Dit Mag-7 aandeel lijkt interessant: Kwartaalcijfer verwachtingen
In het kort:
Dit Mag-7 aandeel voldoet aan alle criteria voor een techaandeel met sterke groei tegen een relatief lage waardering.
Het bedrijf investeert in veelbelovende segmenten zoals AI-gestuurde content, slimme brillen en de metaverse, elk met aanzienlijk omzetpotentieel en groei in gebruikersbetrokkenheid.
Analisten verwachten dat de omzet en winst de marktverwachtingen zullen overtreffen, voornamelijk door AI-gestuurde advertentie-innovaties en stabiele economische omstandigheden.
Meta zal zijn cijfers voor het derde kwartaal rapporteren op woensdag 1 november 2024. Meta Platforms heeft zich in 2024 bewezen als een van de best presterende techbedrijven, met een indrukwekkende koersstijging van meer dan 60% op jaarbasis.
Ondanks deze stijging biedt Meta volgens analisten nog steeds waarde voor de lange termijn. Dit komt door sterke groeivooruitzichten in AI-content, slimme brillen, Threads en de metaverse. We bekijken hier gedetailleerd hoe deze groeipijlers en Meta's prestaties in Q3 de aantrekkelijkheid van de aandelenkoers ondersteunen.
De aandelenkoers van Meta het afgelopen jaar:
Bron: Macrotrends
Verwachtingen voor Q3 2024
Analisten verwachten sterke jaar-op-jaar groei in zowel omzet als winst. De voorspellingen voor Q3 zijn als volgt:
Q3 2024 (verwacht) | Q2 2024 | Q3 2023 | |
Omzet | $40,25 miljard | $39,1 miljard | $34,15 miljard |
Winst per aandeel (EPS) | $5,20 | $5,16 | $4,39 |
Nettowinst | $13,56 miljard | $13,47 miljard | $11,58 miljard |
Deze verwachte omzet van $40,25 miljard vertegenwoordigt een stijging van bijna 18% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, terwijl de verwachte nettowinst van $13,56 miljard en EPS van $5,20 respectievelijk 17% en 18,5% hoger zijn dan Q3 2023.
Advertentie-inkomsten blijven de belangrijkste bron van inkomsten voor Meta, waarbij AI een cruciale rol speelt in het optimaliseren van gebruikersinteractie en advertentiebestedingen. In het tweede kwartaal rapporteerde Meta al $38,33 miljard aan advertentie-inkomsten, en de verwachting is dat dit in Q3 zal stijgen naar $39,54 miljard. Analisten benadrukken dat de AI-optimalisatiecampagne van Meta naar verwachting zorgt voor een "duurzaam aandeel in advertentiebestedingen,” waardoor Meta zijn positie in de advertentiemarkt verder versterkt.
De eerder kwartaalcijfers van Meta (Q2 2024 t.o.v. eerdere jaren):
Bron: Meta kwartaalcijfers
Meta zet steeds sterker in op AI, met CEO Mark Zuckerberg die verklaarde dat Meta AI "op koers ligt om tegen het einde van het jaar de meest gebruikte AI-assistent ter wereld te worden." In september bracht Meta Llama 3.2 uit, een geavanceerd AI-model dat zijn concurrentiepositie versterkt ten opzichte van Microsoft, Google en andere technologiebedrijven. Dit model wordt vooral geprezen door analisten, waarbij Meta door Bank of America als "top AI-pick" wordt genoemd.
De analyse van Meta door de ogen van een belegger laat zien dat het bedrijf solide groeimogelijkheden en een redelijke waardering biedt, gebaseerd op vijf kernfactoren:
Het belang van het bedrijf in onze maatschappij: Meta blijft een essentieel platform voor advertenties, e-commerce en sociale interactie, met alleen al 100 miljard berichten per dag op Messenger en 1,3 miljard dagelijkse fotodelingen op Instagram. Deze mate van afhankelijkheid van Meta's platforms toont de strategische waarde van het bedrijf.
Leiderschap van de oprichter: Onder leiding van oprichter Mark Zuckerberg, die 13,5% van de aandelen bezit, heeft Meta een reeks succesvolle acquisities en innovaties doorgemaakt, zoals Instagram, WhatsApp en de recente lancering van Threads, dat in slechts 14 maanden 200 miljoen gebruikers bereikte.
