20 aug.

Dit zijn de drie populairste aandelen onder Nederlandse beleggers

In het kort:

In het tweede kwartaal van 2024 bereikten de beleggingen van Nederlandse huishoudens een recordhoogte van 185 miljard euro, mede gedreven door de AI-rally.
Nederlandse huishoudens blijven een sterke voorkeur houden voor traditionele Nederlandse bedrijven, ondanks Amerikaanse tech-aandelen die beter presteren.
Hoewel er één prachtig Nederlands bedrijf bij zit, kan het belangrijk zijn om ook naar kansen buiten Nederland te kijken voor potentieel hogere rendementen.

In het tweede kwartaal van 2024 hebben de beleggingen van Nederlandse huishoudens een nieuw record bereikt van 185 miljard euro, zo meldde De Nederlandsche Bank (DNB). Dit markeert een belangrijke mijlpaal, vooral gezien het feit dat het vorige record van 182,7 miljard euro dateerde uit december 2021. Deze toename in beleggingen wordt toegeschreven aan de wereldwijde stijging van aandelenmarkten, met name gedreven door de AI-rally, die de waarde van vooral tech-aandelen fors deed toenemen.

Naast aandelen hebben ook obligaties flink aan waarde gewonnen. Sinds het begin van 2023 zijn de rentes gestegen, wat obligaties aantrekkelijker heeft gemaakt voor beleggers. Wanneer de rente stijgt, worden nieuwe obligaties uitgegeven tegen hogere rentes, wat ze dus interessanter maakt om in te investeren. Dit heeft geleid tot een toename van de waarde van obligatiebeleggingen, die nu in totaal 7,2 miljard euro waard zijn. De positieve ontwikkelingen rondom aandelen en obligaties heeft in Nederland daarom gezorgd voor een nieuw record van het totale belegd vermogen.

Wat opvalt, is dat ondanks de opmars van vooral Amerikaanse tech-aandelen, Nederlandse huishoudens nog steeds een grote voorkeur hebben voor traditionele, Nederlandse bedrijven. Dit fenomeen staat bekend als de home bias, waarbij beleggers de neiging hebben om te investeren in bedrijven uit hun eigen land. Behoorlijk zonde als je het ons vraagt, want er zijn waarschijnlijk veel meer prachtige bedrijven te vinden buiten Nederland. Toch bezitten Nederlands vooral deze drie (Nederlandse) aandelen.

Aandeel 1: Shell

Shell is een energiebedrijf dat al meer dan een eeuw actief is. Het bedrijf is vooral bekend vanwege zijn activiteiten in de olie- en gasindustrie. Dit zijn nog steeds belangrijke bronnen van energie die over de hele wereld worden gebruikt, en de vraag naar deze energiebronnen blijft op het moment hoog. Hoewel er een verschuiving plaatsvindt naar duurzame energie speelt olie en gas nog steeds een cruciale rol in onze energievoorziening. Dit betekent dat Shell in staat is om stabiele winsten te genereren, zelfs in tijden van economische onzekerheid.

Dit zien we ook terug in de cijfers van het meest recente kwartaal. Het bedrijf rapporteerde een (aangepaste) winst van maar liefst $6,3 miljard. Dit toont aan dat Shell sterk presteert, ondanks zorgen die veel beleggers hebben over de verschuivingen naar duurzame energie. Bovendien wist Shell een aanzienlijke hoeveelheid cash te genereren, met een cashflow uit operationele activiteiten (CFFO) van ruim $13,5 miljard. Het is daarom niet zo gek dat Shell dit jaar al bijna 8% mocht bijschrijven op de beurs.

Een andere reden waarom veel Nederlandse beleggers vooral in Shell investeren, is de hoge dividenduitkeringen. Shell keert regelmatig een deel van zijn winst uit aan aandeelhouders. In het tweede kwartaal van 2024 bedroeg het dividend per aandeel $0,344 (ongeveer 4% per jaar). Daarnaast voert Shell ook een share buyback uit ter waarde van $3,5 miljard, wat betekent dat het bedrijf zijn eigen aandelen terugkoopt. Dit verhoogt de waarde van de resterende aandelen en geeft beleggers daarom nog meer vertrouwen in de toekomst van het bedrijf.

Aandeel 2: ASML

Het tweede bedrijf op deze lijst zal waarschijnlijk geen verrassing zijn. ASML is een van de populairste aandelen onder Nederlandse beleggers. ASML is een bedrijf dat machines maakt die nodig zijn om halfgeleiders, oftewel chips, te produceren. Deze chips zijn essentieel voor bijna alle apparaten die we dagelijks gebruiken, zoals smartphones, laptops, auto's, en zelfs huishoudelijke apparaten. Zonder de chips die ASML helpt te maken, zou veel van de technologie die we als vanzelfsprekend beschouwen, simpelweg niet werken.

