Dit ruimte-aandeel is Cathie Wood´s nieuwste investering
In het kort:
Cathie Wood investeert $7,9 miljoen in Intuitive Machines: Haar Ark Space Exploration & Innovation ETF en Ark Autonomous Technology & Robotics ETF kochten 140.518 aandelen in de onderneming.
Intuitive Machines boekt sterke groei: In 2024 steeg de omzet met een factor zeven, mede dankzij succesvolle missies, zoals een maanlanding met de Nova-C lander en NASA-contracten ter waarde van $4,82 miljard.
LUNR’s toekomstpotentieel: Het bedrijf bouwt aan een maansatellietconstellatie met diensten op abonnementsbasis. Verwacht wordt dat deze schaalvoordelen oplevert en vanaf 2026 winstgevend wordt.
Cathie Wood, de iconische belegger en oprichter van Ark Investment Management, staat opnieuw in de schijnwerpers met een gedurfde zet in de ruimtevaartsector. Haar investeringsfonds, de Ark Space Exploration & Innovation ETF (ARKX), heeft recentelijk voor $7,9 miljoen aan aandelen in Intuitive Machines (NASDAQ:LUNR) gekocht.
Intuitive Machines wil als eerste commerciële bedrijf op de maand landen:
Dit jonge, innovatieve bedrijf heeft naam gemaakt met zijn focus op maantoegang en datadiensten, en Wood lijkt overtuigd van het potentieel om een sleutelspeler te worden in de opkomende maaneconomie. Met deze aankoop voegt ze een (weer) nieuwe dimensie toe aan haar strategie om disruptieve technologieën te omarmen, ondanks de risico’s en volatiliteit die vaak gepaard gaan met bedrijven in hun vroege groeifase.
Het bedrijf heeft zich de afgelopen jaren ontpopt als een van de meest veelbelovende bedrijven in de opkomende maaneconomie. Het bedrijf combineert vooruitstrevende technologieën met een strategisch sterke positie in de ruimtevaartmarkt. Het meest opvallend zijn de omvangrijke NASA-contracten, innovatieve bedrijfsmodellen en de focus op kostenefficiëntie via synergieën tussen missies.
De aandelenkoers van Intuitive Machines sinds de beursgang:
Na een spectaculaire stijging van 250% na de beursgang in februari 2023, volgde een correctie, maar sinds augustus 2024 is het aandeel met bijna 350% hersteld. Dit herstel wordt voornamelijk gedragen door de nieuwe contracten, operationele vooruitgang en het groeiende vertrouwen van investeerders.
De kern van Intuitive Machines’ recente groei ligt in de strategische contracten die het bedrijf heeft binnengehaald. Het meest opmerkelijke contract is de exclusieve $4,82 miljard Near Space Network Services (NSNS)-deal met NASA.
Deze overeenkomst positioneert Intuitive Machines als de primaire aanbieder van communicatie- en navigatiediensten tussen de aarde en de maan. Daarnaast sloot het bedrijf een contract ter waarde van $117 miljoen voor de IM-4 missie, gericht op maanleveringen. Ook breidde het de samenwerking met NASA uit door nieuwe datatransmissiediensten te ontwikkelen, waaronder GEO- en cislunair dataverkeer.
De verwachting is dat het bedrijf in 2026 winstgevend zal worden (al hangt dit van erg veel factoren af):
Deze contracten zorgden in het derde kwartaal van 2024 voor een toename van de backlog tot $316 miljoen, een groei van 48% ten opzichte van het tweede kwartaal. Analisten verwachten dat deze deals de omzet van Intuitive Machines zullen stuwen naar $500 miljoen in 2026, een indrukwekkende stijging ten opzichte van $80 miljoen in 2023.
Het feit dat NASA, een van de meest kritische en prestigieuze opdrachtgevers in de ruimtevaart, Intuitive Machines blijft inschakelen, onderstreept de betrouwbaarheid en expertise van het bedrijf.
Dit zien we terug in de groeiende backlog van het bedrijf:
Een van de meest opvallende innovaties van Intuitive Machines is het "pay-by-the-minute" verdienmodel. In plaats van een vast tarief voorafgaand aan een missie, betalen klanten alleen voor de daadwerkelijke duur van datatransmissie.
