9 uur geleden

Dit zijn de beste AI-aandelen voor de komende jaren

In het kort:

UBS verwacht dat de AI-markt binnen tien jaar een biljoen dollar zal bereiken, met bedrijven in tech en chipproductie als belangrijke spelers voor investeerders.
Nvidia, Meta, en Apple worden door UBS als sterke AI-aandelen gezien vanwege hun unieke toepassingen en infrastructuur, variërend van krachtige GPU’s tot gepersonaliseerde AI-algoritmes.
Netflix onderscheidt zich in de streamingmarkt met AI-aangedreven aanbevelingen en datagestuurde contentcreatie, wat de gebruikerservaring verbetert en klanten langer op het platform houdt.

UBS ziet de toekomst van kunstmatige intelligentie als een enorme innovatie die nog maar in de kinderschoen staat. Volgens UBS-strateeg Sundeep Gantori heeft de lancering van ChatGPT in 2022 een ware revolutie ontketend, waardoor de AI-adoptie wereldwijd in een stroomversnelling is geraakt. Dit is slechts het begin, stelt UBS: de bank verwacht dat de jaarlijkse omzet in de AI-sector binnen tien jaar de grens van een biljoen dollar zal bereiken. Voor lange termijn beleggers biedt deze AI-revolutie volgens UBS een unieke kans, met techreuzen en chipfabrikanten als de bouwstenen van de toekomst. Hieronder zie je de lijst met beste AI-aandelen volgens UBS en in dit artikel zullen we er een aantal toelichten.

Aandeel 1: Nvidia

Hoe kunnen we ook anders dan beginnen met Nvidia. Nvidia speelt een cruciale rol in de wereld van kunstmatige intelligentie (AI) en wordt door UBS gezien als een van de meest veelbelovende aandelen in deze sector. Het succes van Nvidia ligt in de ontwikkeling van zijn krachtige GPU’s (Graphics Processing Units), die onmisbaar zijn voor de enorme rekenkracht die AI en machine learning vereisen. Terwijl traditionele CPU's (Central Processing Units) vooral geschikt zijn voor eenvoudige rekenbewerkingen, kunnen GPU's duizenden bewerkingen tegelijk uitvoeren, wat essentieel is voor het trainen van complexe AI-modellen.

Nvidia's A100 en H100 GPU's zijn ontworpen om enorme hoeveelheden data snel te verwerken, en worden daarom veelvuldig gebruikt in AI-toepassingen. Bedrijven zoals OpenAI, dat het populaire ChatGPT ontwikkelde, maken gebruik van deze Nvidia-chips om hun AI-modellen te trainen. In de afbeelding hieronder kun je zien hoe Nvidia in acht jaar tijd een duizendvoudige toename in AI-rekenkracht heeft bereikt, wat onder andere te danken is aan de introductie van deze geavanceerde GPU’s. Dit stelt bedrijven in staat om AI-modellen sneller en efficiënter te trainen, wat essentieel is in een wereld waar AI steeds complexere taken uitvoert.

Een van Nvidia’s belangrijkste innovaties naast hardware is CUDA (Compute Unified Device Architecture). CUDA is een softwareplatform dat softwareontwikkelaars de tools biedt om de volledige kracht van Nvidia’s GPU's te benutten. Hierdoor wordt het voor bedrijven eenvoudiger om complexe AI-toepassingen te ontwikkelen en implementeren. Dit ecosysteem maakt Nvidia-producten zeer toegankelijk en geeft het bedrijf een voorsprong op concurrenten, omdat klanten niet alleen hardware maar ook software-infrastructuur hebben die perfect op elkaar aansluit.

De strategische positie van Nvidia in de AI-sector is vergelijkbaar met een quasi-monopolie, omdat het bedrijf als een van de weinige in staat is om de benodigde infrastructuur te leveren voor AI-projecten van grote schaal. UBS en andere analisten beschouwen Nvidia daarom als de 'motor' achter AI-infrastructuur, omdat de vraag naar krachtige GPU’s naar verwachting alleen maar zal toenemen naarmate meer bedrijven AI omarmen. Nvidia heeft niet alleen een sterke positie in de huidige markt, maar is ook voorbereid op de toekomst, met nieuwe ontwikkelingen zoals de Blackwell-chip, die naar verwachting de rekenkracht nog verder zal verhogen.

