Samsung overtreft zelfs torenhoge verwachtingen met sterke kwartaalcijfers

In het kort:

• Samsung Electronics rapporteerde een sprong van 932,8% in operationele winst tot 6,6 biljoen Koreaanse won (ongeveer 4,8 miljard dollar) in Q1 2024.

• De totale omzet steeg met 12,81% tot 71,92 biljoen Koreaanse won.

• De drijfveren van deze groei zijn de verkopen van de S24 serie en geheugen chips.

In het eerste kwartaal van 2024 maakte Samsung een enorme sprong in operationele winst, die met meer dan 900% steeg tot 6,6 biljoen Koreaanse won. Deze stijging kan vooral worden toegeschreven aan de hernieuwde vraag naar AI-technologieën, waardoor de prijzen van geheugenchips - met name NAND en DRAM - van Samsung aanzienlijk zijn toegenomen. Samsung's geheugenchip divisie, die traditioneel de grootste bijdrage levert aan de omzet, zag een winst van 1,91 biljoen won, een sterk herstel vergeleken met de verliezen van vorig jaar.

De lancering van de Galaxy S24-serie heeft sterk bijgedragen aan de omzetgroei van Samsung. Met nieuwe AI-functies zoals 'Circle to Search', 'Photo Assist' en 'Live Translate' heeft de S24-serie zowel bestaande als nieuwe klanten aangetrokken, wat resulteerde in een omzetstijging van 13% tot 71,92 biljoen won. Dit onderstreept Samsung's vermogen om nieuwe producten te leveren die voldoen aan de veranderende consumentenbehoeften. Ondanks wereldwijde geopolitieke spanningen en macro-economische onzekerheden, blijft Samsung optimistisch over de vraag naar generatieve AI en de voortdurende groei in de tweede helft van het jaar. Dit optimisme wordt ondersteund door de aanhoudende vraag naar geavanceerde halfgeleiders en de voortgang in de ontwikkeling van 3-nanometer en 2-nanometer processen.

Rivalen zoals SK Hynix en Rapidus zijn ook actief bezig met het verhogen van hun productiecapaciteiten en technologische capaciteiten, wat de marktdynamiek aanzienlijk beïnvloedt. SK Hynix heeft bijvoorbeeld een aanzienlijke voorsprong behaald door de massaproductie van de nieuwe HBM3E-chip, die een hogere bandbreedte biedt dan huidige technologieën en al door Nvidia wordt gebruikt voor zijn grafische processors, cruciaal voor AI-toepassingen.

De steun van overheden speelt een belangrijke rol in de strategische positionering van chipfabrikanten op de wereldmarkt. De Amerikaanse regering heeft bijvoorbeeld aanzienlijke subsidies verleend aan bedrijven zoals Samsung en hoopt soortgelijke steun te bieden aan Micron en TSMC onder de CHIPS and Science Act. Deze subsidies zijn bedoeld om de productiecapaciteit binnen de VS te verhogen en de technologische afhankelijkheid van Aziatische fabrikanten te verminderen. Daarentegen heeft Rapidus in Japan ook overheidssteun ontvangen, met $3.89 miljard aan subsidies om de massaproductie van 2-nanometer chips tegen 2027 te starten.

Ondanks de toenemende druk moet Samsung innovatieve strategieën blijven ontwikkelen om zijn marktleiderschap te behouden. Dit omvat het versnellen van de ontwikkeling en productie van geavanceerde geheugentechnologieën en het uitbreiden van de productiecapaciteit in strategisch belangrijke regio's zoals de Verenigde Staten. De nieuwe fabriek in Taylor, Texas, gesteund door een forse subsidie, is een kritiek onderdeel van Samsung’s inspanningen om zijn globale voetafdruk te vergroten en de leveringsketen te diversifiëren.

Terwijl Samsung blijft investeren in geavanceerde productietechnologieën en uitbreidingsplannen, is het cruciaal voor het bedrijf om zijn concurrentievoordeel te behouden door continu te innoveren in zowel productaanbod als productie-efficiëntie. De strijd om marktaandeel zal zeker heviger gaan worden naarmate meer spelers, gesteund door overheidsfondsen, zich richten op de ontwikkeling van nieuwe chip-technologieën. Samsung's vermogen om snel te reageren op marktveranderingen en effectief gebruik te maken van beschikbare subsidies zal cruciaal zijn voor het behouden van zijn positie als een leider in de technologische industrie.

Samsung plant de lancering van de Galaxy Z Flip6 en Galaxy Z Fold6 in juli, die naar verwachting nieuwe markttrends zullen zetten en de vraag zullen stimuleren. Verder is het bedrijf druk bezig met de Galaxy Ring, een gezondheidsmonitoring apparaat, echter is het nog de vraag in hoeverre dit door de markt opgenomen wordt.

De kapitaaluitgaven van Samsung in het eerste kwartaal bedroegen 11,3 biljoen won, waarbij het grootste deel werd besteed aan de Device Solutions (DS) divisie. Investeringen in de foundry zijn gericht op het voldoen aan de middellange- tot langetermijnvraag met bijzondere aandacht voor geavanceerde displaytechnologieën zoals IT OLED en flexibele displays.

Met de stabilisatie van 4nm technologie en de voortdurende ontwikkeling van 3nm en 2nm processen, positioneert Samsung zich als een voorloper in de fabricage van geavanceerde halfgeleiders. De Foundry Business heeft een recordbacklog in bestellingen bereikt, wat wijst op een sterke vraag naar Samsung’s cutting-edge technologieën, met name in AI en high-performance computing (HPC).

SDC (Samsung Display Corporation) focust op de verkoop van flexibele displays en automotive toepassingen, met plannen om de verkoop van grote panelen te vergroten door de efficiëntie van de productie van QD-OLED displays te verbeteren. Deze strategische focus is bedoeld om te voldoen aan de verwachtingen van klanten en de leidende positie in de displaymarkt te behouden.

Ondanks een algemene afname in de vraag naar smartphones in het eerste kwartaal, heeft de MX Business toch een groei in omzet en operationele winst gerealiseerd, voornamelijk door de verkoop van de Galaxy S24 serie. Dit succes wordt versterkt door de hoge gebruiksratio van Galaxy AI-functies, die aantoonbaar bijdragen aan de verkoopprestaties.

De Visual Display en Digital Appliances Business behaalden een hogere winst, ondanks dat we ook hier een afname in de algehele marktvraag zagen. Door de focus op premium producten zoals Neo QLEDs en grote OLED-tv’s, blijft Samsung concurrerend in deze uitdagende markt. Vooruitkijkend, met de verwachting van een geleidelijk herstel in de tv-vraag, plant Samsung de promotie van geavanceerde functies om de marktgroei te stimuleren. De vraag is echter in hoeverre deze markt nog hard zou kunnen blijven groeien, gezien de verzadiging die we momenteel zien in zowel de televisie als smartphone en tablet markt.

Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl