Dit detail missen beleggers bij Nvidia
In het kort:
AI-infrastructuurstrategie breidt Nvidia’s invloed uit: De combinatie van hardware en software, zoals DGX Cloud, maakt het bedrijf onmisbaar in AI- en cloudcomputing.
DeepSeek-model verlaagt AI-kosten: Dit versterkt Nvidia’s ecosysteem en verhoogt vervoglens weer de vraag naar zijn GPU’s.
Sterke positie in cloudcomputing: 93 procent van de GPU-cloudinstances draait op Nvidia-hardware, met grote partners zoals Microsoft, Google en IBM.
Hoewel Nvidia bekendstaat als chipfabrikant, ontwikkelt het zich steeds meer tot een volledig AI-infrastructuurbedrijf. De integratie van hardware en software, zoals bij DGX Cloud, maakt het bedrijf cruciaal voor de groei van AI-gedreven cloudservices.
De voordelen van DGX Cloud:
De onthulling van het DeepSeek R1 AI-model, een Chinese concurrent voor OpenAI en Google DeepMind, leidde tot een bredere herwaardering van AI-gerelateerde technologiebedrijven. Nvidia verloor 589 miljard dollar aan beurswaarde, omdat beleggers zich afvroegen of de extreem hoge AI-investeringskosten (CAPEX) nog gerechtvaardigd zijn.
Een onderbelichte ontwikkeling is dat het verlagen van de AI-rekenkosten niet perse slecht is. Dit maakt Nvidia’s technologie juist aantrekkelijker voor bedrijven die AI-modellen willen draaien zonder torenhoge kosten.
Traditioneel versus serverless:
Daarnaast profiteert Nvidia van de groei van serverless computing, waarbij bedrijven AI-toepassingen kunnen draaien zonder eigen hardware te beheren. De dominantie in GPU-cloudinstances (93 procent marktaandeel) versterkt deze positie.
De aandelenkoers van Nvidia:
Nvidia blijft zijn leidende positie in de AI-markt versterken met een focus op AI-infrastructuur en sectorgerichte toepassingen. De verwachte omzetgroei van meer dan 70 procent in het vierde kwartaal van FY25 wordt grotendeels gedreven door AI-gestuurde innovaties en de uitbreiding naar de gezondheidszorgmarkt, waar het bedrijf een enorme groeikans van 300 miljard dollar ziet.
Ook de medische markt is een enorme groeikans voor AI, en dus Nvidia:
Met AI-platformen zoals BioNeMo richt Nvidia zich op medische beeldvorming, genomica en medicijnontwikkeling. De samenwerking met bedrijven zoals IQVIA en Illumina laat zien hoe AI het proces van klinische proeven en genetisch onderzoek kan versnellen.
Daarnaast blijven Nvidia’s hardware-innovaties belangrijk:
De nieuwe Blackwell-architectuur biedt 30 keer snellere AI-inferentie, wat Nvidia’s voorsprong in AI-datacenters immens vergroot.
AI Enterprise-software (4.500 dollar per GPU per jaar) creëert een stabiele en schaalbare inkomstenstroom via een abonnementsmodel.
Ondanks sterke prestaties en strategische ontwikkelingen is Nvidia’s aandeel teruggevallen naar het niveau van oktober 2024. Dit negeert verschillende groeifactoren, zoals:
Uitverkochte productiecapaciteit voor Blackwell-chips in 2025.
Recordomzet van 35,1 miljard dollar in het laatste kwartaal.
Opname in de Dow Jones, als vervanger van Intel.
Groeiende vraag naar AI-infrastructuur, met Nvidia als kernleverancier.
De FWD P/E ratio van Nvidia:
Op 26 februari presenteert Nvidia zijn kwartaalcijfers, wat een moment kan zijn om de recente marktbewegingen in de Nvidia aandelen beter te begrijpen. Hoewel de vraag naar AI-rekenkracht sterk blijft, kan de redelijk hoge waardering (39,8 keer de wins) zorgen voor koersschommelingen, echter lijken de prestaties en verwachtignen meer dan in lijn met deze waardering. De komende maanden zullen cruciaal zijn om te zien hoe de markt Nvidia’s rol in AI en cloudcomputing verder waardeert.
Commentaires