Michael Dell belegt zijn privévermogen in deze 3 opmerkelijke aandelen
In het kort:
Michael Dell heeft in 2024 voor meer dan $2,3 miljard aan aandelen Dell Technologies verkocht, waarvan $1,2 miljard in zijn tweede grote verkoopronde op 26 september.
De aandelen van Dell Technologies zijn dit jaar met 55% gestegen, vooral door de groeiende interesse in AI-technologieën en de opname van het bedrijf in de S&P 500.
Zijn privévermogen is echter geïnvesteerd in enkele opmerkelijke bedrijven, wat ondanks de relatief kleine postities toch opvallend is.
Wat voor Michael Dell begon met het in elkaar zetten en verkopen van computers vanuit zijn studentenkamer aan de Universiteit van Texas, groeide uit tot een miljardenbedrijf. Dell Technologies is nu een van de grootste leveranciers van personal computers en servers, en heeft in 2024 sterke financiële resultaten geboekt dankzij de groeiende vraag naar AI-oplossingen. Ondanks dat het bedrijf een lichte daling in de jaaromzet van 1,9% zag, herstelde het zich met een omzetgroei van 9,12% in het laatste kwartaal, waarbij het een brutowinst van $20,7 miljard en een operationele winst van $5,9 miljard behaalde.
Ondanks dit succes besloot Michael Dell in september 2024 een groot deel van zijn aandelen in het bedrijf te verkopen. Hij verkocht in twee transacties in totaal 20 miljoen aandelen, goed voor meer dan $2,3 miljard. Deze verkopen kwamen op een moment dat de aandelen van Dell Technologies dit jaar met 55% zijn gestegen, mede door de sterke focus op kunstmatige intelligentie en de toelating van het bedrijf tot de S&P 500-index.
De aandelenkoers van Dell sinds de beursgang:
Bron: Macrotrends
Hoewel insider verkopen soms als een negatief signaal worden gezien, blijft Michael Dell een van de grootste aandeelhouders van zijn bedrijf met bijna 17 miljoen aandelen. Zijn vermogen is dit jaar met meer dan $33 miljard gegroeid, dankzij zowel de stijging van de aandelenkoers van Dell Technologies als zijn belang in Broadcom Inc.
Dell Technologies heeft sterk ingezet op kunstmatige intelligentie en krachtige servers, wat het bedrijf positioneert als een belangrijke speler in deze snelgroeiende markt. Met een orderachterstand van $3,8 miljard voor AI-systemen is de vraag naar Dell’s producten groot. Deze focus op AI heeft de aandelenkoers fors laten stijgen, hoewel er zorgen zijn over de margedruk door stijgende kosten voor AI-hardware en componenten. Analisten blijven dan ook verdeeld over de langetermijnstrategie van Dell Technologies, maar de financiële prestaties lijken aan te tonen dat het bedrijf goed gepositioneerd is om van de AI-revolutie te profiteren.
Michael Dell, oprichter van Dell Technologies, heeft zijn familievermogen strategisch belegd via MSD Capital, dat in 1998 werd opgericht als een familiebedrijf om zijn rijkdom te diversifiëren. Sindsdien is het uitgegroeid tot een van de grootste en invloedrijkste familiebedrijven ter wereld, met een focus op diverse investeringen, waaronder aanzienlijke vastgoeddeals. MSD Capital heeft meer dan $31 miljard aan activa onder beheer en richt zich op lange termijn investeringen met superieure, risico-gecorrigeerde rendementen.
In Austin ontwikkelt MSD op dit moment een nieuw kantoorgebouw, dat als hoofdkantoor voor Google zal dienen, en in Miami investeert het bedrijf in hotels, kantoren en luxe appartementen.
Deze investeringsfirma beheert een relatief klein bedrag van $348 miljoen aan activa van Michael Dell, en heeft dit volledig geïnvesteerd in slechts drie aandelen: Life Time Group Holdings, Safehold, en Townsquare Media. Dit is een opvallend specifieke focus, zeker vergeleken met de bredere portefeuille van MSD Partners, dat externe beleggers bedient.
Voor veel beleggers lijkt investeren in vastgoed op dit niveau onbereikbaar. Echter, er is een groeiende trend onder particuliere investeerders om te beleggen in vastgoed via vastgoedfondsen. Dit biedt een toegankelijke manier om, met een relatief kleine inleg, toch te profiteren van de voordelen van de vastgoedmarkt. Vastgoedfondsen bieden stabiele en aantrekkelijke rendementen, dankzij een mix van vaste huurinkomsten en de mogelijke waardestijging van het vastgoed binnen het fonds.
