15 jun. 2023

SEC vs Binance en Coinbase: zijn cryptomunten effecten?

De SEC vs Binance en Coinbase

Wellicht heb je in je beleggingsportefeuille gemerkt dat er in de dynamische wereld van crypto afgelopen week enkele belangrijke ontwikkelingen zijn geweest die de aandacht van beleggers wereldwijd hebben getrokken.

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC), de instantie die verantwoordelijk is voor het reguleren van de effectenmarkt in de Verenigde Staten, heeft haar vizier gericht op twee van de grootste cryptovaluta-exchanges ter wereld: Binance en Coinbase.

Het is belangrijk te vermelden dat ze in het geval van Binance, enkel jurisdictie hebben over Binance US en niet het platform waar wij als Nederlanders of Europeanen gebruik van maken.

Deze twee giganten in de crypto-wereld zijn onlangs het onderwerp geworden van rechtszaken door de SEC, wat heeft geleid tot veel discussie en speculatie over de toekomst van cryptovaluta en de regelgeving daaromtrent.

Deze situatie markeert een belangrijk moment in de toenemende regelgevende controle op cryptovaluta-beurzen. In dit artikel zullen we deze situatie nader onderzoeken, de kern van de aantijgingen uitleggen en de mogelijke implicaties voor de toekomst van de crypto-industrie bespreken.

Het standpunt van de SEC over crypto

De Securities and Exchange Commission (SEC), de Amerikaanse toezichthouder op de financiële markten, heeft een duidelijk standpunt ingenomen over cryptovaluta. Onder leiding van voorzitter Gary Gensler, die de crypto wereld vergelijkt met “het Wilde Westen”, heeft de SEC haar intentie getoond om de crypto sector te reguleren.

De SEC heeft onlangs een reeks aanklachten ingediend tegen twee van ’s werelds grootste crypto-exchanges, Coinbase en Binance. Deze juridische strijd zal helpen om de toekomst van cryptovaluta te definiëren. De kern van deze zaken draait om de vraag wie de bevoegdheid heeft om crypto-bedrijven te reguleren.

Beste alternatief? ByBit! Meld je aan of lees eerst de ByBit review.

Gensler gelooft dat de meeste cryptovaluta effecten zijn en dat de huidige wetten zijn agentschap de macht geven om ze te reguleren, evenals de platforms en apps waarop ze worden gekocht en verkocht. Zowel Coinbase als Binance worden beschuldigd van het niet registreren van hun exchanges bij de SEC, iets waar crypto-bedrijven fel tegen hebben gevochten.

Zie hieronder de lijst met cryptomunten bestempeld als effecten, schrik niet, de lijst gaat nog even door en bevat enkele van de meest populaire altcoins:

Als de SEC in de rechtbank zegeviert, kan dit mogelijk crypto-bedrijven dwingen om zich bij de SEC te registreren, wat een grote verandering zou zijn. Deze zaken zullen fundamenteel zijn voor de vorm van crypto-regulering, volgens Timothy Massad, voormalig voorzitter van de Commodity Futures Trading Commission (CFTC), een andere federale regulator.

Het is duidelijk dat de SEC vastbesloten is om de crypto sector te reguleren en te controleren. Deze recente acties tegen Coinbase en Binance zijn een duidelijk signaal dat de SEC van plan is om haar bevoegdheden te gebruiken om de crypto wereld te temmen en te reguleren.

Wat zijn effecten?

In de beleggingswereld verwijst de term ‘effecten’ (securities) naar een breed scala aan instrumenten die een financiële waarde vertegenwoordigen. Dit kunnen aandelen zijn, die eigendom in een bedrijf vertegenwoordigen, obligaties, die een schuld relatie met een overheid of bedrijf vertegenwoordigen, of opties, die het recht geven om aandelen te kopen of verkopen onder bepaalde voorwaarden.

Een belangrijk aspect van effecten is dat ze gereguleerd worden door financiële autoriteiten, zoals de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC). De SEC heeft de taak om beleggers te beschermen en eerlijke en efficiënte markten te bevorderen door het reguleren van de uitgifte en handel van effecten.

Maar hoe bepaalt de SEC wat precies een effect is? Dit is waar de zogenaamde Howey Test van pas komt. Deze test, die zijn naam ontleent aan een rechtszaak uit 1946 tussen de SEC en het bedrijf W.J. Howey Co., stelt dat een investering gereguleerd kan worden als een effect als aan alle vier voorwaarden wordt voldaan:

Er is sprake van een investering van geld.
De investering wordt gedaan in een ‘gemeenschappelijke onderneming’.
De investeerders verwachten winst te maken uit hun investering.
Eventuele verwachte winsten of rendementen zijn te danken aan de acties van een derde partij of promotor.

Deze definitie is breed en omvat veel meer dan alleen traditionele aandelen en obligaties. In feite heeft de SEC in recente jaren deze definitie gebruikt om regelgeving af te dwingen tegen uitgevers van cryptovaluta, die zij als effecten beschouwen. Dit is een van de kernpunten in de huidige zaken tegen Binance en Coinbase.

Lees ook rijk worden met Ripple? Waar we de rechtszaak van Ripple bekijken.

Wat als je bij Binance investeert in cryptovaluta?

In principe zou dat geen probleem moeten zijn. Het is namelijk Binance US dat nu onder vuur ligt door de SEC.

