Dit Warren Buffett aandeel weet sterke cijfers neer te zetten
In het kort:
Mastercard overtrof verwachtingen met een omzet van $7,37 miljard, gedreven door toegenomen transacties en betalingen, met een 13% stijging in zowel omzet als aangepaste nettowinst.
De aangepaste operationele marge steeg licht naar 59,3%, dankzij kostenbeheersing en aandeleninkopen, terwijl het GDV wereldwijd met 10% toenam, vooral door sterke internationale groei.
Voor het vierde kwartaal verwacht Mastercard stabiele groei in de lage dubbele cijfers, terwijl het kosten beheerst om te kunnen blijven investeren in strategische initiatieven en nieuwe technologieën.
Mastercard heeft zijn derdekwartaalcijfers van 2024 bekendgemaakt, en de resultaten mogen er zijn. Met een omzet van $7,37 miljard – een stijging van 13% ten opzichte van vorig jaar – laat het bedrijf zien dat het zich sterk handhaaft in de snel evoluerende wereld van digitale betalingen. Deze indrukwekkende groei komt niet alleen voort uit het stijgende aantal transacties, maar ook uit de toenemende verwerkingskosten en een forse toename in grensoverschrijdende betalingen. Het bedrijf weet duidelijk de juiste snaar te raken in de markt, met innovaties die niet alleen het vertrouwen van consumenten en bedrijven vergroten, maar ook de winstgevendheid verder aandrijven.
Want in termen van winstgevendheid presteerde Mastercard ook bijzonder goed. De aangepaste operationele marge steeg naar 59,3%, een lichte verbetering ten opzichte van 58,8% in hetzelfde kwartaal vorig jaar. Deze verbetering wordt deels verklaard door de efficiënte kostenbeheersing en het strategische gebruik van incentives om klantloyaliteit te bevorderen. De aangepaste nettowinst kwam uit op $3,59 miljard, een stijging van 13% ten opzichte van het vorige jaar, terwijl de aangepaste winst per aandeel met 16% toenam naar $3,89, mede dankzij een agressief aandeleninkoopprogramma. Tijdens dit kwartaal kocht Mastercard voor maar liefst $2,9 miljard aan eigen aandelen terug.
Mastercard heeft in het derde kwartaal dus een solide groei laten zien, voornamelijk gedreven door de stijging van het betalingsvolume en het succes van grensoverschrijdende transacties. Een van de belangrijkste maatstaven, de Gross Dollar Volume (GDV), groeide wereldwijd met 10% vergeleken met vorig jaar. Dit is een belangrijke indicator van het totale volume aan transacties dat via Mastercard wordt verwerkt en geeft een goed beeld van de gezondheid van de kernactiviteiten. In de Verenigde Staten steeg het GDV met 7%, terwijl de groei in de rest van de wereld zelfs 12% bedroeg. Deze internationale groei onderstreept de wereldwijde aantrekkingskracht van Mastercard en toont aan dat het bedrijf sterk aanwezig is in zowel gevestigde als opkomende markten.
De groei in betalingsvolumes werd ondersteund door zowel credit- als debittransacties. Vooral de recente samenwerking met grote banken zoals Wells Fargo en Citizens, die nieuwe commerciële kredietkaarten hebben geïntroduceerd, heeft bijgedragen aan deze stijging. Dit soort initiatieven versterkt Mastercard's positie als toonaangevende speler in de kredietkaartmarkt en zorgt ervoor dat zowel consumenten als bedrijven vaker voor Mastercard kiezen.
Cross-border volume, een belangrijke graadmeter voor internationale transacties, steeg met 17% ten opzichte van vorig jaar. Dit volume meet het aantal transacties dat plaatsvindt tussen verschillende landen, en het blijft een sterke motor voor de groei van Mastercard. Ondanks dat de groei in dit segment iets is afgezwakt ten opzichte van eerdere kwartalen, profiteert Mastercard nog steeds van de heropleving van internationaal toerisme en de toegenomen wereldwijde handel. De mogelijkheid om wereldwijd gemakkelijk betalingen te doen is steeds belangrijker, zeker nu het toerisme zich herstelt en bedrijven wereldwijd handel drijven.
Naast de kernbetalingsdiensten heeft Mastercard ook aanzienlijke stappen gezet in het segment van waarde-toevoegende diensten, dat dit kwartaal met 19% is gegroeid. Dit deel van het bedrijf biedt onder andere advies, marketing en en beveiligingsdiensten. Deze extra diensten worden steeds belangrijker in een tijdperk waarin bedrijven afhankelijker worden van data-analyse en klantbetrokkenheid om succesvol te blijven. Mastercard speelt hierop in door nieuwe technologieën te ontwikkelen die bedrijven helpen om hun klanten beter te begrijpen en hen veiligere diensten te bieden.
De operationele kosten van Mastercard stegen met 12% op jaarbasis naar $2,99 miljard, een stijging die grotendeels is toe te schrijven aan hogere uitgaven voor marketing en indirecte belastingen. Toch slaagde het bedrijf erin om de operationele efficiëntie te verbeteren, met een lichte stijging van de operationele marge. Mastercard blijft investeren in zijn merk en marketingcampagnes om zijn marktaandeel te vergroten, vooral in opkomende markten waar digitale betalingen nog steeds in opkomst zijn.
Mastercard heeft voor het vierde kwartaal van 2024 een gematigde maar optimistische verwachting uitgesproken. Het bedrijf verwacht een groei van de omzet in de lage dubbele cijfers, wat betekent dat de omzet naar verwachting iets meer dan 10% zal stijgen in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar.
Aan de kostenkant verwacht Mastercard een lichte stijging in de operationele kosten, ook in de lage enkele cijfers. Dit betekent dat het bedrijf voorzichtig omgaat met kosten, ondanks investeringen in nieuwe technologieën en uitbreiding van diensten. Een belangrijk punt is dat er extra kosten zijn gereserveerd voor juridische zaken, wat van invloed kan zijn op de algehele winst, maar Mastercard houdt deze kosten onder controle.
Al met al laat de guidance zien dat Mastercard met vertrouwen vooruitkijkt naar het einde van het jaar, waarbij het verwacht stabiele groei te kunnen realiseren zonder grote uitgavenverhogingen. Deze benadering biedt het bedrijf de ruimte om verder te investeren in strategische initiatieven, terwijl het de winstgevendheid op peil houdt.
Kommentarer