Jefferies voorspelt tot wel 1035% stijging voor deze 2 aandelen door Trump
De biotechsector staat opnieuw in de schijnwerpers, nu het duidelijk wordt voor beleggers dat de komende vier jaar onder president Trump een nieuw economisch hoofdstuk in zou kunnen luiden. Trump’s beleid, dat bekendstaat om deregulering en belastingverlagingen, wekt optimisme bij beleggers, vooral in sectoren zoals biotech die gevoelig zijn voor overheidsbeleid.
Volgens Jefferies’ Global Head of Quantitative Strategy, Desh Peramunetilleke, zullen kleinere biotechbedrijven waarschijnlijk het meeste profiteren. De combinatie van minder regelgeving en lagere belastingtarieven creëert een "risk-on" omgeving die investeringen en fusies & overnames in de sector stimuleert.
Metagenomi (ticker: MGX) is een van de biotechbedrijven die volgens Jefferies een enorme potentie zou moeten hebben. Het bedrijf maakt gebruik van metagenomica om genetische systemen te ontwikkelen die ziekten gericht kunnen aanpakken. Hun voornaamste kandidaat, MGX-001, richt zich op hemofilie A en heeft recent indrukwekkende resultaten geboekt in preklinisch onderzoek. In een studie met niet-menselijke primaten vertoonden twee van de drie dieren na één jaar normale (82%) of bijna normale (41%) niveaus van factor VIII-activiteit, terwijl het derde dier niveaus had die overeenkomen met milde hemofilie (9%).
De resultaten zijn veelbelovend omdat langdurige correctie van factor VIII-activiteit een belangrijke uitdaging is voor bestaande behandelingen. Huidige therapieën, zoals regelmatige injecties met factor VIII, bieden tijdelijke verlichting maar geen permanente oplossing. MGX-001 zou een eenmalige curatieve behandeling kunnen worden, wat een enorme verbetering zou zijn in levenskwaliteit en medische kostenbesparing, mits het dus slaagt (wat nog verre van zeker is op dit moment).
De aandelenkoers van Metagenomi sinds de beursgang:
Metagenomi is van plan om in 2026 een Investigational New Drug (IND)-aanvraag in te dienen bij de FDA om klinische tests te starten.
De financiële resultaten van Metagenomi voor het derde kwartaal van 2024 tonen een lichte daling in samenwerking-omzet, van $12,4 miljoen in Q3 2023 naar $11,5 miljoen in Q3 2024. Dit komt ondanks een aanzienlijke stijging sinds begin dit jaar in de samenwerking-omzet, die steeg van $32,4 miljoen in de eerste negen maanden van 2023 naar $42,7 miljoen in 2024, een groei van ruim 31%. Dit reflecteert de voortschrijdende impact van partnerschappen, zoals die met Ionis Pharmaceuticals.
Q3 resultaten van Metagenomi:
De operationele kosten blijven stabiel met $33,9 miljoen in Q3 2024 versus $34,8 miljoen in dezelfde periode vorig jaar. Onderzoek en ontwikkeling (R&D) blijft logischerwijs de grootste kostenpost, met uitgaven van $26,3 miljoen, wat aantoont dat het bedrijf blijft investeren in zijn pijplijn. De algemene en administratieve kosten zijn licht gedaald van $7,9 miljoen naar $7,6 miljoen.
Het operationele verlies bleef vergelijkbaar met vorig jaar, op $22,4 miljoen. De overige inkomsten daalden echter van $3,8 miljoen naar $1,5 miljoen, voornamelijk door een negatieve verandering in de waarde van langetermijninvesteringen (-$2,1 miljoen).
Samenvattend benadrukken deze cijfers dat er op dit moment weinig beweging zit in omzetgroei en R&D-investeringen, ondanks uitdagingen in marktomstandigheden en beleggingswinsten. Het is dus wachten op een doorbraak voor dit bedijf, die hopelijk op tijd komt voor het geld op is:
Een samenwerking met Ionis Pharmaceuticals versterkt hun positie, gericht op de ontwikkeling van RNA-gebaseerde therapieën voor complexe cardiometabole aandoeningen. Analisten zoals Maury Raycroft zien hierin een ongeëvenaarde groeikans, met een voorspeld rendement van maar liefst 1.035% op het huidige aandeel van $1,85.
Een andere grote naam is Structure Therapeutics (ticker: GPCR), een bedrijf dat zich richt op de ontwikkeling van medicijnen gebaseerd op G-protein coupled receptors (GPCR). Deze eiwitten spelen een cruciale rol in de menselijke fysiologie en vormen de basis van meer dan 475 goedgekeurde medicijnen. Structure’s hoofdprogramma, GSBR-1290, is een innovatieve behandeling voor obesitas en diabetes die nu in Fase 2 klinische tests zit.
