25 okt.

Dit zijn de beste aandelen voor november volgens Oppenheimer

In het kort:

Oppenheimer's topaandelen voor november zijn Cigna, Broadcom, Atlassian, CarMax en Mastercard, vanwege hun groeipotentieel en marktpositie.
Broadcom profiteert sterk van de stijgende vraag naar AI-chips, terwijl Atlassian en CarMax hun klantbestand uitbreiden met innovatieve bedrijfsmodellen.
Mastercard blijft aantrekkelijk door de verschuiving naar digitale betalingen, vooral in opkomende markten, en Oppenheimer ziet hierin een solide langetermijninvestering.

Naarmate oktober ten einde loopt, kijkt de bank Oppenheimer naar een aantal aandelen die volgens hen in het komende jaar voor flinke winst kunnen zorgen. Voor veel bedrijven staan de kwartaalcijfers komende maand weer voor de deur en de verwachtingen zijn redelijk hoog. Tot nu toe hebben de bedrijven die haar cijfers al gepresenteerd hebben namelijk de verwachtingen van analisten overtroffen met respectievelijk 6% in winst en 1,3% in omzet.

Oppenheimer heeft met het oog op november zijn lijst met top-aandelen bijgewerkt, met bekende namen zoals CarMax, Mastercard en Atlassian. Tegelijkertijd heeft het enkele aandelen, zoals Uber, van de lijst gehaald. In dit artikel lichten we enkele van de interessante aandelen uit die op Oppenheimer's lijst staan en waarom ze als topinvesteringen worden beschouwd door de investeringsbank.

Aandeel 1: Cigna Group

Cigna is een enorme verzekeraar op het gebied van gezondheid. Het bedrijf is actief in meer dan 30 landen en heeft miljoenen klanten. Een belangrijk onderdeel van hun activiteiten is het aanbieden van gezondheidsplannen en extra diensten, zoals verzekeringen voor medische zorg en apotheekvoordelen. Een belangrijke overname was in 2018, toen Cigna Express Scripts kocht, een groot bedrijf dat zich richt op het beheer van medicijnen. Dit heeft Cigna geholpen om een grotere rol te spelen in het aanbieden van apotheekdiensten, wat nu een belangrijke bron van inkomsten is.

Oppenheimer gelooft dat Cigna momenteel ondergewaardeerd is in vergelijking met andere grote bedrijven in de gezondheidszorg. Ze verwachten dat Cigna op lange termijn goede rendementen zal opleveren, vooral omdat de vraag naar gezondheidsdiensten zal blijven toenemen door de vergrijzende bevolking. Ook biedt de overname van Express Scripts strategische voordelen, omdat het Cigna een sterke positie geeft in het beheer van apotheekvoordelen en de bredere gezondheidszorg. Een aandeel om in de gaten te houden dus.

Aandeel 2: Broadcom

Over dit aandeel hebben we al vaak geschreven op De Belegger. Broadcom is een techbedrijf dat halfgeleiders en infrastructuur levert voor verschillende sectoren zoals datacenters, netwerken en industriële toepassingen. Het bedrijf is gespecialiseerd in het ontwikkelen van high-end chips die essentieel zijn voor smartphones, cloud computing, en ook kunstmatige intellegentie.

Oppenheimer ziet veel potentieel in Broadcom vanwege hun indrukwekkende groei in 2024. Het bedrijf kende al een stijging van 53% in zijn aandelenkoers, en Oppenheimer verwacht dat dit nog verder kan toenemen. Een van de belangrijkste redenen hiervoor is de stijgende vraag naar chips, vooral nu de AI- en cloudcomputing-sector in een stroomversnelling raakt. Broadcom heeft een sterk concurrentievoordeel in de productie van high-end filters, wat hen in staat stelt te profiteren van de groeiende markt.

Een ander cruciaal punt voor Broadcom's toekomstige groei is de stijgende vraag naar AI-chips. AI heeft een revolutie teweeggebracht in de tech-industrie, en Broadcom speelt hierin een sleutelrol. In 2019 kwam minder dan 5% van de omzet van Broadcom uit AI-chips, maar in 2024 is dit percentage gestegen naar 35%. Dit heeft geleid tot een verwachte omzet van meer dan $10 miljard uit AI-chips alleen. De vraag naar AI-infrastructuur vanuit grote cloudbedrijven zoals Google, Microsoft en Amazon blijft toenemen, wat Broadcom in een sterke positie plaatst om te profiteren van deze technologische verschuiving.