Aandeel 2: Meta Platforms

Meta Platforms, voorheen bekend als Facebook, heeft een unieke positie als het gaat om AI, vooral vanwege de manier waarop het kunstmatige intelligentie toepast in zijn bestaande platforms zoals Facebook en Instagram. Een van de meest zichtbare AI-toepassingen van Meta zijn de korte video's, genaamd reels. Reels is Meta’s antwoord op de opkomst van TikTok, waarbij AI-algoritmen een centrale rol spelen om gebruikers gepersonaliseerde video’s te laten zien die aansluiten bij hun interesses. Deze algoritmen analyseren voortdurend welke content een gebruiker bekijkt en daarop interacteert, en passen zich aan om steeds relevantere video’s voor te stellen. Dit verhoogt de betrokkenheid van gebruikers en leidt indirect tot meer advertentie-inkomsten, omdat gebruikers langer op het platform blijven.

AI is daarnaast essentieel voor Meta’s advertentie-inkomsten, omdat het helpt om de advertentieruimte op de platforms te optimaliseren. Door gepersonaliseerde advertenties aan te bieden, kunnen adverteerders hun doelgroep gerichter bereiken, wat de effectiviteit van advertenties verhoogt. Dit is belangrijk, vooral nu de concurrentie in de digitale advertentiemarkt toeneemt, met spelers zoals TikTok en YouTube die ook inzetten op korte video’s. UBS ziet Meta's investering in AI dan ook als een strategische zet om zijn dominantie in de markt te behouden. Door AI in te zetten, kan Meta zijn gebruikers beter bedienen en tegelijkertijd de concurrentie op afstand houden.

Meta heeft niet alleen oog voor AI in de huidige platforms, maar investeert ook fors in de toekomst van virtuele en augmented reality via hun divisie Reality Labs. Deze afdeling richt zich op het ontwikkelen van technologieën voor de metaverse – een digitale, virtuele wereld waarin mensen op nieuwe manieren kunnen communiceren en interacties kunnen aangaan. Hoewel de metaverse nog niet volledig is doorgebroken, gelooft Meta dat dit de toekomst is van sociale interactie. AI speelt hierin een cruciale rol, omdat het zorgt voor interactieve en gepersonaliseerde ervaringen in de metaverse. Denk hierbij aan virtuele assistenten die op basis van AI kunnen reageren op gebruikers, of geavanceerde interacties in VR-omgevingen.

UBS ziet Meta als een van de belangrijkste AI-aandelen, niet alleen vanwege zijn huidige AI-toepassingen op Instagram en Facebook, maar ook vanwege de langetermijnkansen die de metaverse biedt. UBS is van mening dat Meta op termijn een geheel nieuw inkomstenmodel kan ontwikkelen binnen de metaverse. De combinatie van AI en VR kan zorgen voor nieuwe manieren om inkomsten te genereren, bijvoorbeeld door gepersonaliseerde advertenties in virtuele ruimtes of nieuwe e-commerceoplossingen binnen de digitale wereld. Hoewel er nog veel onzekerheid is over de uiteindelijke impact van de metaverse, gelooft UBS dat Meta met zijn stevige investeringen een voorsprong heeft op concurrenten.

Kortom, Meta Platforms is een tech-bedrijf dat zich met AI richt op zowel de korte als de lange termijn. Door AI toe te passen op bestaande platforms en te investeren in de metaverse, probeert het bedrijf zijn concurrentiepositie te versterken en nieuwe inkomstenstromen te ontwikkelen. UBS ziet deze strategie als een solide lange termijn investering in de toekomst van AI.

Aandeel 3: Apple

Apple heeft zich de afgelopen jaren sterk gericht op het benutten van kunstmatige intelligentie in alle producten, met als doel de gebruikerservaring nog verder te verbeteren. Een van de meest prominente stappen die het bedrijf heeft genomen is de introductie van het AI-platform Apple Intelligence, dat is geïntegreerd in hun nieuwste apparaten zoals de iPhone 16, iPad, en Mac. Dit platform maakt gebruik van geavanceerde AI-functies voor beeldherkenning, spraakassistentie via Siri, en verbeterde zoekfunctionaliteit, waardoor gebruikers op een intuïtieve en gepersonaliseerde manier kunnen interacteren met hun apparaten.

