Palantir aandelen schieten omhoog: Dit zeggen analisten over de toekomst

4 dagen geleden

In het kort:

Palantir rapporteerde een omzetgroei van 36% en ziet sterke vraag in zowel overheidscontracten als de commerciële sector, vooral in de VS.
Bank of America verhoogt het koersdoel naar $125 en ziet Palantir als een AI-leider, terwijl UBS en Morgan Stanley terughoudender zijn vanwege de hoge waardering.
Jefferies blijft sceptisch en waarschuwt dat de markt te veel groei heeft ingeprijsd, waardoor een correctie op termijn mogelijk is.

De indrukwekkende kwartaalcijfers van Palantir hebben beleggers in extase gebracht en de koers flink omhooggestuwd. Maar terwijl sommigen het aandeel zien als een AI-koploper met ongekende mogelijkheden, waarschuwen anderen voor de bizar hoge waardering.

Banken reageren verdeeld: de ene partij verhoogt enthousiast het koersdoel, terwijl de andere zich afvraagt of Palantir de torenhoge verwachtingen waar kan blijven maken. In dit artikel gaan we kijken hoe de grootste banken naar Palantir kijken – en wat hun adviezen zijn aan beleggers.

Palantir heeft met zijn Q4-cijfers opnieuw laten zien dat het een koploper is binnen de snelgroeiende AI- en data-analysemarkt. Het bedrijf rapporteerde een omzet van $828 miljoen, wat neerkomt op een indrukwekkende 36% groei ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Dit was ruim boven de verwachting van analisten, die gemiddeld op $776 miljoen rekenden. Ook op het gebied van winstgevendheid presteerde Palantir beter dan voorspeld: de winst per aandeel kwam uit op $0,14, terwijl de markt slechts $0,11 had voorzien. Dit onderstreept niet alleen de operationele efficiëntie van het bedrijf, maar bevestigt ook de sterke vraag naar zijn AI-oplossingen.

Wat deze cijfers extra indrukwekkend maakt, is dat Palantir profiteert van twee krachtige groeimotoren. Allereerst blijft de Amerikaanse overheid een cruciale en stabiele inkomstenbron. De overheidsomzet groeide met 45% op jaarbasis, dankzij een reeks langlopende contracten met defensie- en inlichtingendiensten. Palantir’s technologie wordt op grote schaal gebruikt voor militaire operaties, spionage en strategische besluitvorming, waardoor het bedrijf verzekerd is van solide en voorspelbare inkomsten uit deze sector.

Tegelijkertijd laat Palantir een explosieve groei zien binnen de commerciële markt. Terwijl het bedrijf jarenlang vooral bekend stond als een partner van de overheid, kiezen nu steeds meer bedrijven voor Palantir’s Artificial Intelligence Platform (AIP) om hun data-analyse en besluitvormingsprocessen te optimaliseren. Vooral in de Verenigde Staten schiet de vraag omhoog: de commerciële omzet in de VS steeg met 64% ten opzichte van vorig jaar. Dit toont aan dat sectoren als gezondheidszorg, energie en financiële dienstverlening steeds meer inzetten op AI-gedreven analyses en automatisering. Het aantal klanten steeg zelfs met ruim 73%.

Dankzij deze dubbele groeistrategie heeft Palantir een unieke positie in de markt. De combinatie van stabiele inkomsten uit overheidscontracten en een snelgroeiende commerciële tak zorgt ervoor dat het bedrijf niet alleen op korte termijn profiteert van de AI-revolutie, maar ook sterke fundamenten legt voor duurzame groei in de toekomst. Dit vertrouwen wordt ook weerspiegeld in de vooruitzichten: voor 2025 verwacht Palantir een omzet tussen de $3,74 en $3,76 miljard, fors hoger dan de $3,52 miljard die analisten eerder voorspelden.

Het sterke kwartaal van Palantir heeft grote banken gedwongen hun oordeel te herzien. De indrukwekkende omzetgroei en de sterke positie in de markt van het bedrijf zorgen ervoor dat de meeste analisten hun koersdoel flink verhogen. Toch blijft er verdeeldheid: terwijl sommige analisten geloven dat Palantir zich als een belangrijke AI-speler heeft bewezen, blijven anderen sceptisch over de extreme waardering en de houdbaarheid van deze groei.

Bank of America: koersdoel verhoogd naar $125 (+43%)

Bank of America behoort tot de grootste optimisten als het om Palantir gaat. De bank verhoogt haar koersdoel fors van $90 naar $125, een stijging van 43%, en blijft het aandeel als een van de beste beschouwen binnen de AI-sector.

Volgens analist Mariana Perez Mora heeft Palantir een strategisch voordeel doordat het niet alleen AI-technologie ontwikkelt, maar bedrijven ook helpt om deze technologie direct toe te passen in hun besluitvorming. Dit maakt Palantir veel meer dan een leverancier van AI-software; het biedt een volledig ecosysteem waarmee bedrijven data slimmer en sneller kunnen gebruiken.

Terwijl veel AI-bedrijven zich richten op het trainen van modellen en het verkopen van AI-tools, biedt Palantir complete oplossingen die bedrijven helpen om efficiënter te opereren. Dit geeft het bedrijf volgens BofA een duurzaam concurrentievoordeel ten opzichte van andere AI-aanbieders.

