Zoeken

Palantir kwartaalcijfers: Kan het aandeel door blijven stijgen?

Rens Boukema
2 feb
3 minuten om te lezen

In het kort:

Palantir verwacht sterke groei in Q4 met een geprojecteerde omzet van $781,24 miljoen (+28,42% YoY) en een winst per aandeel van $0,11 (+41,45% YoY).
Open-source AI, met name DeepSeek, dwingt Amerikaanse AI-bedrijven zoals Meta en Google tot snellere innovatie, wat Palantir ten goede komt.
Ondanks een zeer hoge waardering (P/E van 215,35), rechtvaardigt Palantir’s groei de premie volgens velen.

Op maandag 3 februari 2025 presenteert Palantir zijn Q4-cijfers, en de verwachtingen onder analisten en beleggers zijn hooggespannen. Analisten voorspellen een omzet van $781,24 miljoen, wat neerkomt op een groei van 28,42% ten opzichte van vorig jaar. De winst per aandeel wordt geschat op $0,11, een stijging van 41,45%.

De omzetgroei van Palantir:

Deze cijfers worden ondersteund door een reeks positieve bijstellingen: de afgelopen drie maanden zijn er dertien opwaartse herzieningen van de winst per aandeel geweest en elf opwaartse herzieningen van de omzet, met slechts één neerwaartse correctie. Dit laat zien dat het sentiment rond Palantir sterk blijft en dat beleggers optimistisch zijn over de prestaties van het bedrijf.

De EPS van Palantir:

Een belangrijke katalysator voor Palantir’s groei is de opkomst van geavanceerde open-source AI-modellen zoals DeepSeek. Dit model, afkomstig uit China, heeft wereldwijd de aandacht getrokken en zet Amerikaanse bedrijven zoals Meta en Google onder druk om hun eigen AI-ontwikkelingen te versnellen. Palantir, dat zelf geen gebruik zal maken van DeepSeek vanwege geopolitieke redenen, profiteert indirect van deze technologische versnelling. Dit zagen we terug in de directe koers-reactie van Palantir aandelen:

Door toegang te krijgen tot steeds krachtigere open-source modellen, kan het bedrijf zijn Artificial Intelligence Platform (AIP) blijven verbeteren zonder de hoge kosten van fundamenteel AI-onderzoek te dragen. Dit maakt Palantir wendbaar in de snel evoluerende AI-markt en versterkt zijn positie als toonaangevende speler in enterprise AI.

Een andere aanwijzing voor toekomstige groei is de groeiende partner-ecosysteem van Palantir. Northslope, een belangrijke wereldwijde Palantir-partner die Foundry- en AIP-ontwikkelingsdiensten levert, is bezig met een agressieve wervingscampagne. CEO Bill Ward meldde onlangs op LinkedIn dat het bedrijf "als een gek groeit" en "extreem snel" wil opschalen. Northslope heeft momenteel vacatures voor senior technische recruiters in zowel de VS als het VK, wat suggereert dat er aanzienlijke vraag is naar talent binnen de Palantir-ecosfeer.

Toch zijn er ook kritische geluiden. Sommige beleggers waarschuwen dat Palantir’s waardering buitensporig hoog is en niet in lijn ligt met de werkelijke prestaties. Met een P/E-ratio van 215 voor 2024 is het aandeel heel wat duurder dan het sectorgemiddelde, wat doet denken aan de overwaarderingen van technologieaandelen in eerdere marktcycli.

De FWD P/E ratio en EPS-groei van Palantir:

Hoewel Palantir een indrukwekkende groeivooruitzicht heeft met een verwachte verdubbeling van de winst per aandeel in 2025, blijft de vraag of dit voldoende is om de huidige waardering te rechtvaardigen. Daarnaast spelen macro-economische risico’s een rol.

In 2022 had Palantir moeite om zijn koers op peil te houden te midden van stijgende inflatie en een agressief rentebeleid van de Federal Reserve. Nu de inflatie weliswaar is afgenomen, maar nog steeds een bedreiging vormt door mogelijke handelsbelemmeringen en stijgende rentetarieven, bestaat het risico dat Palantir opnieuw onder druk komt te staan.

Vooral de dreigende invoering van nieuwe importtarieven door de VS, met name onder een potentiële Trump-regering, kan de inflatie opnieuw aanwakkeren en het economische groeitempo vertragen. Dit zou de bredere markt kunnen raken en technologieaandelen zoals Palantir kwetsbaar maken voor een correctie.

Ondanks deze risico’s blijft Palantir voor velen een aantrekkelijke investering, vooral vanwege zijn unieke positie in de AI-waardeketen. Het bedrijf heeft een sterke reputatie opgebouwd binnen de defensie- en overheidssector en breidt zijn commerciële activiteiten gestaag uit.

Veel analisten blijven dan ook positief over Palantir. Volgens Wedbush-analist Daniel Ives heeft het bedrijf het potentieel om uit te groeien tot de volgende Oracle, dat momenteel een marktkapitalisatie heeft van $522 miljard. Anderen zien zelfs een scenario waarin Palantir de omvang van Microsoft kan bereiken, dat momenteel een waarde heeft van $3,32 biljoen. Vanuit dit perspectief lijkt Palantir nog steeds ondergewaardeerd, ondanks de hoge waarderingsratio’s, hier komen we echter maar op een manier achter..

De adoptie van AI binnen ondernemingen neemt toe, en Palantir’s expertise in dataverwerking en AI-gestuurde besluitvorming plaatst het in een gunstige positie om hiervan te profiteren. De komende kwartaalcijfers van morgen zullen een belangrijke test zijn voor het vertrouwen van beleggers. Als Palantir zijn sterke groeiverwachtingen kan waarmaken en een overtuigende outlook voor 2025 presenteert, kan de koers verder stijgen. Blijven de cijfers echter achter bij de torenhoge verwachtingen, dan zou een correctie onvermijdelijk kunnen zijn.