In een 12-weekse Fase 2a-studie bij obesitas toonde GSBR-1290 een statistisch significante en klinisch betekenisvolle placebo-gecorrigeerde gemiddelde gewichtsafname van 6,2% (p<0,0001). Bovendien bereikte 67% van de deelnemers een gewichtsverlies van ≥6%, en 33% verloor ≥10% van hun gewicht.
Twee onderzoeken, ACCESS en ACCESS II, evalueren de effectiviteit en optimale dosering van GSBR-1290. De eerste patiënten zijn al ingeschreven, en tegen het einde van dit jaar worden hogere doseringsgroepen toegevoegd aan ACCESS II. De resultaten van deze onderzoeken worden verwacht in eind 2025, wat een cruciaal moment zal zijn voor de verdere ontwikkeling en commerciële haalbaarheid van het medicijn.
Hoewel het bedrijf wordt geconfronteerd met concurrentie in de GLP-1 ruimte, zoals van Roche en AstraZeneca, blijft GSBR-1290 een veelbelovend product. Analisten wijzen erop dat de markt voor obesitasbehandelingen snel evolueert, waardoor Structure Therapeutics nog steeds een sterke positie kan innemen, zeker gezien de vraag naar orale alternatieven voor injecteerbare behandelingen. Het succes van Structure Therapeutics is wel erg sterk afhankelijk van GSBR-1290. Een eventuele tegenslag in de Fase 2b-studie die binnenkort zal starten kan een aanzienlijke impact hebben op het aandeel en de lange termijnvooruitzichten.
In Q2 2024 rapporteerde het bedrijf een nettoverlies van $26 miljoen, wat de voortdurende financiële druk van klinische ontwikkeling benadrukt. Het gebrek aan fase 3-gegevens betekent dat het bedrijf zich nog moet bewijzen in grotere, langdurige studies, wat aangeeft dat ook dit bedrijf nog achterloopt op de enorme en gevstigde spelers zoals Novo Nordisk en Eli Elly, met veel meer kapitaal voor onderzoek.
Structure Therapeutics trekt echter wel significant institutioneel kapitaal aan, wat we kunnen zien aan de 40 hedgefondsen die het aandeel in hun portefeuille hebben opgenomen. Dit weerspiegelt een groeiend vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om waarde te creëren op de lange termijn.
De aandelenkoers van Structure Therapeutics sinds de beursgang:
Structure Therapeutics is van plan om in het vierde kwartaal van 2024 een 36-weekse Fase 2b-studie te starten met GSBR-1290 zoals ik eerder al noemde, waarbij meerdere doses en titratieschema's worden geëvalueerd. Tegelijkertijd ontwikkelt het bedrijf een nieuwe kandidaat gericht op de amylin-receptor, met als doel een volledig behandeling voor obesitas.
Structure Therapeutics rapporteerde solide financiële resultaten in Q3 2024. Het bedrijf beschikt over een indrukwekkende kaspositie van $915 miljoen, wat voldoende is om de bedrijfsvoering en klinische proeven te financieren tot minimaal 2027. Deze sterke financiële basis biedt het bedrijf de flexibiliteit om zijn ambitieuze onderzoeksdoelen te realiseren.
Beide van deze bedrijven profiteren dus van betere omstandigheden die verwacht worden in de biotech markt, Metagenomi biedt een zeer gedurfde maar mogelijk veelbelovende investering met een focus op innovatie in een zeer vroege stadia. Structure Therapeutics is wat verder gevorderd in de klinische ontwikkeling en biedt daardoor een iets lager risicoprofiel, terwijl het tegelijkertijd indrukwekkende rendementen kan opleveren.
Voor beleggers die willen profiteren van de komende economische dynamiek onder het nieuwe Trump-beleid, vormen deze aandelen een mogelijkheid om te onderzoeken binnen de biotechsector. De combinatie van beleidsveranderingen en wetenschappelijke vooruitgang zou deze bedrijven aanzienlijk kunnen laten groeien in waarde, maar wees scherp op de enorme risico´s die eraan kleven.
Hoewel de biotechsector zeker aanzienlijke groeikansen biedt, gaan investeringen in deze sector namelijk gepaard met grote risico's. De ontwikkeling van nieuwe geneesmiddelen is een langdurig en kostbaar proces, met een hoog percentage mislukkingen. Negatieve uitkomsten in klinische tests of het niet verkrijgen van wettelijke goedkeuringen kunnen leiden tot scherpe koersdalingen, wat we dan ook terug hebben kunnen zien bij deze twee aandelen in het verleden (met name Metagenomi) . Daarom is het als belegger echt belangrijk om grondig onderzoek te doen en je bewust te zijn van de potentiële risico's voordat je in deze sector investeert.
Comments