Palantir zet records neer: Dit zegt de CEO over de toekomst

15 uur geleden

In het kort:

Palantir rapporteerde een omzetgroei van 36% in Q4 2024, met een winst per aandeel van $0,14 (boven verwachting).
De Amerikaanse commerciële omzet steeg met 64%, terwijl de totale contractwaarde met 134% groeide.
In plaats van eigen AI-modellen te bouwen, richt Palantir zich op AI-infrastructuur en data-integratie. Dit geeft het bedrijf een duidelijk concurrentievoordeel.

Palantir heeft met zijn vierde kwartaalcijfers opnieuw bewezen dat het een van de grote winnaars is binnen de snelgroeiende AI- en data-analysemarkt. Het bedrijf rapporteerde een omzet van $828 miljoen, wat een indrukwekkende 36% groei betekent ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder. Dit was fors boven de verwachtingen van analisten, die gemiddeld op $776 miljoen rekenden. De winst per aandeel kwam uit op $0,14, terwijl de markt slechts $0,11 had voorzien. Dit bevestigt niet alleen de operationele efficiëntie van het bedrijf, maar ook de sterke vraag naar zijn oplossingen.

Wat deze cijfers nog indrukwekkender maakt, is dat Palantir niet alleen profiteert van de stijgende vraag naar AI-oplossingen, maar ook van zijn diepgewortelde contracten met de Amerikaanse overheid. De overheidsomzet groeide met 45% op jaarbasis en blijft een stabiele inkomstenbron voor het bedrijf. Overheidsinstanties blijven zwaar investeren in AI-gedreven software om militaire operaties, spionageactiviteiten en interne processen te verbeteren, en Palantir speelt hierin een centrale rol.

Naast de groei in de publieke sector liet Palantir ook een explosieve stijging in zijn commerciële activiteiten zien. De omzet uit de Amerikaanse commerciële sector groeide met maar liefst 64% ten opzichte van een jaar geleden. Dit toont aan dat bedrijven steeds vaker kiezen voor Palantir’s Artificial Intelligence Platform (AIP) om hun data-analyse en besluitvormingsprocessen te optimaliseren. Vooral in sectoren zoals de gezondheidszorg, de financiële wereld en de energiesector ziet Palantir zijn commerciële activiteiten flink toenemen.

Het bedrijf blijft ook voor 2025 optimistisch en heeft zijn omzetverwachtingen naar boven bijgesteld. Voor het eerste kwartaal van 2025 verwacht Palantir een omzet tussen de $858 en $862 miljoen, wat opnieuw boven de verwachtingen van analisten ligt (die gemiddeld uitgingen van $799 miljoen). Op jaarbasis rekent Palantir op een omzet tussen de $3,74 en $3,76 miljard, ruim boven de $3,52 miljard die aanvankelijk werd voorzien. Dit onderstreept het vertrouwen van het management in de robuuste vraag naar Palantir’s diensten en producten.

CEO Alex Karp benadrukte in zijn brief aan aandeelhouders dat Palantir zich in het hart van de AI-revolutie bevindt. Volgens Karp is het bedrijf perfect gepositioneerd om te profiteren van de toenemende vraag naar AI-gedreven software binnen zowel de overheid als het bedrijfsleven. “Onze vroege inzichten rondom de commoditisering van large language models zijn niet langer theorie, maar feit,” aldus Karp.

Waar AI-modellen zoals ChatGPT en DeepSeek’s R1 voorheen nog baanbrekend en uniek waren, worden ze steeds vaker gezien als gestandaardiseerde tools die door veel bedrijven kunnen worden ingezet. In andere woorden: de technologie zelf is minder onderscheidend geworden, en de echte waarde ligt niet meer in het bezit van een krachtig taalmodel, maar in hoe je deze modellen toepast en integreert in complexe operationele processen.

Palantir heeft deze trend al vroeg gesignaleerd en zich daarop gepositioneerd. Het bedrijf ontwikkelt geen eigen large language models zoals OpenAI, Google of Meta, maar richt zich op de infrastructuur en software die deze modellen helpt om effectief ingezet te worden binnen organisaties. Palantir’s Artificial Intelligence Platform stelt bedrijven en overheden in staat om AI-modellen te gebruiken binnen hun bestaande workflows, data-analyses en besluitvormingsprocessen.

Wat Karp hier dus eigenlijk zegt, is dat de ware kracht van AI niet meer zit in het hebben van het beste taalmodel, maar in het ontwikkelen van een ecosysteem waarin AI-modellen optimaal kunnen worden benut. Bedrijven die zich enkel focussen op het bouwen van een generatief AI-model, zullen het steeds moeilijker krijgen om zich te onderscheiden, terwijl Palantir juist profiteert door deze modellen bruikbaar en toepasbaar te maken voor organisaties.

De drijvende kracht achter deze groei is AIP, dat bedrijven en overheidsinstanties in staat stelt om grote hoeveelheden data te analyseren en AI in te zetten voor operationele besluitvorming. Dit platform wordt steeds vaker gebruikt door bedrijven die worstelen met complexe data-uitdagingen en behoefte hebben aan AI-oplossingen die verder gaan dan de standaard large language models.

Volgens Karp is Palantir nog maar aan het begin van deze AI-revolutie. "We bevinden ons nog in de eerste fase van een revolutie die zich over decennia zal afspelen," stelt hij. Het feit dat bedrijven en overheden steeds meer datagedreven beslissingen willen nemen, betekent dat de vraag naar AI-gebaseerde analytics alleen maar zal toenemen.

