Hypotheekrente daalt eindelijk: Dit betekent het voor jou
In het kort:
Hypotheekrente gedaald naar 3,32%, een daling van ruim 1 procentpunt in een jaar tijd, dankzij lagere kapitaalmarktrentes en verwachtingen van renteverlagingen door de ECB.
Meer leenruimte voor huizenkopers: gemiddelde leenbedrag stijgt van €300.000 naar €320.000.
Risico op verdere prijsexplosie in de woningmarkt, ondanks lagere maandlasten.
De hypotheekrente voor een tienjarige lening met Nationale Hypotheek Garantie (NHG) is in een jaar tijd met 1 procentpunt gedaald, van 4,55% in oktober vorig jaar naar 3,32% nu. Deze daling biedt kansen voor huizenkopers, maar brengt ook risico’s voor de woningmarkt met zich mee, dit bespreek ik allemaal met je in dit artikel.
De recent dalende hyptoheekrentes na de eerdere forse stijging:
Bron: DNB
Volgens cijfers van De Hypotheker zijn er twee belangrijke factoren die deze daling verklaren:
Dalende kapitaalmarktrentes
De rente op tienjarige staatsobligaties, ook wel de "kapitaalmarktrente" genoemd, fungeert als een belangrijke graadmeter voor hypotheekrentes. Dit komt omdat hypotheekverstrekkers zich deels financieren op de kapitaalmarkt, en de kosten daarvan hangen samen met het rendement op staatsobligaties. Als de rente op staatsobligaties daalt, worden de financieringskosten voor banken en andere hypotheekverstrekkers lager, waardoor zij hypotheekrentes kunnen verlagen.
Wanneer beleggers zich zorgen maken over de economische vooruitzichten, zoals een mogelijke recessie of geopolitieke instabiliteit, verschuiven zij vaak naar "veilige" investeringen, zoals staatsobligaties. Dit verhoogt de vraag naar obligaties, waardoor de prijs stijgt. Aangezien obligatierendementen omgekeerd evenredig zijn aan de prijs, leidt deze toegenomen vraag tot een daling van de rente (het rendement) op staatsobligaties.
De lagere rendementen op staatsobligaties hebben direct invloed op de hypotheekrentes. Banken gebruiken de kapitaalmarktrente als basis voor hun hypotheekrentetarieven. Een daling van de kapitaalmarktrente geeft hen ruimte om hypotheekrentes naar beneden aan te passen, wat we recent hebben gezien.
Hoewel een dalende kapitaalmarktrente doorgaans minder logisch lijkt tijdens stijgende aandelenmarkten, zijn er specifieke omstandigheden die dit scenario nu wel mogelijk maken.
Hoewel de kapitaalmarktrente een belangrijke factor is, worden hypotheekrentes ook beïnvloed door andere variabelen, zoals de concurrentie tussen banken, risicopremies en de beleidsrente van centrale banken (zoals de ECB).
De mate waarin de hypotheekrente daalt, hangt af van hoe snel en hoe sterk de kapitaalmarktrente beweegt. Het verband is niet altijd één-op-één.
ECB-beleid
De Europese Centrale Bank (ECB) wordt verwacht haar rentetarieven te verlagen om de inflatie terug te brengen naar het doel van 2%. Een lager rentebeleid drukt ook de kapitaalmarktrentes, wat leidt tot gunstigere voorwaarden voor hypotheken.
De ECB rentestand:
Bron: Trading Economics
Wat betekent dit voor huizenkopers?
De lagere hypotheekrente heeft direct invloed op de maximale leenruimte van kopers. Een gemiddelde huizenkoper die vorig jaar €300.000 kon lenen, kan nu ruim €320.000 lenen. Vooral starters en jonge gezinnen profiteren hiervan, omdat de extra financiële ruimte hun kansen vergroot om een woning te kopen.
De 5 laagste rentestanden op een 10 jarige lening op dit moment:
Bron: De Hypotheker
Met een gemiddelde woningprijs van €425.000 in Nederland wordt de woningmarkt door deze ontwikkeling iets toegankelijker. Echter, het gevaar bestaat dat de dalende rente de vraag stimuleert, wat weer tot een stijging van de huizenprijzen kan leiden.
De Hypotheker zegt hier het volgende over:
“De verwachting is dat de hypotheekrente de komende tijd licht blijft dalen. Dit biedt kansen om te profiteren van lagere maandlasten en gunstigere financieringsvoorwaarden.”
Ook voor bestaande huiseigenaren met een variabele rente of een aflopende rentevastperiode biedt de daling voordelen. Bij een gemiddelde hypotheekschuld van €250.000 en een renteverlaging van 1 procentpunt kan de besparing oplopen tot €2.500 per jaar. Dit extra geld kan vervolgens worden besteed aan consumptie, wat de economische groei weer ondersteunt.
Lees ook: De beste hypotheekrente tarieven in 2024
De dalende hypotheekrente weerspiegelt bredere economische trends. De afnemende kapitaalmarktrentes wijzen op zorgen over de economische groei in Europa en wereldwijd. De zoektocht van beleggers naar veilige havens duidt op onzekerheid, terwijl het verwachte beleid van de ECB wijst op de noodzaak van stimulering.
Volgens econoom Edin Mujagic is dit beleid niet zonder risico’s:
“De huidige groei wordt deels kunstmatig in stand gehouden door lage rentetarieven. Dit legt structurele druk op de economie, vooral als er onvoldoende wordt geïnvesteerd in productiviteit en innovatie.”
Wat te verwachten?
De hypotheekrente lijkt voorlopig verder te dalen, maar de ruimte voor grote bewegingen is beperkt. Factoren zoals wijzigingen in het ECB-beleid en de dynamiek op de wereldwijde kapitaalmarkten blijven bepalend. Voor huizenkopers is dit het moment om te handelen, gezien de onvoorspelbaarheid van de markt.
Voor beleidsmakers ligt de uitdaging in het vinden van een balans: betaalbaarheid vergroten zonder nieuwe prijsexplosies te veroorzaken. Dit vraagt om een samenhangend pakket van maatregelen, zoals meer woningbouw, aanpassing van fiscale regelgeving en een zorgvuldig rentebeleid.
Lees ook: Beste vastgoedfondsen in 2024
De daling van de hypotheekrente biedt kansen, maar ook uitdagingen. Het is nu aan kopers maar vooral de beleidsmakers om deze ontwikkelingen in goede banen te leiden en te zorgen dat de woningmarkt hopelijk niet nog verder oververhit raakt.
Comments