Brutomarges boven de 80%: Meta's brutomarge schommelt al tien jaar tussen de 80,6% en 86,6%, wat financiële flexibiliteit biedt, vooral in economisch moeilijke tijden. Enkel een kleine dip rond 2022/2023 waarna we weer mooi boven de 80% uit zijn gekomen.
De brutomarge van Meta sinds de beursgang:
Bron: Macrotrends
Stabiele omzetgroei: Meta heeft de afgelopen vijf jaar een jaarlijkse omzetgroei van bijna 20% gerealiseerd. Voor 2024 wordt door analisten een groei van rond de 20% verwacht, wat de consistentie van Meta's verdienmodel onderstreept.
De omzet(groei) van Meta (2010-2024):
Bron: Macrotrends
Waardering op basis van R&D en winst: Meta's investeringen in AI-infrastructuur hebben geleid tot een sterke waardering, met een toekomstig rendement van ongeveer 9% op basis van R&D en operationele winst. Dit betekent dat Meta ondanks hoge uitgaven voor R&D een aantrekkelijk rendement biedt.
Meta maakt strategisch gebruik van AI in zowel advertentie-efficiëntie als contentcreatie. Meta AI, het belangrijkste AI-platform van het bedrijf, ondersteunt Instagram en Messenger met content op maat, die gebruikers direct kunnen delen. Dit vergroot niet alleen de engagement, maar biedt ook de mogelijkheid voor geavanceerde advertentiedoelgroepen.
Gebruikers van Meta AI: Meta AI heeft een gebruikersbasis van bijna 500 miljoen, aanzienlijk meer dan andere AI-platformen. Mogelijke verdienmodellen omvatten bedrijfsadvertenties tijdens AI-gesprekken en advertentievermelding in op maat gemaakte content.
AI speelt ook een cruciale rol in de advertentie-allocatie op Meta’s platforms. Door gerichte data-analyse kan Meta efficiënter advertenties plaatsen, wat bijdraagt aan hogere inkomsten per gebruiker. Bijna de helft van de Instagram-gebruikers shopt al wekelijks op het platform, wat het succes van gerichte advertenties en AI-gestuurde aanbevelingen bevestigt.
Meta’s samenwerking met Ray-Ban resulteerde in stijlvolle slimme brillen die een aantal functies van smartphones vervangen. Deze brillen kunnen video’s afspelen, toegang geven tot sociale media en communiceren via spraakopdrachten en gebaren. De potentie voor slimme brillen als smartphone-vervanger is groot, gezien hun gebruiksgemak en discrete functionaliteit.
Threads, Meta's nieuwe sociale platform, blijft groeien en heeft na een jaar al 200 miljoen gebruikers. Terwijl het platform momenteel advertentievrij is, biedt het in de toekomst aanzienlijke kansen voor inkomsten. Analisten schatten dat Threads, als het gebruikersbestand 1 miljard bereikt en Meta's ervaring in advertentiemonetisatie benut, $5-10 miljard aan jaarlijkse inkomsten kan genereren.
WhatsApp heeft met 2 miljard gebruikers een enorme potentie voor monetisatie via zakelijke toepassingen en betalingen. Meta biedt verschillende zakelijke diensten, zoals automatisering van klantenservice en betaalmogelijkheden, wat bijdraagt aan de diversificatie van Meta's inkomsten. WhatsApp blijft groeien met een jaarlijkse gebruikersgroei van 8,72% op dit moment.
Meta's sterke prestaties in het tweede kwartaal overtroffen de verwachtingen en het bedrijf verwacht een omzetgroei van 12,75-20% voor Q3. Met stabiele economische omstandigheden en AI-gedreven advertentie-innovaties verwachten analisten een lichte stijging in omzet en winst ten opzichte van de marktconsensus.
Meta Platforms is goed gepositioneerd om in te spelen op groei in meerdere sectoren: AI, slimme brillen, het metaverse en sociale media. Door de uitgebreide gebruikersbasis en het gevarieerde aanbod aan platforms heeft het bedrijf sterke inkomstenstromen met een gezonde brutomarge en lage waardering. De marktomstandigheden en innovatievermogen van Meta ondersteunen op korte termijn solide groeiverwachtingen, terwijl de lange termijnwaarde significant blijft door de sterke resultaten in het waarderingsmodel. Hiermee blijft Meta een aantrekkelijke investering voor de lange termijn.
תגובות