Iedereen die in AI investeert moet dit aandeel kennen
In het kort:
TSMC overtrof in het vierde kwartaal de verwachtingen met een omzet van NT$868,46 miljard ($26,36 miljard) en een nettowinst van NT$374,68 miljard.
De vraag naar geavanceerde chips, voornamelijk gedreven door AI-toepassingen, zorgde voor een omzetstijging van 38,8% en een winstgroei van 57% op jaarbasis.
Ondanks mogelijke tegenwind door Amerikaanse restricties op chipexport naar China, verwacht TSMC dat de AI-markt in 2025 opnieuw de omzet zal doen verdubbelen.
Taiwan Semiconductor (NYSE: TSM) rapporteerde een netto-omzet van $26,88 miljard (NT$868,46 miljard) in het vierde kwartaal van 2024, een stijging van 38,8% op jaarbasis. De winst per American Depositary Receipt (ADR) steeg naar $2,24, vergeleken met $1,44 een jaar eerder.
Q4 winst en omzet voor TSMC:
Beide cijfers overtroffen de verwachtingen van analisten ruimschoots. CFO Wendell Huang wees op de sterke vraag naar TSMC's toonaangevende 3nm- en 5nm-productietechnologieën als belangrijkste groeifactoren.
TSMC blijft hiermee de leider in de chipproductie wereldwijd:
TSMC's High-Performance Computing (HPC)-divisie vertegenwoordigde 53% van de netto-omzet in Q4, een stijging ten opzichte van 43% in dezelfde periode in 2023. Deze groei werd gedreven door de toenemende vraag naar geavanceerde chips voor AI-toepassingen en 5G-technologie.
De omzet per segment:
De omzet uit TSMC's 3nm-proces groeide sterk, goed voor 26% van de waferomzet in het vierde kwartaal, een forse stijging ten opzichte van 15% een jaar eerder. Samen met de 5nm-technologie, die 34% van de waferomzet vertegenwoordigde, waren deze geavanceerde technologieën verantwoordelijk voor 74% van de totale waferomzet.
De omzet per nm-proces:
Dankzij deze sterke resultaten werd TSMC direct beloond met een 5% stijging in de aandelenkoers, waarmee het naar de all-time high kruipt:
De Noord-Amerikaanse markt was goed voor 75% van de totale omzet, een stijging ten opzichte van 72% in Q4 2023. Daarentegen daalde de omzet uit China, TSMC’s tweede grootste markt, van 11% naar 9%.
De omzet per regio:
Voor Q1 2025 verwacht TSMC een omzet van $25 miljard tot $25,8 miljard, met een gemiddelde verwachting van $25,4 miljard, hoger dan de consensus van $24,75 miljard. Hoewel seizoensgebonden dalingen in de smartphonemarkt worden verwacht, wordt dit grotendeels gecompenseerd door aanhoudende groei in AI-gerelateerde vraag. De geplande kapitaaluitgaven voor 2025 liggen tussen $38 miljard en $42 miljard, wat tot 19% hoger is dan analisten hadden verwacht, wat wijst op sterke groeiplannen van TSMC.
TSMC ziet Amerikaanse exportbeperkingen op AI-chips als een beheersbare uitdaging. CEO C.C. Wei benadrukte dat het bedrijf in gesprek is met zowel de huidige als de aankomende Amerikaanse regering en verwacht dat speciale vergunningen worden toegekend voor klanten die onder de restricties vallen. Ondertussen blijven de bouw en uitrol van TSMC’s fabrieken in Arizona en Kumamoto op schema, wat bijdraagt aan het verminderen van geopolitieke risico's.
Volgens Seeking Alpha-analist Livy Investment Research ondersteunen TSMC's sterke resultaten een robuust groeiverhaal. De vraag naar High Bandwidth Memory (HBM) voor AI versterkt de langetermijnvooruitzichten, terwijl de vooruitgang met 3nm- en aankomende 2nm-technologieën zorgt voor een stevige basis voor winstgroei en marges.
Met een combinatie van sterke financiële prestaties, leiderschap in unieke technologieën en groeiende AI-gerelateerde vraag, blijft TSMC een onmisbaar dominante speler in de chipindustrie. Ondanks uitdagingen zoals geopolitieke spanningen en exportbeperkingen, lijkt TSMC goed gepositioneerd om in 2025 opnieuw recordprestaties te leveren.
Comments