1 dag geleden

Een analyse van de 2 beste semiconductor ETFs

Halfgeleiders, of semiconductors, vormen de kern van vrijwel alle moderne technologieën. Van smartphones tot elektrische voertuigen en kunstmatige intelligentie (AI): zonder deze technologie stagneert innovatie. Dit maakt de halfgeleidersector een van de meest aantrekkelijke markten voor beleggers. Voor wie wil profiteren van de groei van deze sector zonder het risico van individuele aandelen zoals Nvidia, ASML, TSMC, Intel, AMD en anderen, bieden Exchange Traded Funds (ETF’s) een aantrekkelijke optie. Dit artikel richt zich volledig op semiconductor ETF’s, met een diepgaande analyse van de beste opties en hun rendementen.

Wat zijn semiconductor ETF’s?

Semiconductor ETF’s zijn beleggingsfondsen die zich specifiek richten op bedrijven in de halfgeleiderindustrie. Deze fondsen bieden beleggers een eenvoudige manier om blootstelling te krijgen aan een breed scala aan bedrijven, van fabrikanten zoals TSMC en Intel tot technologieleiders zoals Nvidia en ASML.

De voordelen van deze ETF’s zijn duidelijk:

Spreiding: Door in meerdere bedrijven tegelijk te investeren, verklein je het risico dat één slechte prestatie je hele portefeuille negatief beïnvloedt.
Toegankelijkheid: ETF’s zijn eenvoudig te kopen en verkopen via brokers.
Lage kosten: De beheerskosten zijn doorgaans beperkt, rond de 0,35%.

De VanEck Semiconductor ETF (VVSM) is een van de meest prominente fondsen in deze sector. Dit fonds volgt de MVIS US Listed Semiconductor 10% Capped Index, die is samengesteld uit 25 grote halfgeleiderbedrijven.

Samenstelling en strategie

De VanEck Semiconductor ETF heeft een focus op gevestigde namen binnen de industrie.

Onder de grootste posities vallen:

Nvidia: Marktleider in AI-chips, goed voor meer dan 10% van het fonds.
ASML: Onmisbaar in de productie van geavanceerde chips, met een aandeel van 8%.
TSMC: De grootste chipfabrikant ter wereld, met een gewicht van 9%.

Dit beperkte aantal holdings betekent dat de ETF sterk gericht is op de meest liquide bedrijven, wat voor beleggers voordelig kan zijn als het gaat om rendement.

Rendementen

Hoewel de ETF pas is opgericht in december 2020, laten de prestaties indrukwekkende cijfers zien. Sinds de oprichting heeft de ETF een rendement behaald van meer dan 150% (tot augustus 2024), grotendeels gedreven door de explosieve groei van Nvidia en ASML. De bijbehorende benchmark, de MVIS-index, heeft sinds 2011 zelfs een totaal rendement van 1650% gerealiseerd, inclusief herbelegd dividend.

Kosten en liquiditeit

Beheerskosten: 0,35% per jaar, wat vergelijkbaar is met andere ETF’s in dezelfde categorie.
Assets under management (AUM): €2,18 miljard, wat duidt op een solide basis en voldoende liquiditeit.

iShares Global Semiconductor UCITS ETF: een bredere spreiding

Een ander populair fonds is de iShares Global Semiconductor UCITS ETF (SEMI). Dit fonds volgt de MSCI ACWI IMI Semiconductors & Semiconductor Equipment ESG Screened Select Capped Index, een bredere index met maar liefst 277 bedrijven.

Samenstelling en strategie

In tegenstelling tot de VanEck ETF, biedt de iShares ETF een veel grotere spreiding. Dit betekent dat het niet alleen investeert in de grote namen zoals Nvidia en ASML, maar ook in kleinere spelers die indirect betrokken zijn bij de halfgeleiderindustrie. Hoewel dit kan bijdragen aan stabiliteit, kan het ook resulteren in een lager rendement doordat veel kleinere bedrijven minder goed presteren.

Rendementen

Door de bredere spreiding is het rendement van de iShares ETF over dezelfde periode minder indrukwekkend. In de afgelopen drie jaar bleef het rendement steken op ongeveer 80%, wat significant lager is dan dat van VanEck.

Kosten en liquiditeit

Beheerskosten: Ook hier 0,35%.
AUM: €1,07 miljard, wat betekent dat het fonds kleiner is dan VanEck en mogelijk minder liquide.

Vergelijking tussen VanEck en iShares

Kenmerk	VanEck Semiconductor ETF	iShares Global Semiconductor ETF
Index	MVIS US Listed Semiconductor 10% Capped Index	MSCI ACWI IMI Semiconductors & Semiconductor Equipment ESG Screened Select Capped Index
Aantal holdings	25	277
Beheerskosten	0,35%	0,35%
Rendement (3 jaar)	150%	80%
Assets under management	€2,18 miljard	€1,07 miljard

De VanEck ETF is een betere keuze voor beleggers die willen profiteren van de grootste spelers in de industrie. De iShares ETF biedt daarentegen meer stabiliteit door een bredere spreiding, maar met een lager rendementspotentieel.

Waarom kiezen voor semiconductor ETF’s?

Toegang tot groeiende sector
De halfgeleiderindustrie groeit jaarlijks met gemiddeld 7,1%, gedreven door de opkomst van AI, 5G en de elektrificatie van voertuigen. ETF’s bieden een eenvoudige manier om hierop in te spelen.
Spreiding van risico
In plaats van te wedden op één bedrijf, spreiden ETF’s het risico over meerdere spelers. Dit is vooral waardevol in een cyclische industrie zoals deze.
Kostenefficiëntie

Met beheerskosten van slechts 0,35% zijn ETF’s een betaalbare manier om te beleggen in de halfgeleidersector, zonder hoge transactiekosten van individuele aandelen.

Belangrijke overwegingen

Hoewel semiconductor ETF’s veel voordelen bieden, zijn er ook risico’s:

Cyclische sector: De vraag naar chips fluctueert sterk met de economische cyclus.
Geopolitieke risico’s: Bedrijven zoals TSMC zijn kwetsbaar voor spanningen tussen China en Taiwan.
Concurrentie: Innovatie en kostenbesparing zijn essentieel, en bedrijven die dit niet bijhouden, kunnen snel marktaandeel verliezen.

Welke ETF is de beste keuze?

Voor beleggers die willen profiteren van de snelle groei van de halfgeleiderindustrie, is de VanEck Semiconductor ETF een uitstekende keuze. De focus op 25 grote bedrijven heeft geleid tot indrukwekkende rendementen en biedt blootstelling aan marktleiders zoals Nvidia en ASML. De iShares Global Semiconductor ETF is meer geschikt voor wie een bredere spreiding en meer stabiliteit zoekt, maar accepteert dat het rendement daardoor lager kan uitvallen.

Beleggen in ETF’s is een slimme strategie om deel te nemen aan de technologische revolutie die door halfgeleiders wordt aangedreven. Met een zorgvuldige selectie kun je profiteren van de kansen die deze sector biedt, terwijl je de risico’s beheerst.