2 uur geleden

Niemand had verwacht dat deze aandelen het zò goed zouden doen

In het kort:

JPMorgan Chase boekte in Q4 een recordwinst van $14 miljard (+50%), met een omzet van $43,74 miljard (+10%), gedreven door stijgende netto rentebaten en vastrentende handel.
Goldman Sachs realiseerde een Q4-winst per aandeel van $11,95, ruim boven de verwachting van $8,35, en rapporteerde $13,9 miljard aan inkomsten, een stijging van 23% jaar-op-jaar, mede door sterke prestaties in investment banking en vermogensbeheer.
Beide banken profiteren van schaalvoordelen en herstel in investeringsactiviteiten, maar benadrukken aanhoudende risico’s zoals inflatie en geopolitieke onzekerheden.

JPMorgan Chase, de grootste bank van de Verenigde Staten, rapporteerde recordomzet en -winst over Q4 2024, met een winstgroei van 50% naar $14 miljard. De omzet steeg met 10% naar $43,74 miljard, ruim boven de verwachtingen van $41,73 miljard.

De aandelenkoers van JPMorgan Chase YTD:

Belangrijkste cijfers

Winst per aandeel (EPS): $4,81 (prognose: $4,11).
Netto rentebaten: $23,47 miljard, $400 miljoen hoger dan verwacht.
obligatiehandel: Omzet steeg met 20% naar $5 miljard.
Investment banking fees: +49% naar $2,48 miljard.
Kostenbesparing: Operationele kosten daalden 7% door het wegvallen van een eenmalige FDIC-bijdrage van $2,9 miljard in 2023.

CEO Jamie Dimon benadrukte de veerkracht van de Amerikaanse economie, maar waarschuwde voor inflatie en geopolitieke risico's. CFO Jeremy Barnum voorspelt voor 2025 netto rentebaten van $94 miljard, een verdere versterking van de financiële positie van de bank.

lees ook: Is vandaag de start van een nieuw beurs-rally?

Goldman Sachs: Sterke groei in investment banking en vermogensbeheer

Goldman Sachs leverde ook een indrukwekkend vierde kwartaal af met een winst per aandeel (EPS) van $11,95, een stijging van 119% jaar-op-jaar en ruim boven de verwachte $8,35. De totale inkomsten bedroegen $13,9 miljard, een stijging van 23% vergeleken met een jaar eerder.

De aandelenkoers van Goldman Sachs YTD:

Belangrijkste prestaties

Investment banking fees: $2,05 miljard (+24% jaar-op-jaar), gedreven door equity- en debt-underwriting.
Obligatiehandel: Omzet steeg 35% jaar-op-jaar naar $2,74 miljard.
Vermogensbeheer: Inkomsten stegen 8% naar $4,72 miljard, met een groei van 15% in beheerskosten.
Kostenbeheersing: Operationele kosten daalden licht naar $8,26 miljard.

David Solomon, CEO van Goldman Sachs, prees de strategische prestaties van de bank, waarbij de omzet in vijf jaar met bijna 50% groeide. Zowel JPMorgan Chase als Goldman Sachs profiteren van macro-economische veerkracht, maar de vooruitzichten blijven afhankelijk van factoren zoals:

Renteontwikkeling: Beide banken verwachten impact van mogelijke Fed-rentewijzigingen in 2025.
Kostenbesparing: JPMorgan’s dalende kosten zijn indrukwekkend, maar Goldman Sachs blijft hoge uitgaven voor compensatie zien.
Inflatie en geopolitiek: Jamie Dimon noemde deze factoren als de grootste risico’s, die vooral voor investeringsbanken met wereldwijde operaties cruciaal blijven.

Naast de indrukwekkende prestaties van JPMorgan Chase en Goldman Sachs, wist ook Citigroup in het vierde kwartaal van 2024 de verwachtingen te overtreffen. De bank zag haar aandeel stijgen met 5,6% na het bekendmaken van beter dan verwachte resultaten en de goedkeuring van een ambitieus aandeleninkoopprogramma ter waarde van $20 miljard.

De aandelenkoers van Citigroup YTD:

Citigroup rapporteerde een omzet van $19,6 miljard, 12,6% hoger dan een jaar eerder, terwijl de winst per aandeel (EPS) van $1,34 de verwachtingen met $0,12 overtrof. Met een focus op gediversifieerde groei boekte de bank vooruitgang in vrijwel alle segmenten. Treasury and Trade Solutions zag een omzetgroei van 15%, terwijl markthandel een indrukwekkende stijging van 36% noteerde, gedreven door vastrentende handel (+37%) en aandelenhandel (+34%).

De bank wist haar operationele kosten met 17,5% te verlagen, maar wordt geconfronteerd met oplopende kredietverliezen, die stegen tot $2,42 miljard. Ondanks deze uitdaging benadrukte CEO Jane Fraser het momentum waarmee Citigroup 2025 ingaat. De verwachtingen voor een stijging van de netto rentebaten en een totale omzet tussen $83,5 en $84,5 miljard onderstrepen dit optimisme.

Met deze kwartaalcijfers tonen JPMorgan Chase, Goldman Sachs en Citigroup hun kracht en strategische flexibiliteit, maar ook de noodzaak om zich aan te passen aan een snel veranderende financiële en geopolitieke omgeving.

Niet alleen JPMorgan Chase, Goldman Sachs en Citigroup zorgden voor vuurwerk in de bankensector; ook de rest van de markt beleefde een groene dag. Sterke kwartaalresultaten en optimistische vooruitzichten voor 2025 stuwden de sectorbreedte omhoog. De KBW Nasdaq Bank Index (BKX) steeg met 3,3%, terwijl de KBW Nasdaq Regional Banking Index (KRX) 1,8% won. Dit gaf de bredere Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) een duw van 2,1%.