Apple's kracht ligt in zijn ecosysteem, waar hardware, software en diensten naadloos samenwerken. Dit stelt Apple in staat om AI-oplossingen zoals Apple Intelligence diep te integreren in al hun producten, wat leidt tot een consistente en verbeterde gebruikerservaring. Dankzij de grote gebruikersbasis die loyaal is aan het merk, kan Apple zijn AI-innovaties breed uitrollen. Dit vergroot niet alleen de gebruikerstevredenheid, maar stimuleert ook de herhaalde aankoop van Apple-producten.

Apple heeft ook een sterke positie in de markt voor wearables, zoals de Apple Watch en AirPods. AI speelt hier een cruciale rol in gezondheidsmonitoring. De Apple Watch gebruikt AI-algoritmen om gezondheidsgerelateerde gegevens te analyseren, zoals hartslag, beweging en slaap. Deze gegevens worden op een veilige manier verwerkt en teruggekoppeld aan de gebruiker, waardoor zij een beter inzicht krijgen in hun gezondheid. De AI-functies kunnen zelfs waarschuwen voor mogelijke gezondheidsproblemen, wat het nut van de Apple Watch als gezondheidsmonitoringapparaat versterkt.

Door de diepgaande integratie van AI in het complete ecosysteem, van iPhones tot wearables, heeft Apple een solide basis gelegd voor verdere groei. Het bedrijf blijft zich richten op het ontwikkelen van AI-oplossingen die waarde toevoegen voor de gebruiker en die binnen het Apple-ecosysteem blijven. Dit zorgt niet alleen voor een verhoogde klantloyaliteit maar biedt ook kansen voor verdere inkomsten uit herhaalde aankopen en abonnementsdiensten.

Aandeel 4: Intel

Intel zit momenteel in een interessante positie binnen de AI-hardwaremarkt. Het bedrijf heeft een uitdagend jaar achter de rug, mede door sterke concurrentie van Nvidia en AMD. Toch ziet UBS potentieel in Intel, vooral omdat de vraag naar hardware die AI-toepassingen ondersteunt enorm toeneemt. Intel’s aandeel in de CPU-markt blijft sterk, en hoewel het bedrijf achterloopt op Nvidia in de GPU-markt (die vooral populair is voor AI-berekeningen), investeert Intel volop in nieuwe technologieën om zijn positie te versterken.

Een van de meest veelbelovende producten van Intel op het gebied van AI is de ontwikkeling van hun Gaudi2-chips. Deze zijn specifiek ontworpen voor deep learning en AI-workloads en bieden een alternatief voor Nvidia’s GPU’s. De Gaudi2-chip heeft bewezen effectief te zijn voor verschillende AI-taken, wat Intel helpt om voet aan de grond te krijgen in datacenters en bij bedrijven die AI-oplossingen willen inzetten. Dit is een belangrijk punt, aangezien de AI-markt snel groeit en veel bedrijven op zoek zijn naar betrouwbare hardwareoplossingen buiten de GPU’s van Nvidia.

Verder heeft Intel ambitieuze plannen met zijn Core Ultra-chips. Zoals je hieronder kunt zien, verwacht Intel in 2024 zo’n 40 miljoen Core Ultra-chips te verschepen, en dit aantal moet in 2025 oplopen tot 60 miljoen. Deze chips zijn ontworpen om AI-mogelijkheden te ondersteunen in zowel desktops als laptops, en het bedrijf heeft aangegeven dat deze chips in een breed scala aan AI-pc-modellen zullen worden opgenomen. Hierdoor kan Intel een groot marktaandeel binnen de AI-compatibele pc-markt veroveren, wat op de lange termijn kan bijdragen aan hogere inkomsten.

Daarnaast richt Intel zich op het verbeteren van zijn productieprocessen om efficiënter en competitiever te worden. Het bedrijf is bezig met het opzetten van nieuwe fabrieken en het verbeteren van zijn productietechnologie om op te boksen tegen de concurrentie. Door deze structurele verbeteringen hoopt Intel niet alleen zijn kosten te verlagen, maar ook zijn productiecapaciteit te vergroten en sneller in te kunnen spelen op de vraag naar AI-hardware.