Dit flexibele model, vergelijkbaar met het succes van software-as-a-service (SaaS)-bedrijven in de technologie-industrie, creëert terugkerende inkomstenstromen. Het verlaagt de financiële drempel voor klanten en maakt de diensten aantrekkelijker voor een breder scala aan potentiële klanten, waaronder zowel overheden als commerciële spelers. Dit model biedt schaalvoordelen en legt een solide basis voor toekomstige groei.
De wereldwijde interesse in maanexploratie groeit snel, gestimuleerd door zowel commerciële als overheidsinitiatieven. Volgens marktonderzoek van Euroconsult zullen de wereldwijde overheidsuitgaven aan ruimtevaart groeien van $26 miljard in 2023 naar $33 miljard in 2032. Het Amerikaanse Artemis-programma, dat gericht is op duurzame aanwezigheid op de maan, en China’s International Lunar Research Station-programma verhogen de concurrentie in de sector. Dit biedt aanzienlijke kansen voor bedrijven zoals Intuitive Machines, die zich richten op het bouwen van infrastructuur voor maanmissies.
De groeiende space-markt:
Daarnaast verandert de ruimtevaartsector fundamenteel. Traditionele staatsgeleide ruimtevaart maakt steeds meer plaats voor publiek-private samenwerkingen. Voor bedrijven zoals Intuitive Machines, die zowel innovatieve technologie als bewezen operationele capaciteit bieden, betekent dit een strategische kans om een leidende positie in de sector te veroveren.
Intuitive Machines onderscheidt zich verder door zijn multi-missie strategie, waarbij satellietlanceringen worden gecombineerd met maanleveringsmissies. Deze aanpak verlaagt de kosten per missie aanzienlijk door middelen en technologie te delen tussen projecten. Dit biedt klanten concurrerende prijzen en versterkt de aantrekkelijkheid van Intuitive Machines als partner. Bovendien kan het bedrijf door kostenbesparingen de frequentie van missies verhogen, wat een vliegwieleffect kan hebben op de omzetgroei. Naarmate het bedrijf meer missies uitvoert, worden schaalvoordelen groter, wat de marges verder versterkt.
Ondanks de sterke groeivooruitzichten zijn er (uiteraard) risico's bij een aandeel als deze. Een groot deel van de inkomsten van Intuitive Machines is afhankelijk van overheidscontracten, met name van NASA. Veranderingen in beleid of budget kunnen een negatieve impact hebben op toekomstige contracten. Daarnaast blijft de ruimtevaartsector risicovol: technische mislukkingen of vertragingen in missies, zoals de geplande IM-3 missie, kunnen het vertrouwen van klanten en investeerders schaden. Ook is er toenemende concurrentie van bedrijven zoals SpaceX en Blue Origin, wat druk kan zetten op prijzen en marktaandeel.
Intuitive Machines heeft zich gepositioneerd als een veelbelovende pionier in de aankomende maaneconomie. Het bedrijf combineert visionaire technologieën met een solide contractportfolio, waardoor het goed gepositioneerd is om te profiteren van de groeiende vraag naar maaninfrastructuur. Met een marktwaarde van minder dan $3 miljard biedt het bedrijf aanzienlijke ruimte voor waardestijging, vooral als het erin slaagt zijn operationele doelen te realiseren en nieuwe contracten te blijven winnen.
De ruimtevaartsector beleefde sowieso al een sterke week dankzij optimisme over nieuwe kansen voor commerciële spelers na de inauguratie van Donald Trump. In zijn toespraak kondigde hij ambitieuze plannen aan om Amerikaanse astronauten naar Mars te sturen, wat investeerders erg enthousiast heeft gemaakt deze week. De benoeming van Jared Isaacman, CEO van Shift4 Payments en commercieel astronaut, tot NASA-beheerder versterkte het vertrouwen in publiek-private samenwerkingen.
Deze ontwikkelingen zorgden voor forse koersstijgingen bij ruimtevaartbedrijven: Redwire Corp (RDW) steeg 51,4%, Rocket Lab (RKLB) 30,3%, en Intuitive Machines (LUNR) 23,9%. Ook ruimtevaart-ETF’s zoals ARKX en UFO profiteerden van het bredere optimisme.
Voor beleggers die bereid zijn de forse risico’s te accepteren, biedt Intuitive Machines een mogelijke kans in een opkomende markt. Met potentieel exponentiële rendementen tegen 2030 blijft het aandeel een aantrekkelijke optie voor degenen die willen profiteren van de nieuwe ruimterace, maar denk om de risico´s en de volatiliteit.
Comentarios