Kan McDonalds beleggers overtuigen of komt er een serieuze koopkans aan?
In het kort:
McDonald's verwacht een lichte omzetstijging tot $6,63 miljard, maar een daling in nettowinst tot $2,24 miljard in Q2 2024.
Het $5 value meal, gestart in juni, wordt verlengd tot augustus vanwege succes in klantenwerving.
Inflatie drukt op de resultaten, maar er is optimisme voor verbetering in de tweede helft van het jaar.
Analyse van de cijfers en trends
Maandag rapporteert McDonald's zijn kwartaalcijfers en het ziet ernaar uit dat hun $5 value meal promotie, gestart eind juni, een schot in de roos is. De promotie wordt verlengd tot in augustus omdat het klanten weer naar de restaurants trekt.
Verwachte financiële resultaten
De omzet van McDonald's zal naar verwachting stijgen tot $6,63 miljard in het tweede kwartaal van 2024, een kleine stijging van 2% ten opzichte van $6,5 miljard vorig jaar. De nettowinst daarentegen zal waarschijnlijk dalen tot $2,24 miljard, vergeleken met $2,31 miljard in Q2 2023. Deze daling wordt vooral veroorzaakt door inflatie, die de kosten voor grondstoffen en operationele uitgaven verhoogt.
Analistenramingen | Q2 2024 | Q1 2024 | Q2 2023 |
Omzet | $6,63 miljard | $6,17 miljard | $6,5 miljard |
Verwachte Winst per Aandeel (WPA) | $3,10 | $2,66 | $3,15 |
Nettowinst | $2,24 miljard | $1,93 miljard | $2,31 miljard |
Comparable store sales
De vergelijkbare winkelverkoop, een belangrijke maatstaf voor de prestaties van McDonald's, is vertraagd in de laatste kwartalen. In Q2 2023 rapporteerde McDonald's een wereldwijde groei van 11,7% in vergelijkbare winkelverkopen en iets meer dan 10% in de VS. Dit laat zien hoe inflatie de consumentenbestedingen beïnvloedt.
Experts en analisten
UBS-analisten hebben hun koersdoel voor McDonald's verlaagd van $335 naar $305, maar houden vast aan hun "buy"-advies. Ze wijzen op inflatie als een belangrijke factor die de winst in het tweede kwartaal drukt. Toch verwachten ze een verbetering in de tweede helft van het jaar door de focus van McDonald's op waarde in hun marketingcampagnes.
Baird-analisten zijn optimistisch dat de nieuwe advertentiecampagnes van McDonald's, die waarde benadrukken, de perceptie van waarde onder consumenten kan verbeteren en hen terug naar de restaurants kan brengen.
"Geschiedenis laat zien dat McDonald's aanzienlijk marktaandeel kan winnen door prijsgerichte aanbiedingen te benadrukken met hun grote advertentiebudget," zeggen de analisten. Het bedrijf betaalt inmiddels bijna 3% dividend voor het wachten en heeft deze sinds 2008 alleen maar verhoogd. Voor dividendgroei is het dus een zeer interessante koopkans aan het worden.
Verlenging van het value meal
De verlenging van het $5 value meal tot in augustus wordt breed gesteund binnen het bedrijf, met 93% van de restaurants die instemden met de verlenging. Dit succes wijst erop dat de promotie effectief is in het verhogen van de klantenstroom.
Volgens Placer.ai trok de lanceringsdag van het $5 meal op 25 juni 8% meer bezoekers dan een gemiddelde dinsdag in 2024. Dit patroon herhaalde zich in de dagen erna, wat aangeeft dat de promotie een succes is in het aantrekken van klanten.
Markt- en investeerdersreactie
De aandelen van McDonald's zijn dit jaar met ongeveer 15% gedaald tot $252 per aandeel, wat de bredere zorgen onder investeerders weerspiegelt over de uitdagingen zoals inflatie en veranderende consumentenvoorkeuren. De bredere S&P 500-index is daarentegen met 14% gestegen in 2024.
Eric Gonzalez, analist bij KeyBanc, verwacht dat veel grote ketens waarschijnlijk niet aan de verwachtingen zullen voldoen in het tweede kwartaal, wat de zorgen van investeerders verder kan versterken.
De resultaten van McDonald's voor Q2 2024 worden nauwlettend in de gaten gehouden, vooral gezien de positieve reacties op de $5 value meal promotie. Hoewel de winstverwachtingen onder druk staan door inflatie, zijn er optimistische vooruitzichten voor de tweede helft van het jaar, vooral als de waarde-gedreven marketingstrategieën succesvol blijven. Investeerders kijken maandag ook naar bevestiging van de voortzetting van deze promoties en hun lange termijn impact.
Comments