Vooruitkijkend verwacht Broadcom dat hun omzet uit AI-chips tegen 2025 zal groeien naar $16,9 miljard. Dit betekent dat het bedrijf niet alleen blijft profiteren van de AI-trends zoals zelfrijdende auto's, datacenters en machine learning, maar ook zijn positie als een van de belangrijkste spelers in de chipmarkt verder zal versterken. Hierdoor blijft Broadcom een aantrekkelijke keuze voor beleggers volgens Oppenheimer, vooral vanwege hun focus op zowel innovatie als winstgevendheid in deze snelgroeiende markt.

Aandeel 3: Atlassian

Atlassian is een Australisch softwarebedrijf dat bekend staat om zijn tools voor samenwerking en projectmanagement, zoals Jira en Confluence. Deze software wordt gebruikt door softwareontwikkelaars, IT-teams en projectmanagers om hun werkprocessen efficiënter te maken. Jira is vooral populair voor bugtracking en projectmanagement, terwijl Confluence wordt gebruikt voor documentatie en samenwerking binnen teams.

Atlassian gebruikt een slimme strategie om te blijven groeien, het zogenaamde land-and-expand model. Dit houdt in dat het bedrijf eerst een klein team binnen een groot bedrijf aanspreekt om hun software te gebruiken. Nadat dit team de voordelen heeft ervaren, breidt het gebruik van de software zich vaak uit naar andere teams en afdelingen binnen datzelfde bedrijf. Met andere woorden, ze landen bij een kleine groep en breiden vervolgens hun footprint uit naarmate meer afdelingen de software gaan gebruiken.

Dit heeft geleid tot een flinke groei in het aantal grote klanten, zoals je hieronder kunt zien, waarbij het aantal klanten dat meer dan $1 miljoen aan Atlassian besteedt, tussen 2023 en 2024 met 48% steeg. Het model werkt goed omdat het klanten aanzet om stapsgewijs steeds meer producten en licenties af te nemen naarmate ze de voordelen van de software zien in hun dagelijkse processen. Hierdoor blijft natuurlijk ook de omzet flink groeien.

Atlassian heeft in de afgelopen jaren een sterke marktpositie opgebouwd, vooral in de tech- en software-industrieën. Oppenheimer denkt dat het bedrijf goed gepositioneerd is om te profiteren van de toenemende vraag naar software. De sterke focus van Atlassian op innovatie en gebruiksvriendelijkheid heeft het bedrijf in staat gesteld een groot klantenbestand op te bouwen, wat op de lange termijn aanzienlijke inkomsten kan genereren. Oppenheimer stelt een koersdoel van $230 vast - een potentiële stijging van bijna 20%.

Aandeel 4: CarMax

CarMax is de grootste dealer van tweedehands auto's in de Verenigde Staten. Het bedrijf heeft een innovatief bedrijfsmodel ontwikkeld waarbij het gebruikmaakt van technologie om de verkoopervaring te verbeteren. Klanten kunnen zowel online als in fysieke winkels auto's kopen, waarbij CarMax zich onderscheidt door transparante prijzen en een betrouwbare klantenservice. Naast de verkoop van auto's biedt CarMax ook financieringsopties en garanties aan, wat bijdraagt aan hun inkomstenstroom.

De markt voor tweedehands auto's is aan het veranderen volgens Oppenheimer, vooral omdat consumenten steeds vaker op zoek zijn naar betaalbare alternatieven voor nieuwe auto's. CarMax heeft een sterke positie in deze markt en is in staat om te profiteren van de toegenomen vraag naar tweedehands voertuigen. Daarnaast heeft het bedrijf flink geïnvesteerd in technologie om de klantbeleving te verbeteren, wat hen in staat stelt om meer klanten aan te trekken en hogere winstmarges te realiseren.

Aandeel 5: Mastercard

Mastercard is een van de grootste betalingsverwerkers ter wereld. Het bedrijf biedt een breed scala aan diensten aan, waaronder creditcards, digitale betalingen en opkomende technologieën zoals blockchain-oplossingen en biometrische authenticatie. Mastercard verdient geld door transacties te verwerken voor banken en handelaren, en door licentievergoedingen te innen van financiële instellingen die hun betalingssysteem gebruiken.

Volgens Oppenheimer blijft Mastercard profiteren van de verschuiving naar digitale betalingen, vooral in opkomende markten waar het gebruik van contant geld snel afneemt. Oppenheimer ziet Mastercard als een solide investering voor de lange termijn, vooral omdat de betalingsverwerker zich blijft richten op innovaties in fintech en digitale betalingen. Het bedrijf heeft ook een sterke positie in de internationale markt, wat hen beschermt tegen schommelingen in de Amerikaanse economie. Het koersdoel ligt op $591, wat een rendement van zo'n 15% oplevert ten opzichte van de huidige koers.