Energietransitie in gevaar door grondstof tekorten
In het kort:
Wereldwijde grondstoffenmarkten ervaren een 'super-squeeze' door geopolitieke risico's en klimaatverandering. De vraag naar energie-overgangsmetalen zoals koper en nikkel stijgt, maar investeringen in deze kritieke mineralen blijven achter.
De jaarlijkse kapitaalinvesteringen in deze metalen bedroegen gemiddeld $45 miljard in de afgelopen twee decennia, en moeten stijgen naar ongeveer $70 miljard per jaar tot 2030 om een voldoende aanbod te garanderen.
Ondanks de huidige 'super-squeeze', blijven de grondstoffenmarkten grotendeels adequaat bevoorraad. De prijs van ijzererts is het afgelopen jaar met meer dan 24% gestegen, en China blijft een grote rol spelen in de vraag naar grondstoffen.
De Druk op Grondstoffenmarkten
De wereldwijde grondstoffenmarkten bevinden zich momenteel in een 'super-squeeze', beïnvloed door een scala aan geopolitieke risico's en de impact van klimaatverandering. Deze situatie wordt verder versterkt door de toenemende vraag naar metalen die cruciaal zijn voor de energietransitie, zoals koper, nikkel en aluminium. Ondanks deze groeiende vraag, is er een merkbaar gebrek aan investeringen in de winning van deze essentiële mineralen. Dit heeft geleid tot een scherpere beperking van het aanbod, met name in koper, aluminium en nikkel.
Investeringsuitdagingen en Toekomstige Vooruitzichten
De investeringen in de benodigde metalen voor de energietransitie zijn aanzienlijk achtergebleven. In de afgelopen twintig jaar bedroegen de jaarlijkse kapitaalinvesteringen gemiddeld $45 miljard, maar om aan de toekomstige vraag te kunnen voldoen, moeten deze investeringen stijgen naar ongeveer $70 miljard per jaar tot 2030. Deze investeringen zijn cruciaal om een stabiele toevoer van deze metalen te waarborgen en om de doelstellingen van de energietransitie te realiseren.
Ondanks de huidige uitdagingen op de grondstoffenmarkt, blijven deze markten over het algemeen adequaat bevoorraad. Echter is de prijs van bijvoorbeeld ijzererts het afgelopen jaar met meer dan 24% gestegen, een indicatie van de krapte op de markt. China speelt een significante rol in de vraag naar grondstoffen; het land produceerde in de eerste tien maanden van 2023 874,7 miljoen ton staal, echter was dit slechts een stijging van 1,4% ten opzichte van dezelfde periode in 2022. Desondanks lijkt er een algemene consensus dat de grondstoffenmarkten nog steeds redelijk goed bevoorraad zijn op dit moment, wel zijn er zorgen over de toekomst.
Deze prijsstijging wordt toegeschreven aan de significant lage voorraden van ijzererts. Matty Zhao, hoofd van basis materialen Azië-Pacific bij Bank of America Securities, benadrukt dat ondanks de vastgoedcrisis in China, de staalproductie is voortgezet. Dit heeft geleid tot een aanhoudende vraag naar ijzererts en cokeskolen, essentiële componenten in de staalproductie.
Deze cijfers onderstrepen niet alleen de cruciale rol van China in de wereldmarkt voor staal en bijbehorende grondstoffen, maar ook de complexe dynamiek van vraag en aanbod in de wereldwijde metaalmarkt. Met deze trends in het achterhoofd, wordt duidelijk dat metalen een sleutelrol zullen blijven spelen in zowel de industriële sector als in de bredere wereldeconomie.
Toename van Lithiumbehoefte en de Afhankelijkheid van China
De vraag naar lithium, een cruciaal element voor de groene energietransitie, is op weg om tegen 2040 met een factor 40 te stijgen. Dit werd geconcludeerd tijdens de 'IEA Critical Minerals and Clean Energy Summit' in Parijs, een top die bijna 50 landen samenbracht, zowel producenten als consumenten van kritieke mineralen. Volgens de Internationale Energieagentschap (IEA) is deze enorme toename nodig om te voldoen aan de doelstellingen van elektrisch vervoer in lijn met het Klimaatakkoord van Parijs.
