Intel's grootste daling in 50 jaar sleurt andere chipaandelen mee

In het kort:

• Intel-aandelen dalen meer dan 28% na een teleurstellend Q2-rapport en enorme kostenbesparingen.

• Analisten verlagen hun koersdoelen en zijn sceptisch over Intel's toekomst, ondanks kostenbesparende maatregelen.

• Intel's plannen omvatten grote ontslagen en een focus op AI-chips en foundry-business, maar de uitdagingen blijven groot.

Intel (INTC) bevindt zich in een ernstige crisis na een teleurstellend tweede kwartaalrapport en heeft drastische maatregelen aangekondigd om kosten te besparen. Dit heeft geleid tot een forse daling van het aandeel met meer dan 28% vandaag, wat mogelijk de grootste daling in 50 jaar markeert.

In het tweede kwartaal van 2024 rapporteerde Intel een totale omzet van $12,8 miljard, een daling van 1% ten opzichte van vorig jaar. Analisten hadden $12,94 miljard verwacht. De aangepaste winst per aandeel kwam uit op slechts 2 cent, tegenover een verwachte 10 cent. Intel rapporteerde een nettoverlies van $1,61 miljard, vergeleken met een netto-inkomen van $1,48 miljard in hetzelfde kwartaal vorig jaar.

Intel's CEO Pat Gelsinger gaf aan dat de financiële prestaties van Q2 teleurstellend waren, ondanks het behalen van belangrijke product- en proces technologische mijlpalen. CFO David Zinsner merkte op dat de versnelling van de AI-PC-chip opbrengsten de winstgevendheid van het bedrijf heeft geschaad.

Intel kondigde aan dat het ongeveer 15.000 banen, oftewel 15% van het wereldwijde personeelsbestand, zal schrappen om de kosten te drukken. Deze maatregel maakt deel uit van een meerjarige transformatie strategie die gericht is op het verlagen van kapitaaluitgaven, verkoopkosten en operationele kosten. De ontslagen moeten tegen het einde van 2024 voltooid zijn en zullen naar verwachting $10 miljard aan kostenbesparingen opleveren in 2025.

Het bedrijf heeft ook besloten om het dividend op te schorten, wat een duidelijke indicatie is van de ernst van de financiële situatie.

Bernstein-analist Stacy Rasgon beschrijft Intel's situatie als "existentieel" en suggereert dat het bedrijf in een neerwaartse spiraal terecht is gekomen. Rasgon verlaagde zijn koersdoel van $35 naar $25 en beoordeelde het aandeel als "market-perform".

Jefferies-analist Blayne Curtis ziet Intel's dalende marktaandeel, marge druk en uitgaven verlagingen als tekenen van een "spiraal" en verlaagde zijn koersdoel van $34 naar $28. Wedbush's Matt Bryson heeft twijfels over de langetermijn prognoses van Intel en verlaagde zijn koersdoel van $32,50 naar $25, met een neutrale beoordeling.

HSBC-analist Frank Lee beschreef een "verwarrende" marge stijging die leidde tot een sombere vooruitzichten voor Q3 en verlaagde zijn koersdoel drastisch van $35 naar $19,80, met een "reduce" rating.

Intel's problemen hebben een domino-effect op de bredere chip markt. Aandelen van andere chip bedrijven zoals NVIDIA, TSMC en ARM daalden ook in de nasleep van Intel's rapport. NVIDIA verloor 3%, TSMC meer dan 4% en ARM meer dan 4,5% in de pre-market handel. Alleen AMD houdt zijn hoofd boven water met een ruime 2% stijging na mooie resultaten deze week.

Intel staat voor aanzienlijke uitdagingen in zijn poging om zijn positie in de markt voor AI-chips te versterken en zijn foundry-business uit te breiden. Analisten blijven sceptisch over de mogelijkheden van Intel om zijn ambitieuze doelen te bereiken te midden van technologische transities en een gebrek aan investeerders vertrouwen.

De financiële toekomst van Intel blijft onzeker na een teleurstellend tweede kwartaal en drastische kostenbesparingen. Analisten blijven sceptisch over de lange termijn vooruitzichten van het bedrijf, ondanks pogingen om de kosten te verlagen en zich te richten op groei in de AI- en foundry-sectoren. De markt reageert zeer negatief, wat duidt op blijvende uitdagingen voor Intel in de nabije toekomst.