Palantir’s sterke financiële prestaties worden ondersteund door een ongekend aantal nieuwe contracten. In het vierde kwartaal wist het bedrijf 129 contracten af te sluiten met een minimale waarde van één miljoen dollar. Opvallend was dat maar liefst 58 van deze contracten een waarde van minimaal vijf miljoen dollar hadden, en 32 contracten zelfs de grens van tien miljoen dollar overstegen. Dit is een duidelijk teken dat bedrijven en overheidsinstellingen steeds vaker bereid zijn om grootschalige investeringen te doen in Palantir’s softwareoplossingen.

Vooral de commerciële sector in de Verenigde Staten liet een explosieve groei zien. De totale contractwaarde in dit segment steeg naar 803 miljoen dollar, wat een toename van 134% betekent ten opzichte van een jaar eerder. Dit is een opmerkelijke ontwikkeling, aangezien Palantir jarenlang vooral bekend stond als een softwareleverancier voor de overheid. De snelle opmars binnen de private sector laat zien dat steeds meer bedrijven de kracht van Palantir’s AI-gedreven platformen ontdekken en implementeren.

Ook de waarde van alle lopende contracten binnen de Amerikaanse commerciële markt verdubbelde bijna en kwam uit op 1,79 miljard dollar, een groei van 99%. Dit onderstreept de langetermijnwaarde die Palantir voor bedrijven biedt en toont aan dat klanten blijven investeren in de technologie van het bedrijf. Waar de commerciële sector vroeger slechts een klein onderdeel van de omzet uitmaakte, begint deze nu een steeds grotere rol te spelen in de groei van Palantir. Dit zien we ook terug in de bizar harde groei van het aantal commerciële klanten.

Ondanks de ambitieuze groeistrategie blijft Palantir opvallend winstgevend. In het vierde kwartaal boekte het bedrijf een operationele winst van 373 miljoen dollar, wat neerkomt op een indrukwekkende winstmarge van 45%. Daarnaast genereerde Palantir een vrije kasstroom van 517 miljoen dollar, met een marge van 63%. Dit betekent dat het bedrijf een groot deel van zijn omzet omzet in daadwerkelijk beschikbare cash, wat ongebruikelijk is voor een technologiebedrijf dat nog steeds in een groeifase zit.

Over het hele jaar 2024 wist Palantir zijn operationele winst te laten groeien tot 1,13 miljard dollar. Dit betekende een verbetering van 1.100 basispunten in operationele marge ten opzichte van het jaar daarvoor. De vrije kasstroom over heel 2024 kwam uit op 1,25 miljard dollar, wat Palantir in een sterke financiële positie plaatst.

Naast deze solide winstgevendheid heeft het bedrijf een stevige kaspositie opgebouwd. Palantir beschikt nu over 5,2 miljard dollar aan liquide middelen en heeft geen enkele vorm van schulden uitstaan. Dit betekent dat het bedrijf niet alleen financieel stabiel is, maar ook over voldoende slagkracht beschikt om te blijven investeren in verdere groei, strategische overnames en de ontwikkeling van nieuwe technologieën. In een sector waar veel bedrijven worstelen met hoge kapitaalkosten en schulden, biedt Palantir’s sterke balans een belangrijk concurrentievoordeel.

Voor beleggers was 2024 een uitzonderlijk jaar. Het aandeel Palantir steeg met maar liefst 340%, waarmee het een van de best presterende tech-aandelen van het jaar werd. Deze stijging was niet alleen te danken aan de groeiende omzet en winstgevendheid, maar ook aan het feit dat Palantir werd opgenomen in zowel de S&P 500 als de Nasdaq 100. Dit is een belangrijke mijlpaal voor het bedrijf, omdat het betekent dat grote institutionele beleggers Palantir nu als een gevestigde speler binnen de techsector zien.

Toch blijft er volatiliteit rondom het aandeel, mede door de toenemende concurrentie binnen de AI-markt. De recente opkomst van DeepSeek, een Chinees AI-bedrijf dat een revolutionair nieuw AI-model introduceerde, zorgde voor opschudding op de financiële markten. Beleggers vrezen dat bedrijven zoals DeepSeek de AI-industrie opnieuw kunnen verstoren, waardoor de dominantie van bedrijven als Palantir onder druk zou kunnen komen te staan.

Toch blijft CEO Alex Karp optimistisch. In een reactie op de toenemende concurrentiedruk benadrukte hij dat technologie op zichzelf niet goed of slecht is. Wat telt, is het vermogen van bedrijven om te blijven innoveren en zich aan te passen aan nieuwe marktomstandigheden. “Het enige wat we kunnen doen, is harder rennen en blijven innoveren,” aldus Karp. Deze uitspraak weerspiegelt de visie van Palantir: continu vooroplopen in de AI-revolutie en ervoor zorgen dat zowel overheden als bedrijven optimaal gebruik kunnen maken van geavanceerde technologieën.

Met opnieuw indrukwekkende kwartaalcijfers bewijst Palantir dat het niet zomaar een hype-aandeel is, maar een speler die structureel weet te groeien binnen de snel evoluerende AI-industrie. De combinatie van solide overheidscontracten, een explosief groeiende commerciële sector en een sterke financiële positie maakt het bedrijf tot een unieke naam binnen de technologiesector.

Hoewel er altijd risico’s en concurrentiedruk zullen blijven, laat Palantir zien dat het zijn voorsprong niet zomaar uit handen geeft. Door zich te positioneren als de infrastructuur voor AI-toepassingen en grootschalige data-analyse, speelt het bedrijf een cruciale rol in de digitale transformatie van zowel bedrijven als overheden.