Wat ASML bijzonder maakt, is dat ze in zekere zin een monopoliepositie hebben in een heel specifiek en belangrijk deel van de chipproductie: de productie van machines die gebruikmaken van zogenaamde Extreme Ultraviolet (EUV) lithografie. Dit is een super geavanceerde technologie die nodig is om de nieuwste, meest geavanceerde chips te maken. ASML is vrijwel het enige bedrijf ter wereld dat deze machines kan leveren, en dat maakt ze enorm belangrijk voor de hele tech-industrie.

Bovendien is de vraag naar chips de laatste jaren enorm toegenomen, vooral door de opkomst van AI, 5G-netwerken en elektrische auto's. Al deze technologieën hebben geavanceerde chips nodig om te functioneren, en dat betekent dat de machines van ASML meer gevraagd zijn dan ooit.

ASML presteert dan ook financieel erg goed. In het tweede kwartaal van 2024 rapporteerde het bedrijf sterke cijfers, met een omzet van €6,9 miljard en een nettowinst van €2 miljard. Deze resultaten laten zien dat ASML niet alleen technologisch voorop loopt, maar ook financieel erg gezond is. Dit geeft beleggers veel vertrouwen in de toekomst van het bedrijf.

De vraag naar de machines van ASML zal naar verwachting alleen maar blijven groeien, vooral omdat kunstmatige intelligentie steeds meer toepassingen vindt in verschillende sectoren. Om deze AI-systemen te laten werken, zijn er veel krachtige en complexe chips nodig, en die kunnen alleen worden gemaakt met de technologie die ASML levert. Het is dus niet zo gek dat veel Nederlandse beleggers fan zijn van dit prachtige bedrijf.

Aandeel 3: Rabobank Certificaten

Oké, oké, dit zijn inderdaad geen aandelen, maar toen we zagen dat een groot deel van de Nederlandse beleggers investeren in certificaten, vonden we dat erg bijzonder.

Rabobank-certificaten worden door veel Nederlandse beleggers blijkbaar gezien als een veilige en stabiele investering. Dit komt waarschijnlijk doordat Rabobank een van de grootste en meest betrouwbare banken van Nederland is. De certificaten zijn een soort mix tussen aandelen en obligaties: ze geven je recht op een deel van de winst van de bank, net zoals aandelen dat doen, maar ze hebben ook kenmerken van een lening, wat betekent dat ze een vaste rente kunnen uitkeren.

Hoewel deze certificaten misschien stabiel kunnen lijken, is het belangrijk om op te merken dat ze waarschijnlijk niet de beste investering zijn als je kijkt naar het rendement dat ze bieden. Het gemiddelde rendement van Rabobank-certificaten ligt rond de 4-5%, wat relatief laag is in vergelijking met andere beleggingen, vooral in een tijd waarin aandelenmarkten sterke rendementen laten zien.

en hoewel het rendement van ongeveer 5% op Rabobank-certificaten misschien aantrekkelijk lijkt, is het belangrijk om te begrijpen dat dit rendement niet hetzelfde is als de rente op een spaarrekening. In tegenstelling tot spaarrentes, die relatief stabiel zijn en weinig risico met zich meebrengen, kunnen Rabobank-certificaten in waarde schommelen en zijn ze onderhevig aan marktfluctuaties.

Dit betekent dat, hoewel je in sommige jaren een goed rendement kunt behalen, er ook jaren kunnen zijn waarin de waarde van je certificaten daalt. Bovendien is het belangrijk om te weten dat Rabobank-certificaten niet dezelfde zekerheid bieden als een spaarrekening, die vaak wordt beschermd door het depositogarantiestelsel. Bij certificaten loop je een groter risico omdat ze afhankelijk zijn van de financiële gezondheid van de bank en de bredere economische omstandigheden.

Op lange termijn lijkt het rendement erg tegen te vallen en de opportunity costs zijn nog hoger, gezien de sterke prestaties van aandelen. Dit betekent dat door te kiezen voor een relatief laag renderende investering zoals Rabobank-certificaten (met een alsnog redelijk risico), je mogelijk de kans misloopt op hogere winsten die je zou kunnen behalen door te investeren in aandelen van bedrijven met een sterk groeipotentieel. Het is daarom belangrijk om goed af te wegen wat je financiële doelen zijn en of de relatieve veiligheid van certificaten de mogelijke gemiste kansen op hogere winsten waard is.