Hypotheekrente daalt weer: Moet je nú je slag slaan?

In het kort:

• Na een daling in 2024 steeg de hypotheekrente begin 2025 plotseling door geopolitieke onzekerheid en een stijging van de kapitaalmarkt rente.

• De Europese Centrale Bank verlaagt de beleidsrente, wat kan helpen om hypotheekrentes verder te laten dalen.

• Een lagere rente vergroot de leencapaciteit, maar het zal op termijn de huizenprijzen ook weer verder doen stijgen.

  
  

Aan het einde van 2024 leek er voor huizenkopers goed nieuws in het verschiet te liggen. De hypotheekrente was al maanden aan het dalen en bereikte in december een niveau van 3,5% voor een 10-jarige vaste hypotheek met NHG-verzekering. Dit was het laagste punt in een jaar tijd, en veel analisten voorspelden dat deze daling zich zou voortzetten in 2025. Maar in plaats van verder af te nemen, begon de rente in januari plotseling te stijgen. Binnen drie weken liep de rente op naar 3,67%, een ontwikkeling die velen verraste.

Voor veel huizenkopers was dit een wake-up call. Met de herinnering aan de hoge rentes van 2023 nog vers in het geheugen, wilden velen hun kans grijpen voordat de tarieven mogelijk nog verder zouden oplopen. Dit leidde tot een golf aan hypotheekaanvragen, waardoor de hypotheekmarkt tijdelijk oververhit raakte. Vooral starters en doorstromers, die afhankelijk zijn van financiering, probeerden snel hun hypotheek vast te zetten tegen de laagst mogelijke rente.

Maar waarom steeg de rente juist op dat moment, terwijl de trend in 2024 neerwaarts was? De oorzaak lag in de kapitaalmarktrente, die een cruciale rol speelt in de bepaling van hypotheekrentes. Deze rente weerspiegelt de kosten die banken en andere geldverstrekkers maken wanneer ze zelf geld lenen voor langlopende leningen, zoals hypotheken. Een belangrijke referentie hiervoor is de rente op 10-jarige staatsobligaties, die in januari opliep naar 2,87%.

Deze stijging werd grotendeels veroorzaakt door economische onzekerheid en geopolitieke ontwikkelingen. De financiële markten reageerden nerveus op de terugkeer van Donald Trump in het Amerikaanse politieke speelveld en de dreiging van nieuwe handelsbeperkingen. Beleggers vreesden dat protectionistische maatregelen de economie onder druk zouden zetten, wat leidde tot hogere rentes op staatsleningen. Omdat hypotheekrentes vaak de bewegingen van deze langetermijnrentes volgen, werd de stijging direct doorberekend aan consumenten.

Hoewel de stijging van de hypotheekrente in januari plotseling kwam, bleek deze van korte duur. Sinds begin februari hebben geldverstrekkers hun tarieven weer licht verlaagd, waardoor de rente op een 10-jarige hypotheek met NHG inmiddels is gezakt naar 3,62%. Dit komt vooral doordat de kapitaalmarktrente inmiddels weer wat is gedaald. Hieronder zien we een beter beeld over de afgelopen jaren en zien we eigenlijk vooral een stabiel beeld.

De rente op 10-jarige staatsleningen, die een belangrijke indicator is voor de hypotheekmarkt, is in de afgelopen weken met 0,3 procentpunt gezakt naar 2,55%. Dit betekent dat banken en andere geldverstrekkers zelf goedkoper kunnen lenen, wat vaak leidt tot lagere hypotheekrentes voor consumenten.

Daarnaast speelt het beleid van de Europese Centrale Bank (ECB) een belangrijke rol in de ontwikkeling van de hypotheekrente. De ECB heeft onlangs haar beleidsrente verlaagd, mede omdat de inflatie in de eurozone nu bijna het streefniveau van 2% heeft bereikt. Dit heeft vooral effect op de variabele en kortlopende hypotheekrentes, die sinds begin 2025 ook een lichte daling laten zien.

Als de inflatie stabiel blijft en de economie geen grote schokken doormaakt, is de kans groot dat de ECB haar rentebeleid in dezelfde richting voortzet. Dit zou betekenen dat de hypotheekrentes op korte termijn stabiel blijven of verder kunnen dalen. Toch blijft er onzekerheid, want als de inflatie onverwacht weer begint te stijgen of er nieuwe economische risico’s opduiken, kunnen rentes opnieuw omhooggaan.

Wat betekent dit voor huizenkopers?

Voor potentiële huizenkopers, en vooral voor starters die grotendeels afhankelijk zijn van een hypotheek, is de recente daling van de rente op korte termijn goed nieuws. In de huidige woningmarkt, waar prijzen nog steeds hoog liggen en het aanbod beperkt is, kan een lagere rente een groot verschil maken in de leencapaciteit.

Bij een dalende rente kunnen kopers meer lenen voor hetzelfde maandbedrag. Dit betekent dat mensen die in januari nog werden beperkt door een hogere rente, nu mogelijk een hogere hypotheek kunnen krijgen zonder dat hun maandlasten stijgen. Hierdoor krijgen kopers meer keuze in de markt, wat vooral gunstig is in de prijsklassen waar veel concurrentie is.

Toch is het voor huizenkopers belangrijk om niet blindelings te wachten op verdere rentedalingen. De hypotheekrente blijft afhankelijk van verschillende economische factoren, en hoewel de trend nu neerwaarts lijkt, kan deze snel omslaan als bijvoorbeeld inflatie weer oploopt of geopolitieke spanningen opnieuw de financiële markten beïnvloeden.

Voor mensen die in de nabije toekomst een huis willen kopen, kan het verstandig zijn om de rentebewegingen goed in de gaten te houden en op tijd te handelen. Wachten op de perfecte rente is riskant, omdat een plotselinge stijging – zoals we in januari zagen – direct de betaalbaarheid van een woning kan beïnvloeden.

En hoewel de hypotheekrente in februari weer iets is gedaald, blijft het onduidelijk of deze trend zich zal voortzetten. De komende maanden zullen afhangen van factoren zoals inflatie, economische groei en monetair beleid van de ECB en de Amerikaanse Federal Reserve.

Als de inflatie onder controle blijft en de economie niet onverwacht vertraagt, is de kans groot dat de rente stabiel blijft of zelfs nog iets verder daalt. Dit zou goed nieuws zijn voor huizenkopers, die dan van gunstigere financieringsvoorwaarden kunnen profiteren.

Aan de andere kant kunnen onverwachte economische ontwikkelingen, zoals een stijging van de grondstofprijzen of nieuwe handelsconflicten, ervoor zorgen dat de kapitaalmarktrente weer stijgt. Dit zou betekenen dat hypotheekrentes opnieuw onder druk komen te staan, wat voor kopers een minder gunstig scenario zou zijn.