Dit tech-bedrijf kan zijn omzet gaan verdubbelen volgens een analist

In het kort:

• Laura Martin van Needham suggereert dat Apple zijn omzetgroei aanzienlijk kan verdubbelen door een advertentieafdeling te ontwikkelen, vergelijkbaar met Amazon.

• Een uitbreiding in de advertentiesector zou Apple niet alleen meer omzet opleveren, maar door de hoge marges (70%-80%) ook de winstgevendheid verbeteren zonder productprijzen te verhogen.

• Martin heeft het koersdoel voor Apple verhoogd naar $260, wat een potentiële stijging van 13,7% betekent.

Apple zou een aanzienlijke omzetstijging kunnen realiseren door de introductie van een nieuw segment gericht op advertenties, zoals de bekende analist Laura Martin van Needham heeft gesuggereerd. Dit idee is overigens niet nieuw in de tech-sector; Amazon heeft immers zijn activiteiten op het gebied van advertenties aanzienlijk uitgebreid, wat vandaag de dag een flinke bijdrage levert aan zijn omzet. Als Apple dit pad volgt, zou het bedrijf zijn huidige groei in de enkele cijfers kunnen transformeren naar een fors hoger niveau.

Laura Martin's analyse suggereert dat er in de wereldwijde advertentiemarkt een enorm potentieel onbenut blijft door Apple. Met geschatte wereldwijde advertentie-uitgaven die oplopen tot $966 miljard, en daarvan $500 miljard alleen al voor mobiele advertenties, heeft Apple de kans om een deel van deze markt te veroveren. In 2024 worden de wereldwijde advertentie-inkomsten van Apple geschat op ongeveer $9,3 miljard, wat een fractie is van de totale markt. Hieruit blijkt duidelijk het potentieel voor groei als Apple ervoor kiest om deze activiteit uit te breiden.

De voordelen van een uitbreiding in de advertentieafdeling gaan bovendien verder dan alleen het genereren van meer omzet. Advertenties hebben over het algemeen namelijk ook hoge marges (tussen de 70% en 80%), wat betekent dat Apple zijn winstgevendheid zou kunnen verbeteren zonder de prijzen van zijn producten te hoeven verhogen. Dit zou Apple niet alleen een stabielere bron van omzet bieden, maar ook de afhankelijkheid van enkel hardware-sales (zoals de iPhone) verminderen.

De stap naar advertenties zou Apple bovendien in staat stellen om zijn productecosysteem verder te benutten door gerichte advertenties aan te bieden die gebruikmaken van de grote hoeveelheid gegevens die het van zijn gebruikers verzamelt. Dit kan een win-win situatie creëren waarbij gebruikers relevantere advertenties zien en adverteerders toegang krijgen tot een zeer betrokken publiek.

Bovendien wijst Martin op de mogelijkheid voor Apple om haar advertentie-inkomsten verder te stimuleren door verbonden TV-advertenties op AppleTV+ te verkopen. Dit zou niet alleen de verwachte omzetgroei van Apple kunnen verdubbelen, maar ook haar tot nu toe 'slappe' omzetgroei nieuw leven inblazen. Dit zou leiden tot een versnelde groei van de omzet en winst en bovendien een hoger rendement op geïnvesteerd kapitaal (ROIC).

Lees ook: Een FCF koning met groeipotentieel in AI

Verder heeft Martin haar koersdoel voor Apple recent verhoogd naar $260, wat een potentiële stijging van 13,7% impliceert ten opzichte van de huidige koers. Deze verhoging weerspiegelt een sterke vertrouwen in Apple's groeipotentieel, maar ook de focus op aandeelhouderswaarde, mede mogelijk gemaakt door Apple's aankondiging van een share-buyback-program ter waarde van $110 miljard. Door dit programma hebben aandeelhouders van Apple op het moment weinig te klagen.