.
De verwachtte CRM-markgroei de komende jaren:
De recente positieve ontvangst van de GenAI Blueprint in Europa bevestigt PEGA's potentieel om een aanzienlijk marktaandeel buiten de VS te veroveren. Het verbeteren van branding en marketingstrategieën kan deze expansie verder versnellen.
De sterke verbetering in de onderliggende marges van Pegasystems:
De brutomarge steeg van 66,0% in 2019 naar een indrukwekkende 73,6% in 2023, wat aantoont dat PEGA erin slaagt om kosten te beheersen terwijl het waarde toevoegt voor klanten. De operationele marge verbeterde aanzienlijk, van een dieptepunt van -14,8% in 2019 naar een positieve 7,2% in 2023, terwijl de EBITDA-marge in 2023 voor het eerst sinds 2019 positief werd, op 8,5%. Dit wijst op een succesvol herstel en groeiende winstgevendheid, ondanks moeilijke omstandigheden in voorgaande jaren.
De winstgevendheidscijfers zijn nog indrukwekkender. PEGA’s nettowinstmarge ging van een verlies van -26,2% in 2022 naar een positieve 4,7% in 2023. Dit herstel laat zien hoe effectief het bedrijf zijn financiële structuur en operationele processen heeft geoptimaliseerd. Daarnaast keerde het bedrijf consequent een dividend van $0,12 per aandeel uit, wat zijn commitment aan aandeelhouders onderstreept, zelfs tijdens uitdagende jaren.
De ROE van Pegasystems:
Op het gebied van rendement op activa en eigen vermogen (ROA en ROE) presteert PEGA in 2023 sterk, met een ROE van 30,0%, een indrukwekkende stijging ten opzichte van negatieve cijfers in voorgaande jaren. Dit laat zien dat het bedrijf zijn kapitaal steeds efficiënter inzet om winst te genereren.
Lees ook: Beste vastgoedfondsen in 2025
De activiteitsratio’s illustreren verder de operationele efficiëntie van PEGA. De totale activa-omloopsnelheid bleef stabiel en steeg licht naar 1,0x in 2023, terwijl de vaste activa-omloopsnelheid hoog bleef, met 10,8x in 2023. Dit toont aan dat PEGA zijn activa effectief benut om inkomsten te genereren.
De voortdurende verbetering van de marges, winstgevendheid en activiteitsratio’s bevestigen de financiële sterkte van PEGA. De positieve resultaten in 2023 benadrukken het vermogen van het bedrijf om met succes uitdagingen te overwinnen en tegelijkertijd groei te realiseren. Deze cijfers onderstrepen dat PEGA goed gepositioneerd is om te blijven profiteren van de groeiende vraag naar CRM- en DPA-software, ondersteund door zijn innovatieve AI-gestuurde oplossingen. Dit maakt PEGA niet alleen een financieel gezond bedrijf, maar ook een sterke speler in een sector met aanzienlijke groeimogelijkheden.
Hoewel PEGA sterke groeivooruitzichten heeft, zijn er risico's, zoals strengere regelgeving op het gebied van gegevensbescherming en cybersecuritydreigingen. PEGA heeft echter robuuste nalevingsmaatregelen en een toegewijd cybersecurityteam om deze uitdagingen aan te pakken.
De voorspellingen van Wedbush wijzen op een langetermijntrend waarin AI-technologieën een dominante rol spelen in het bedrijfsleven en consumentengedrag. Nvidia's monopoliepositie in AI-chips maakt het een onmisbare investering voor elke portefeuille gericht op groei. Microsoft, met zijn sterke focus op AI-geïntegreerde cloudoplossingen, is een veilige keuze voor beleggers die willen profiteren van de digitalisering van ondernemingen wereldwijd. De overige 8 keuzes van Wedbush laten een meer gespreide keuze zien tussen bedrijven die van de AI groei profiteren.
De implicaties voor de bredere markt zijn duidelijk: bedrijven die niet meegaan in de AI-revolutie riskeren een achterstand in een economie die steeds meer leunt op automatisering en datagestuurde beslissingen.
De AI-revolutie biedt kansen voor bedrijven met sterke technologie en strategische visie. Nvidia en Microsoft blijven de voorlopers, terwijl een brede groep techbedrijven zoals Palantir, Tesla en Snowflake ook aantrekkelijke posities innemen. Beleggers doen er goed aan om deze trends nauwgezet te volgen en hun portfolio te positioneren voor deze structurele groeicyclus.
Comments