Tech-analist noemt top 3 AI bedrijven voor de komende jaren
In het kort:
Tony Wang van T. Rowe Price ziet een verschuiving van hardware naar software als belangrijkste groeigebied in de technologiesector, met bedrijven als Palantir en Applovin als koplopers.
Ook analist Harsh Kumar van Piper Sandler heeft Nvidia als zijn topkeuze voor grote technologiebedrijven door sterke vraag naar hun Blackwell-chip en een groeiende totale AI-markt.
De toenemende kapitaaluitgaven bij grote techspelers zoals Microsoft en Amazon dragen bij aan gunstige vooruitzichten voor Nvidia en andere bedrijven met AI-ontwikkelingen.
Volgens Tony Wang, portfolio manager bij T. Rowe Price, liggen de grootste kansen in de technologiesector momenteel bij software- en applicatieontwikkeling. Na de golf van investeringen in halfgeleiders en infrastructuur na de introductie van ChatGPT, zien we nu een verschuiving naar softwareoplossingen die AI toepassen.
T.Rowe bij CNBC deze week (maandag):
Bron: CNBC/YouTube
De wereldwijde markt voor kunstmatige intelligentie (AI) groeit explosief en wordt in 2023 al op een indrukwekkende $196,63 miljard geschat, met een verwachte jaarlijkse groei van 36,6%. De markt wordt gevoed door voortdurende investeringen in onderzoek en ontwikkeling door grote technologiebedrijven en de steeds bredere toepassing van AI in diverse sectoren zoals gezondheidszorg, financiën, retail en automotive.
Noord-Amerika leidt de AI-markt met een aandeel van 30,9%, ondersteund door overheidsinitiatieven en uitgebreide R&D-investeringen. Europa en Azië-Pacific volgen met indrukwekkende groeipercentages, waarbij landen zoals Duitsland, het VK en China hun AI-infrastructuur snel uitbreiden. Hieronder zie je de verwachte groei van de AI markt, en de (verwachte) groeiende invloed van Service en Software bedrijven:
De AI marktontwikkeling (Services, Software, Hardware):
Bron: grandviewresearch
Bedrijven als Palantir en Applovin hebben hier overduidelijk groot voordeel van. Applovin, dat zich richt op digitale advertenties, laat een uitzonderlijke groei zien in het afgelopen jaar. Deze indrukwekkende stijging wordt gedreven door de "AI data flywheel," waarbij AI-algoritmes zichzelf verbeteren met elke interactie en analyse van gebruikersdata. Wang benadrukt dat markttrends in technologie vaak een exponentiële adoptiecurve volgen en dat beleggers vaak de snelheid en impact van deze transities onderschatten.
De verdeling van de AI markt-aandelen (2023):
Bron: Grandviewresearch
Ook Piper Sandler-analist Harsh Kumar ziet Nvidia als de beste keuze onder de grote technologiebedrijven en verhoogde zijn koersdoel voor het aandeel van $140 naar $175, een stijging van ruim 20% ten opzichte van de slotkoers maandag (11 november). Nvidia’s sterke positie binnen AI-hardware en de introductie van hun nieuwe Blackwell-chip in Q1 2025 worden als belangrijke factoren beschouwd voor hun verwachte groei.
Deze nieuwe chip zou tussen de $5 miljard en $8 miljard aan omzet kunnen genereren in het eerste kwartaal van 2025. Dit komt door de stijgende vraag van hyperscalers zoals Amazon en Microsoft, die AI versnellers inzetten om efficiëntere machine learning toepassingen mogelijk te maken.
Kumar schat dat Nvidia in 2025 in staat zal zijn om het grootste deel van de verwachte $70 miljard aan groei in de AI-markt vast te leggen. Hoewel Nvidia enig marktaandeel zal inleveren aan concurrenten, verwacht hij dat dit aandeel minimaal zal zijn. De Blackwell-chip zal, naast de bestaande Grace-processoren, nieuwe inkomsten genereren, vooral in het tweede kwartaal van 2025 wanneer de initiële leveringsbeperkingen naar verwachting verholpen zijn.
De kapitaaluitgaven richting AI van de grootste techbedrijven:
Bron: Sherwood
De toename in kapitaaluitgaven bij bedrijven zoals Microsoft, Meta en Amazon versterkt de toekomstverwachtingen voor AI-spelers als Nvidia. Deze techgiganten blijven zwaar investeren in hun infrastructuur, wat Nvidia en andere AI-hardwareleveranciers aanzienlijke voordelen biedt. Door de uitbreidende investeringen kunnen Nvidia's GPU-allocaties en productiekapaciteit verder worden opgeschaald, wat bijdraagt aan de groei van Nvidia’s marktaandeel en inkomsten.
Echter is de verwachting dus dat na enkel jaren van hevige investeringen in de infrastructuur, de services en software bedrijven langzaam steeds meer AI-marktaandeel over zullen nemen, waar bedrijven zoals Palantir en Applovin sterk van gaan profiteren.
Comments