Toch leeft Binance ook in Nederland en Europa de wetgeving niet bepaald na. Je zou er daarom voor kunnen kiezen om te beleggen in cryptovaluta via een Nederlandse partij zoals Bitvavo en Finst, die wel volgens de wet- en regelgeving opereren.

Dit zijn naar onze mening de twee beste Nederlandse cryptoplatformen, omdat ze lage kosten hanteren (0,15% bij Finst en 0,15-0,25% bij Bitvavo) en veiligheid voorop stellen. We gebruiken beide platformen en hebben ze uitvoerig getest.

Tijdelijk mogen wij €10.000 gratis handelen aanbieden bij Bitvavo!

De zaken tegen Binance en Coinbase

De recente juridische acties van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) tegen Binance en Coinbase hebben de wereld van cryptovaluta op zijn kop gezet. Deze twee giganten in de crypto wereld worden beschuldigd van verschillende overtredingen, waaronder het verhandelen van tokens die als effecten worden beschouwd zonder de juiste registratie.

Binance, ’s werelds grootste tokenbeurs, wordt beschuldigd van het ontwijken van regels door Amerikanen onrechtmatig accounts te laten openen en te handelen. De SEC beweert dat Binance en zijn CEO, Changpeng Zhao, zich hebben ingelaten met een uitgebreid web van misleiding, belangenconflicten, gebrek aan openbaarmaking en berekende ontduiking van de wet. Binance heeft in een verklaring aangegeven zich “krachtig te zullen verdedigen” tegen de aanklacht van de SEC.

Coinbase, het grootste crypto-platform in de VS, wordt beschuldigd van het runnen van een illegale beurs. Een 101 pagina’s tellende aanklacht die in een federale rechtbank in New York is ingediend, beweert dat Coinbase jarenlang de regels van de SEC heeft omzeild door gebruikers crypto-tokens te laten verhandelen die in feite niet-geregistreerde effecten waren. Door Coinbase als een illegale beurs te bestempelen, maakt de SEC het moeilijker voor Amerikaanse crypto handelaren om digitale tokens te verhandelen.

Deze rechtszaken hebben de discussie over de regelgeving van cryptovaluta opnieuw aangewakkerd. Hoewel de SEC de meeste tokens als effecten beschouwt en dus onder haar toezicht plaatst, betwisten bedrijven zoals Coinbase en Binance dit standpunt. Ze beweren dat veel tokens meer lijken op grondstoffen en hebben herhaaldelijk opgeroepen tot duidelijke regels in plaats van handhaving via juridische acties.

De uitkomst van deze rechtszaken kan verstrekkende gevolgen hebben voor de toekomst van de crypto wereld. Het is duidelijk dat de regelgevende instanties hun grip op deze snelgroeiende sector willen versterken. Voor nu blijft de toekomst van Binance en Coinbase onzeker terwijl ze zich voorbereiden om zich krachtig te verdedigen tegen de aanklachten van de SEC.

Hoe dan ook, beleggen in aandelen en ETF’s blijft voor nu nog een stuk veiliger dan beleggen in cryptovaluta.

De reactie van Binance en Coinbase

In reactie op de aanklachten van de SEC hebben de CEO’s van zowel Binance als Coinbase hun standpunten duidelijk gemaakt.

Binance, de grootste crypto-exchange ter wereld, wordt geconfronteerd met een harde aanklacht. De SEC beweert dat Binance in wezen alles heeft toegegeven wat de SEC beweert. Ondanks deze zware beschuldigingen, is het nog onduidelijk hoe Binance precies zal reageren.

Aan de andere kant heeft Coinbase, het grootste beursgenoteerde crypto-bedrijf, al aangegeven dat ze klaar zijn voor de strijd (zie onderstaande video). Brian Armstrong, de CEO van Coinbase, had al maanden geleden aangegeven dat de SEC bezig was met het opbouwen van een zaak. Hij verzekerde dat als de SEC zou aanklagen, Coinbase zou tegenaanvallen.

Het is duidelijk dat beide bedrijven niet van plan zijn om zonder slag of stoot te voldoen aan de eisen van de SEC. Ze hebben sterke argumenten en verdedigingsstrategieën klaarstaan om hun zaak te bepleiten. Het is nu aan de rechtbanken om te beslissen hoe deze situatie zich zal ontvouwen.

Toekomstige gevolgen voor de crypto-industrie

De huidige situatie tussen de SEC, Binance en Coinbase kan verstrekkende gevolgen hebben voor de toekomst van de crypto-industrie. De uitkomst van deze rechtszaken kan de manier waarop crypto beurzen opereren en hoe cryptovaluta worden gereguleerd, drastisch veranderen. Sommige crypto bezitters zijn voor regulering, andere weer fel tegen.

Als de SEC succesvol is in haar aanklachten, kan dit leiden tot strengere regelgeving en meer toezicht op crypto beurzen, in ieder geval in de Verenigde Staten. Dit kan op zijn beurt de toegang tot en het gebruik van cryptovaluta beperken of in ieder geval voor Amerikanen een stuk lastiger maakt.

Aan de andere kant, als Binance en Coinbase succesvol zijn in hun verdediging, kan dit een precedent scheppen dat de crypto-industrie meer vrijheid geeft om te opereren. Wat de toekomst ons gaat brengen, blijft een open vraag! Als we kijken naar hoe lang de zaak van Ripple al duurt, verwachten we dat dit nog wel jaren gaat duren..