"Palantir’s kracht ligt in het slim benutten van data en het versnellen van besluitvorming. AI-bedrijven die échte waarde toevoegen, zullen beter gewaardeerd blijven dan bedrijven die AI als een massaproduct verkopen. Palantir is een duidelijk voorbeeld van zo'n bedrijf.” - Bank of America

Bank of America is ervan overtuigd dat Palantir’s AI-aanpak en sterke positie in zowel de publieke als commerciële sector het bedrijf een duurzaam groeimodel geven. In plaats van simpelweg AI-tools te verkopen, helpt Palantir bedrijven om deze technologie daadwerkelijk toe te passen, wat volgens de bank een enorme toegevoegde waarde creëert. Hierdoor denken ze dat de koers nog verder kan stijgen naar $125 per aandeel.

UBS: koersdoel verhoogd naar $105 (+25%)

UBS verhoogt zijn koersdoel van $80 naar $105, een stijging van 25%, maar blijft toch nog neutraal over het aandeel. Dit betekent dat UBS wel erkent dat Palantir sterke prestaties levert, maar nog niet helemaal overtuigd is dat het aandeel tegen de huidige koers nog steeds aantrekkelijk is.

Analist Karl Keirstead benadrukt dat AI een razendsnel veranderende markt is en dat de prijzen van AI-technologie in de toekomst mogelijk zullen dalen. Hoewel Palantir’s unieke model het bedrijf deels kan beschermen tegen concurrentie en inflatie, bestaat er toch nog steeds een risico dat concurrentie en prijsdruk op termijn de marges van Palantir zullen aantasten.

"De kosten van AI-modellen dalen razendsnel en de verschillen tussen AI-aanbieders worden kleiner. Palantir’s prijsmodel kan helpen om zich te beschermen tegen prijsdruk, maar vanwege de hoge waardering blijven we neutraal." - UBS

UBS erkent dus dat Palantir indrukwekkende cijfers laat zien, maar waarschuwt dat de AI-markt snel verandert. Als AI-oplossingen goedkoper worden, kan dat betekenen dat Palantir minder marge maakt op zijn diensten, wat de groeiverwachtingen zou kunnen temperen. Daarom houdt UBS een neutrale houding aan en blijft het voorzichtig ondanks het verhoogde koersdoel.

Morgan Stanley: koersdoel verhoogd naar $95 (+13%)

Morgan Stanley was jarenlang een van de grootste critici van Palantir en had lange tijd een verkoopadvies op het aandeel. Maar na de sterke kwartaalcijfers moet de bank nu erkennen dat het fout zat. Daarom trekt Morgan Stanley zijn verkoopadvies in en verhoogt het zijn koersdoel van $60 naar $95, een stijging van 13%.

Analist Sanjit Singh had verwacht dat Palantir’s groei onder de 30% zou zakken, maar de nieuwste cijfers laten zien dat het bedrijf veel sterker presteert dan gedacht. Ondanks deze erkenning blijft Morgan Stanley terughoudend vanwege de extreem hoge waardering van het aandeel.

"We dachten dat Palantir’s groei in 2025 zou afzwakken. Dat blijkt onjuist. Maar onze grootste zorg blijft nog steeds de torenhoge waardering." - Morgan Stanley

Morgan Stanley geeft toe dat ze de groei van Palantir verkeerd hebben ingeschat, maar blijft sceptisch over de hoge aandelenkoers. Hoewel ze erkennen dat het bedrijf sterker groeit dan gedacht, vragen ze zich af hoeveel beleggers bereid zijn te betalen voor deze groei. Ze verhogen het koersdoel, maar blijven voorzichtig.

Jefferies: koersdoel verhoogd naar $60 (-28%)

Jefferies blijft een van de meest sceptische banken als het om Palantir gaat. Ondanks dat ze hun koersdoel verdubbelen van $28 naar $60, verwachten ze nog steeds een forse correctie in de aandelenprijs. Analist Brent Thill is bijvoorbeeld van mening dat beleggers veel te veel groei hebben ingeprijsd. Hij berekent dat Palantir de komende vier jaar met 50% per jaar zou moeten groeien om de huidige koers te rechtvaardigen – een bijna onmogelijke prestatie.

"Palantir zou vier jaar lang met 50% per jaar moeten groeien om de huidige koers te behouden. Dat is extreem optimistisch en vrij onrealistisch." - Jefferies

Jefferies is er wel degelijk van overtuigd dat Palantir sterk groeit, maar dat vind dat de huidige verwachtingen niet realistisch zijn. Volgens hen zullen beleggers zeer waarschijnlijk enorm teleurgesteld raken zodra de groeicijfers niet meer spectaculair genoeg zijn, waardoor de aandelenkoers flink zou kunnen dalen.

Palantir heeft met zijn indrukwekkende kwartaalcijfers laten zien dat het een serieuze speler is binnen de AI-revolutie. Met een omzetgroei van 36%, een explosieve toename in commerciële contracten en stabiele overheidsinkomsten lijkt het bedrijf op koers voor verdere groei. Grote banken zoals Bank of America en UBS hebben hun koersdoelen flink verhoogd, terwijl zelfs Morgan Stanley – ooit een uitgesproken criticus – nu toegeeft dat ze de groei hebben onderschat.

Toch blijft er verdeeldheid op Wall Street. Jefferies en andere sceptici waarschuwen dat de torenhoge waardering van het aandeel niet in lijn is met realistische groeiverwachtingen. De grote vraag blijft dus: kan Palantir zijn momentum vasthouden, of zal de markt op een gegeven moment inzien dat de verwachtingen te hoog gespannen zijn?

Voor beleggers komt het neer op een keuze: geloof je dat Palantir een langdurige AI-leider wordt en de huidige waardering rechtvaardigt, of denk je dat de markt te ver op de feiten vooruitloopt? Eén ding is zeker: Palantir blijft een van de meest besproken AI-aandelen, en de komende kwartalen zullen cruciaal zijn om te bepalen of de stijgende lijn wordt doorgezet of dat de realiteit inhaalt op de hype.