Wil je meer weten over de beste vastgoedfondsen in Nederland en België? Lees dan ons uitgebreide artikel over de beste vastgoedfondsen.
Lees ook: Beste vastgoedfondsen in 2024
Dan, door naar de drie opmerkelijke posities van het portfolio van Michael Dell, te beginnen met de grootste positie, namelijk Life Time Group Holdings:
Life Time Group Holdings (LTH)
De grootste investering in Dell’s persoonlijke portefeuille is Life Time Group Holdings, goed voor 61% van zijn totale investeringen met een waarde van $201 miljoen. Life Time, een aanbieder van luxe fitnessclubs, ziet sterke groei met een omzetstijging van 19% naar $668 miljoen in het tweede kwartaal van 2024. De nettowinst steeg met 47% tot bijna $53 miljoen, en het aandeel is in 2024 met 66% gestegen. Dell’s investering in Life Time toont zijn vertrouwen in de groei van dit premium fitnessmerk.
De aandelenkoers van Life Time Holdings sinds de beursgang:
Bron: Nasdaq
Safehold (SAFE)
Dell's tweede grootste holding is Safehold, een vastgoedbeleggingsfonds dat gespecialiseerd is in grondleases. Dit aandeel vertegenwoordigt 32% van zijn portefeuille en is gewaardeerd op $112 miljoen. Safehold biedt lange termijn stabiliteit door het verhuren van land aan bedrijven die daarop gebouwen neerzetten. De aandelen van Safehold zijn in 2024 met 11% gestegen, en Dell's investering benadrukt zijn focus op minder risicovolle vastgoedbeleggingen.
De aandelenkoers van Safehold sinds de beursgang:
Bron: Nasdaq
Townsquare Media (TSQ)
De kleinste investering in Dell’s portefeuille is Townsquare Media, goed voor 4,8% van zijn totaal, met een waarde van $16,7 miljoen. Dit mediabedrijf heeft het moeilijk gehad, met een omzetdaling van 3,7% in 2024 en een daling van de aangepaste EBITDA met 9%. Hoewel het aandeel dit jaar met 6% is gedaald, biedt het dividendrendement van 7,8% nog steeds een aantrekkelijk rendement voor beleggers.
De aandelenkoers van Townsquare Media sinds de beursgang:
Bron: Nasdaq
In juni 2024 wakkerde Michael Dell, oprichter en CEO van Dell Technologies, de geruchten aan over een mogelijke investering in Bitcoin nadat hij een tweet van Bitcoin-voorstander Michael Saylor had gedeeld.
Dell's tweet, waarin hij de zin "Scarcity creates value" deelde en de daaropvolgende interactie met Saylor, die antwoordde met "Bitcoin is digital scarcity", leidde tot vergelijkingen met eerdere investeringen van Elon Musk en Tesla, die in 2021 $1,5 miljard in Bitcoin investeerden. Analisten speculeren nu dat Dell de volgende grote techmagnaat zou kunnen zijn die een aanzienlijke stap in de cryptowereld zet. Dit zou een strategie kunnen zijn om waarde toe te voegen aan Dell Technologies, vooral gezien de toenemende zorgen over de Amerikaanse schuldenlast en de waarde van de dollar. De vraag blijft echter: zal Dell Technologies, net als bedrijven als MicroStrategy en Tesla, Bitcoin omarmen als reserve-activum? Voor nu blijft het nog een beursroddel, maar we zullen zien hoe ver het zal komen.
Michael Dell blijft een belangrijke speler in zowel de technologie- als investeringswereld. Zijn verkoop van Dell-aandelen kan gezien worden als een strategische keuze gezien de enorme stijging de afgelopen tijd. Tegelijkertijd toont zijn investeringsstrategie via MSD Capital een focus op solide groeimarkten zoals luxe fitness en vastgoed, terwijl hij blijft investeren in media via Townsquare.
Dell’s verhaal is een interessant verhaal voor inspiratie: van het verkopen van computers in een studentenkamer tot het bouwen van een miljardenbedrijf en het uitbreiden van zijn vermogen door strategische investeringen. Zijn toekomstgerichte visie, gecombineerd met zijn vermogen om zich aan te passen aan veranderende marktomstandigheden, maakt Michael Dell een blijvende kracht in de tech-industrie.
Comments