7 nov.

Dit tech aandeel is 1600% gestegen in een jaar tijd

In het kort:

AppLovin rapporteert sterke Q3-resultaten, met een omzetstijging van 39% en een groei van 72% in aangepaste EBITDA.
De omzet van het advertentieplatform steeg met 66% jaar-op-jaar, terwijl het gamesegment slechts een lichte stijging van 1% zag.
Het bedrijf verhoogt zijn inkoopprogramma voor eigen aandelen met $2 miljard en overtreft verwachtingen voor Q4, met een prognose van $1,24 miljard tot $1,26 miljard.

De technologie- en advertentiereus AppLovin maakte indruk op beleggers met zijn derdekwartaalcijfers van 2024. Met een omzet van $1,2 miljard - een stijging van 39% ten opzichte van vorig jaar - en een sterke groei in de aangepaste EBITDA, positioneert het bedrijf zich steeds sterker in de markt. Deze prestatie, in combinatie met optimistische vooruitzichten voor het vierde kwartaal, heeft de aandelenkoers doen stijgen tot recordhoogtes. Sinds 2023 is het aandeel 1600% gestegen.

1. Kwartaalcijfers: Omzet en EBITDA-groei

AppLovin rapporteerde een totale kwartaalomzet van $1,2 miljard, met de volgende uitsplitsing:

Advertentie-omzet: $835 miljoen, een indrukwekkende stijging van 66% jaar-op-jaar.
Gamesegment: $363 miljoen, wat slechts een minimale groei van 1% liet zien.

De sterke focus van AppLovin op zijn advertentieplatform heeft duidelijk zijn vruchten afgeworpen, vooral gezien de exponentiële groei van deze inkomstenbron. De omzetgroei in het gamesegment blijft echter achter, wat het bedrijf ertoe aanzet om dit onderdeel mogelijk af te stoten. Het bedrijf gaf eerder aan dat het bereid is de game-afdeling te verkopen als er een geschikt bod komt.

Aangepaste EBITDA: Met een stijging van 72% kwam de aangepaste EBITDA uit op $722 miljoen, wat neerkomt op een run-rate van $1,5 miljoen per werknemer. Deze maatstaf benadrukt niet alleen de operationele efficiëntie van AppLovin, maar suggereert ook dat verdere optimalisatie mogelijk is.

2. Aandeleninkoop en versterking van de aandeelhouderswaarde

In het derde kwartaal investeerde AppLovin $437 miljoen in de inkoop van eigen aandelen. Dit versterkte het vertrouwen van beleggers en leidde tot een stijging van de winst per aandeel. Met het nieuwe inkoopprogramma van $2 miljard wil het bedrijf de waarde voor aandeelhouders verder maximaliseren, vooral gezien de aanhoudende stijging van de aandelenkoers. Er blijft nog $300 miljoen over van het vorige inkoopprogramma, wat betekent dat AppLovin binnenkort extra kapitaal kan aanwenden om aandelen in te kopen tegen gunstige marktomstandigheden.

3. Vooruitzichten voor het vierde kwartaal

AppLovin verwacht voor Q4 een omzet tussen $1,24 miljard en $1,26 miljard, ruim boven de marktramingen van $1,17 miljard. Deze optimistische prognose wordt grotendeels gedreven door de inzet van AI-gestuurde advertentietools, die vrijwel de gehele omzet van het softwareplatform voor hun rekening nemen. De stijgende vraag naar deze AI-oplossingen benadrukt AppLovin’s concurrentievoordeel in de digitale advertentieruimte.

Gemiddelde omzet per betalende gebruiker (MAP): Hoewel het aantal maandelijkse actieve betalers daalde van 1,8 miljard naar 1,6 miljard, steeg de gemiddelde omzet per betalende gebruiker van $46 naar $52. Deze stijging weerspiegelt de hogere bestedingen per gebruiker en de effectiviteit van gerichte advertenties, wat op lange termijn bijdraagt aan AppLovin's inkomsten.

Wat betekenen deze resultaten voor beleggers?

AppLovin’s indrukwekkende prestaties in het derde kwartaal en de sterke prognoses voor het vierde kwartaal geven aan dat het bedrijf strategisch goed gepositioneerd is voor verdere groei. Het succes van de AI-gestuurde advertentietools en de efficiënte kapitaalallocatie via aandeleninkoopprogramma’s bieden beleggers solide redenen om het aandeel te blijven volgen.

Met een stijging van ruim 400% sinds begin dit jaar, 1600% sinds 2023 en een sterke positionering in de markt, blijven de vooruitzichten voor AppLovin positief. Mocht het bedrijf besluiten zijn gamesegment af te stoten, dan zou dit een nog scherpere focus op de groei van het advertentieplatform kunnen betekenen, wat een potentieel verdere winstgroei zou ondersteunen.

Kortom, AppLovin blijft een sterk presterend aandeel dat zowel op operationeel als financieel vlak uitstekende resultaten levert, waardoor het voor beleggers interessant blijft.