Dit Koreaanse chipaandeel profiteert flink door Nvidia
In het kort:
SK Hynix aandelen stijgen met 6,5% na de aankondiging dat Nvidia de levering van geavanceerde geheugenchips wil versnellen.
Versnelling in levering HBM4-geheugenchips: Nvidia wil de HBM4-chips zes maanden eerder ontvangen om aan de toenemende AI-vraag te voldoen.
Groei van SK Hynix: Recordomzet en winsten in Q3 dankzij de vraag naar AI-geheugenchips, waarbij SK Hynix zich positioneert als marktleider in AI-geheugen.
De aandelen van de Zuid-Koreaanse chipmaker SK Hynix stegen maandag met 6,5%, nadat bekend werd dat Nvidia heeft gevraagd om een versnelde levering van hun nieuwe generatie high-bandwidth memory (HBM)-chips. Deze samenwerking komt voort uit een groeiende vraag naar AI-geheugentechnologie, waarin Nvidia een hoofdrol speelt en SK Hynix als strategische partner dient.
De omzet- en winstgroei en marge van Sky Hynix het afgelopen kwartaal:
Bron: Sky Hynix IR
In het derde kwartaal behaalde SK Hynix een recordomzet van $13,02 miljard, met een bedrijfswinst van $5,21 miljard en een nettowinst van $4,26 miljard. CFO Kim Woohyun bevestigde dat het bedrijf nu de positie van 's werelds grootste AI-geheugenleverancier heeft veroverd, wat een sterke concurrentiepositie creëert op de AI-markt.
De sterke verkoop van high-bandwidth memory (HBM) voor AI-servers had een groot aandeel in de omzet, waarbij HBM in het derde kwartaal 30% van de DRAM-inkomsten vertegenwoordigde. Naar verwachting zal dit aandeel in het vierde kwartaal verder stijgen tot 40%. Met deze indrukwekkende prestatie zet SK Hynix koers om volgend jaar opnieuw de wereldwijde AI-geheugenmarkt te domineren, met een focus op langetermijngroei door bedrijfsstabiliteit en winstgevendheid veilig te stellen.
Deze cijfers betekenen een bizarre stijging van ruim 70% in de verkoop van HBM-producten ten opzichte van het voorgaande kwartaal, en een verviervoudiging vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. Dit positioneert SK Hynix stevig als marktleider in de HBM-sector, met een marktaandeel van bijna 50% volgens TrendForce. Hoewel Samsung moeite heeft om te voldoen aan de eisen van Nvidia, een belangrijke klant voor HBM-chips, is Micron vastbesloten om zijn marktaandeel in HBM naar 20-25% te brengen tegen 2025 en naar mijn mening ook de grootste concurrent momenteel.
De vraag naar HBM is zo groot dat Micron zijn volledige capaciteit al heeft uitverkocht voor volgend jaar, wat de stabiele vraag naar deze technologie benadrukt. Bovendien steeg de gemiddelde verkoopprijs van zowel DRAM- als NAND-chips bij SK Hynix met ongeveer 10%, wat bijdraagt aan de winstgevendheid in een periode van sterke vraag. Voor zowel SK Hynix als Micron vormt de AI-boom een duurzame kans om te profiteren van de stijgende vraag naar hoogwaardige geheugenoplossingen in een snelgroeiende markt.
Tijdens de SK AI Summit in Seoul verklaarde Chey Tae-won, voorzitter van SK Group, dat Nvidia CEO Jensen Huang het bedrijf heeft verzocht om de geplande levering van HBM4-geheugenchips zes maanden eerder te laten plaatsvinden. Deze HBM4-chips zijn essentieel voor Nvidia’s AI-chips, die wereldwijd sterk in trek zijn voor toepassingen in datacenters en andere AI-gerelateerde omgevingen. Nvidia worstelt nog steeds met de vraag naar AI-chips, en deze versnelde levering van SK Hynix is een poging om aan deze vraag te voldoen.
In eerste instantie verwachtte SK Hynix om de HBM4-chips in de tweede helft van 2025 te leveren, maar met deze vraag van Nvidia kan de leveringsdatum mogelijk naar voren worden geschoven, hoewel er geen exacte data zijn genoemd. Volgens Chey zijn Nvidia en SK Hynix "op dezelfde lijn" als het gaat om het productieschema voor HBM4-chips. Naast de HBM4 onthulde SK Hynix ook hun 16-laagse HBM3E-chip, die in de eerste helft van 2025 beschikbaar zal zijn voor klanten.
De aandelenkoers van Sky Hynix sinds de beursgang:
Bron: Google Finance
De stijging van 37,1% in de aandelenkoers van SK Hynix tot nu toe in 2024 wordt grotendeels toegeschreven aan de sterke vraag naar hun AI-geheugenproducten, een segment waarin zij zichzelf blijven innoveren en uitbreiden. Zo staat de lancering van hun volgende generatie HBM5 en HBM5E gepland tussen 2028 en 2030, wat vooruitblikt op een toekomst van aanhoudende groei.
De vraag van Nvidia naar snellere leveringen geeft een signaal af over de druk om te blijven voldoen aan de groeiende vraag naar AI-oplossingen. Nvidia, dat tot nu toe de markt voor datacenter-GPU's domineert met een marktaandeel van ongeveer 98%, heeft een sterke afhankelijkheid van de infrastructuur van toeleveranciers zoals SK Hynix. De concurrentie op de AI-chipsmarkt neemt echter toe, vooral met spelers zoals AMD die hun eigen GPU's hebben gelanceerd en aanzienlijke interesse trekken van grote techbedrijven.
Nvidia’s afhankelijkheid van SK Hynix voor de levering van kritieke AI-geheugenchips versterkt de positie van SK Hynix als strategische partner. Met de vraag naar high-bandwidth memory-chips die sterk blijft stijgen, zou een vroege levering van HBM4 SK Hynix nog sterker kunnen positioneren in het high-end geheugensegment. Dit weerspiegelt ook hoezeer AI-investeringen de halfgeleiderindustrie transformeren en de traditionele productietijden onder druk zetten om versneld aan te passen aan de marktbehoeften.
De verwachte groei van de totale markt voor high-bandwidth memory-chips:
Bron: marketdataforecast
De wereldwijde high-bandwidth memory (HBM)-markt groeit snel en wordt verwacht te stijgen van $1,57 miljard in 2024 naar $9,6 miljard in 2032, met een indrukwekkende CAGR van 25,4%. Deze groei wordt gedreven door toenemende vraag in sectoren zoals high-performance computing en AI. Vooral in Noord-Amerika en Azië-Pacific groeit de vraag sterk, waarbij data-intensieve toepassingen zoals AI, machine learning, en cloud computing blijven toenemen. SK Hynix en andere marktleiders spelen hierin een cruciale rol door innovatieve HBM-oplossingen te leveren voor de toenemende marktvraag.
Voor beleggers vertegenwoordigt SK Hynix een aantrekkelijk perspectief, vooral gezien hun recordomzet en aanhoudende marktleiderschap in AI-geheugenproducten. Met Nvidia’s geplande uitgaven aan infrastructuur om AI-ontwikkelaars te ondersteunen en de voorspelling dat datacenters wereldwijd voor $1 biljoen aan upgrades zullen doorvoeren de komende vijf jaar, lijken bedrijven als SK Hynix goed gepositioneerd om te profiteren van deze enorme investeringsgolf.
Comments