Lithium, samen met nikkel en kobalt, is essentieel voor overheden die streven naar een groene ommezwaai. Deze elementen zijn nodig voor de productie van batterijen voor elektrische voertuigen, zonnepanelen en windturbines. De toenemende afhankelijkheid van deze mineralen brengt echter een aanzienlijke uitdaging met zich mee, vooral voor Westerse landen: het veiligstellen van een betrouwbare bron van deze essentiële mineralen.
De afhankelijkheid van het Westen van China voor de levering van zeldzame aardmetalen en andere kritieke mineralen is een punt van zorg. China is verantwoordelijk voor bijna 70% van de wereldproductie en beschikt over de grootste raffinagecapaciteit. Dit monopolie van China op de productie en raffinage van deze mineralen heeft geleid tot een dringende noodzaak voor Westerse landen om meer gediversifieerde leveringen en verhoogde recycling van deze metalen te waarborgen.
De wereldwijde vraag naar de vier meest gebruikte kritieke mineralen zal naar verwachting in de komende 17 jaar enorm stijgen, met een behoefte aan veertig keer de huidige reserves van lithium en twintig keer voor kobalt en nikkel. Deze ontwikkeling plaatst de markt voor energietransitiemetalen, die in 2022 een waarde van 320 miljard dollar bereikte, steeds centraler in de wereldwijde mijnbouwindustrie.
Amerikaanse Energieovergang en de Afhankelijkheid van China
De Verenigde Staten staan voor een cruciale uitdaging in hun streven naar een duurzame energieovergang: het vermijden van overmatige afhankelijkheid van China. Geoffrey Pyatt, assistent-secretaris voor energiebronnen bij het Amerikaanse ministerie van Buitenlandse Zaken, benadrukte eerder het belang voor opkomende Amerikaanse bedrijven in de toeleveringsketen van de energietransitie, zoals waterstof en windenergie, om snel te handelen en dominantie door China te voorkomen.
China heeft een bijna monopoliepositie verworven in de productie van zonnecellen en zonnewafers, wat robuuste binnenlandse zonne-energieproductie in de VS heeft belemmerd. Pyatt heeft zich ingezet om samen te werken met industrieën in Australië, de EU en Japan om te verzekeren dat de energietransitie in Europa niet simpelweg een afhankelijkheid van Rusland vervangt door een afhankelijkheid van China.
De recente inspanningen in de VS, waaronder een bezoek van Pyatt aan een batterijfabrikant in San Jose die een geheel 'de-risico van China' toeleveringsketen overweegt, geven hoop op een succesvolle energietransitie in Amerika. President Joe Biden ondertekende vorig jaar een wet met honderden miljarden dollars aan schone-energiestimulansen. Echter, sommige industrieën, zoals nieuwe kernenergie, zijn nog jaren in ontwikkeling. Bovendien is nieuwe wetgeving nodig om de transmissie van elektriciteit van grote zonne- en windenergieprojecten naar steden te maximaliseren.
Een ander struikelblok voor de Amerikaanse toeleveringsketen is de afhankelijkheid van China en Afrikaanse landen voor de mijnbouw van mineralen die nodig zijn voor veel componenten van hernieuwbare energie. Het vermijden van een te grote afhankelijkheid van China voor kritieke mineralen en schone technologieën is essentieel om een onafhankelijke en duurzame energievoorziening in de VS te garanderen.
Conclusie
Deze dynamiek op de grondstoffenmarkten wijst op complexe interacties tussen geopolitieke ontwikkelingen, klimaatverandering en de wereldwijde economie. De noodzaak van verhoogde investeringen en de aanhoudende vraag vanuit landen zoals China vormen belangrijke factoren in het toekomstige landschap van deze markten.
Terwijl de wereld zich aanpast aan deze nieuwe realiteiten, blijft de focus op een duurzame en stabiele toevoer van essentiële grondstoffen cruciaal voor zowel economische groei als milieubescherming.
Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl
Commenti