Hier letten beursanalisten op aankomende week

In het kort:

• De markten staan op scherp door aankomende speeches van de Federal Reserve en belangrijke economische data zoals de kern-PCE-index.

• Enkele bedrijfsrapportages komen van Micron Technology (MU), Southwest Airlines (LUV), en AutoZone (AZO).

• De richting van de markt blijft onzeker, het rentebeleid van de Fed en de inflatieverwachtingen zijn cruciaal voor het vertrouwen van beleggers.

Na het rentebesluit van de Federal Reserve afgelopen week blijven beleggers scherp gefocust op de komende periode. De Fed gaf aan dat verdere rentestijgingen niet uitgesloten zijn, afhankelijk van de inflatie en economische data. Dit zet een belangrijke toon voor de marktbewegingen van de komende dagen, vooral nu er weer een handjevol grotere bedrijven zoals Micron Technology (MU) en Southwest Airlines (LUV) hun kwartaalresultaten gaan presenteren.

Wat analisten vooral nauwlettend in de gaten houden, zijn de inflatiecijfers, bedrijfswinsten en eventuele signalen vanuit de Federal Reserve zelf. De richting die gezocht wordt door beleggers hangt samen met hoe de markt de vooruitzichten op verdere renteverhogingen interpreteert. Vooral de inflatie-indicator kern-PCE (Persoonlijke Consumptie Uitgaven) en speeches van FOMC-leden, zoals Jerome Powell en Michael Barr, zullen voor de grootste koersbewegingen zorgen.

Micron Technology (MU)

Micron Technology publiceert woensdag 25 september zijn kwartaalresultaten. Analisten verwachten dat dit rapport veel inzicht zal geven in de situatie van de halfgeleiderindustrie. Micron, een van de grootste leveranciers van geheugenchips, is een belangrijke barometer voor de technologische sector en de wereldwijde vraag naar elektronica.

Omzet en winstgevendheid:

• De consensus van analisten gaat uit van een omzet van $3,94 miljard, wat een daling van 39% zou betekenen vergeleken met hetzelfde kwartaal vorig jaar.

• Het verwachte verlies per aandeel komt uit op $1,18, tegen een winst van $1,45 per aandeel vorig jaar.

De sterke daling in omzet en winstgevendheid weerspiegelt de bredere neerwaartse cyclus in de chipindustrie. Beleggers zullen met name letten op de prognose die Micron geeft voor de komende kwartalen. Vooral de vraag naar geheugenchips voor AI-toepassingen kan op de lange termijn voor herstel zorgen. Het management van Micron zal naar verwachting meer details geven over de vooruitzichten in deze groeimarkt, wat een potentiële katalysator kan zijn voor een positieve koersreactie.

Southwest Airlines (LUV)

Een andere belangrijke gebeurtenis is de investeerders dag van Southwest Airlines op donderdag 26 september. Na een moeilijk jaar voor luchtvaartmaatschappijen, waarin stijgende brandstofkosten en arbeidskrapte de marges onder druk hebben gezet, zijn de verwachtingen hooggespannen. Beleggers zullen specifiek kijken naar strategische updates over vlootuitbreidingen en kostenbeheer.

Southwest Airlines heeft in voorgaande jaren geïnvesteerd in het uitbreiden van haar netwerk en vloot, maar wordt nu geconfronteerd met hogere kosten en onzekerheid over de vraag in de reisindustrie.

Financiële verwachtingen:

• Analisten verwachten dat de inkomsten in de komende periode mogelijk zullen stagneren, vooral door zwakkere vraag tijdens de wintermaanden.

• De aandelen van Southwest zijn het afgelopen jaar met ongeveer 25% gedaald. Positieve berichten over kostenbesparende maatregelen of nieuwe groei-initiatieven kunnen een ommekeer inluiden.

AutoZone (AZO)

Op dinsdag 24 september staat de presentatie van AutoZone gepland, een grote detailhandelaar in auto-onderdelen. AutoZone is een bedrijf dat vaak voor verrassingen zorgt bij het publiceren van kwartaalresultaten. De analistenconsensus wijst op een verwachte winstgroei van 8% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar.

Vooral in de automotive sector kan AutoZone’s rapport grote impact hebben. Leveranciers zoals Motorcar Parts (MPAA) en Standard Motor (SMP) bewegen vaak mee op de resultaten van AutoZone. Optiehandelaren anticiperen op een koersbeweging van zo’n 6% na de bekendmaking van de resultaten.

Hiertussen hebben we nog het Meta Connect event, waar Meta verwacht wordt nieuwe producten en AI functies te gaan presenteren. Dit event zal op woensdag 25 september plaatsvinden.

Hoewel bedrijfsresultaten belangrijk zijn, zullen beleggers de macro-economische kant niet uit het oog verliezen. Vrijdag 27 september verschijnt het kern-PCE-cijfer, de favoriete inflatiemeter van de Federal Reserve. Dit rapport kan voor grote schommelingen op de markten zorgen, zeker in combinatie met de speeches van Fed-functionarissen zoals Jerome Powell en Michael Barr. De inflatie bleef in juli steken op 2,6% jaar-op-jaar, maar de vraag is of deze trend doorzet.

Bron: Morningstar

Beleggers houden heel erg nauw in de gaten hoe de Fed op deze cijfers reageert, omdat dit richting kan geven aan toekomstige rentestappen. De markt zoekt naar aanwijzingen of er een verdere verkrapping komt of dat de Fed het beleid voorlopig stabiel houdt. De financiële markten, met name de S&P 500 (SPY), hebben zoals gezien hebben dan ook enorm volatiel gereageerd op elke opmerking van de Fed afgelopen weken.

De komende week belooft dus weer spannend te worden voor beleggers, vooral door de combinatie van de bedrijfsresultaten en de grootste focus op macro-economische data. Micron, AutoZone en Southwest Airlines zijn de bedrijven die in het oog springen, maar de werkelijke katalysator voor de markten kan de kern-PCE inflatiecijfer zijn. De uitspraken van Fed-functionarissen zoals Powell en Barr zullen dus vooral worden gevolgd, omdat ze de toekomstige richting van het rentebeleid kunnen beïnvloeden. Voorlopig blijft de markt in afwachting van verdere signalen of de inflatie voldoende afkoelt om een rustiger rentebeleid te rechtvaardigen.