UBS beschouwt Intel als een belegging met een hoog risico, gezien de uitdagingen in de concurrentiestrijd met gevestigde spelers zoals Nvidia. Echter, als Intel erin slaagt om zijn nieuwe producten succesvol in de markt te zetten en zijn productie- en innovatiestrategie te optimaliseren, kan het bedrijf marktaandeel terugwinnen en profiteren van de groeiende AI-markt. Dit maakt Intel volgens UBS tot een aandeel met een potentieel hoge beloning voor investeerders die bereid zijn om het risico te nemen.

Aandeel 5: Netflix

Netflix was een van de eerste bedrijven die kunstmatige intelligentie geïntegreerd heeft in zijn bedrijfsmodel, en het blijft een leider op dit gebied. AI speelt een cruciale rol in de manier waarop Netflix zijn content aanbiedt aan gebruikers. De bekendste toepassing is het aanbevelingssysteem, dat AI-algoritmen gebruikt om gebruikers gepersonaliseerde suggesties te geven op basis van hun kijkgedrag, voorkeuren en interacties met de content op het platform. Dit systeem is ontworpen om content te laten zien die gebruikers aanspreekt, wat leidt tot een hogere betrokkenheid en zorgt dat gebruikers langer op het platform blijven.

Het AI-aangedreven aanbevelingssysteem is een van de grootste troeven van Netflix en vormt een belangrijk concurrentievoordeel in de streamingmarkt. In een landschap waarin gebruikers overspoeld worden met keuzemogelijkheden, helpt Netflix hen door een selectie van relevante content aan te bieden. Deze technologie analyseert enorme hoeveelheden data, zoals welke shows en films gebruikers kijken, wanneer ze kijken, hoe lang ze kijken en zelfs wanneer ze besluiten om te stoppen met kijken. Al deze informatie wordt gebruikt om algoritmes te trainen die steeds beter in staat zijn om te voorspellen welke content de gebruiker interessant zal vinden.

Het resultaat is dat gebruikers niet alleen vaker terugkomen naar het platform, maar ook dat ze langer blijven kijken. Dit verhoogt de user engagement en verbetert het aantal kijkuren per gebruiker, wat direct bijdraagt aan de bedrijfsresultaten van Netflix. UBS ziet hierin een sterke waardepropositie, omdat dit AI-systeem helpt om gebruikers te behouden en nieuwe klanten aan te trekken, terwijl de streamingmarkt steeds concurrerender wordt.

Naast het aanbevelingssysteem experimenteert Netflix ook met het gebruik van AI in het contentcreatieproces. Door AI toe te passen bij het analyseren van kijkersvoorkeuren en trending thema’s, kan Netflix beter anticiperen op wat zijn publiek wil zien. Dit betekent dat Netflix datagestuurde beslissingen kan nemen bij het ontwikkelen van originele content, waardoor het bedrijf efficiënter kan investeren in nieuwe producties. In plaats van te gokken op welke shows en films populair zullen zijn, kan Netflix met AI de smaak en trends onder gebruikers nauwkeurig inschatten. Hierdoor kan er ook meer content gemaakt worden.

Een voorbeeld hiervan is het gebruik van AI om scenario's, personages en verhaallijnen te analyseren en te optimaliseren op basis van wat succesvol is gebleken in het verleden. Dit kan helpen om content te produceren die beter aansluit bij de wensen van het publiek, wat de kans op succes vergroot. Door AI te gebruiken in dit proces, kan Netflix niet alleen efficiënter werken, maar ook beter concurreren met andere streamingdiensten die vaak ook zwaar investeren in originele producties.

De streamingmarkt wordt steeds competitiever, met spelers zoals Disney+, Amazon Prime Video en HBO Max die allemaal proberen marktaandeel te veroveren. In deze omgeving geeft AI Netflix een cruciale voorsprong. Doordat AI het mogelijk maakt om gebruikers op maat gemaakte content aan te bieden en om met data-gedreven inzichten te investeren in nieuwe producties, kan Netflix zijn positie als marktleider volgens UBS verder versterken.