9 okt.

Dit is het beste AI-aandeel volgens Cathie Wood

In het kort:

Palantir onderscheidt zich door unieke AI- en data-oplossingen, populair in sectoren zoals gezondheidszorg en defensie.
Het bedrijf zag een omzetstijging van 27% in Q2 2024, dankzij technologieën zoals Ontology om complexe AI-problemen op te lossen.
Ondanks sterke groeivooruitzichten is Palantir erg hoog gewaardeerd, wat risico's voor beleggers met zich meebrengt als het niet beter presteert dan verwacht.

In een wereld die steeds meer afhankelijk wordt van data en kunstmatige intelligentie, heeft Palantir zich volgens Ark Investor gepositioneerd als een van de meest veelbelovende spelers in de tech-sector. Terwijl grote bedrijven zoals Microsoft, Amazon en Google de afgelopen jaren de markt hebben gedomineerd met hun cloud computing en AI-oplossingen, maakt Palantir nu juist een indrukwekkende opmars. Volgens Ark Invest is Palantir goed gepositioneerd om de bestaande grote tech-bedrijven uit te dagen, vooral door zijn unieke benadering van data-analyse en AI-integratie.

En als we gaan kijken naar de groei van Palantir in de afgelopen jaren is het moeilijk om niet onder de indruk te zijn. In het tweede kwartaal van 2024 steeg de omzet van het bedrijf met maar liefst 27%. Vooral in de Verenigde Staten zagen we een explosieve groei van de commerciële activiteiten. De commerciële omzet in de VS steeg namelijk zelfs met 55%, wat onderstreept hoe belangrijk en gevraagd de diensten van Palantir zijn geworden, zowel in de publieke als de private sector.

Het aantal commerciële klanten in de VS is ook in korte tijd aanzienlijk toegenomen. Waar Palantir in Q2 2020 nog maar 14 commerciële klanten had, is dit aantal gegroeid naar 295 in Q2 2024. Deze stijging toont de brede inzetbaarheid van Palantir’s technologie, vooral in sectoren zoals de gezondheidszorg, defensie en energie. Bedrijven zoals Airbus, BP en Tyson Foods maken allemaal gebruik van Palantir’s AI-oplossingen om hun productie te verbeteren, kosten te verlagen en hun efficiëntie te verhogen. Deze klanten zijn een duidelijk voorbeeld van de waarde die Palantir toevoegt.

Waar bedrijven zoals Microsoft en Amazon zich vooral richten op de hardware-kant van AI (zoals chips en infrastructuur), heeft Palantir juist een unieke positie doordat het zich richt op data-analyse en AI-gebaseerde adviezen voor bedrijven. Bhushan, directeur bij Ark Invest. benadrukt dat veel bedrijven worstelen met hun data, die vaak verspreid is over verschillende systemen en moeilijk te achterhalen valt. Palantir biedt een oplossing door al deze data te consolideren, waarna het met behulp van AI niet alleen inzichten genereert, maar ook acties aanbeveelt.

Wat Palantir daarnaast nog onderscheidt van andere AI-bedrijven, is het vermogen om complexe problemen op te lossen met behulp van datadriven AI-oplossingen. Een van de grootste uitdagingen binnen AI is het zogenaamde hallucinatieprobleem, waarbij AI-modellen onjuiste of ongegronde conclusies trekken. Dit is een bekend probleem bij veel AI-toepassingen, vooral wanneer de AI niet in staat is om de betrouwbaarheid van de data die het gebruikt correct in te schatten.

Palantir heeft echter technologieën ontwikkeld, zoals Ontology, die helpen om dit probleem te verminderen. Ontology is een systeem dat AI-modellen helpt zich te richten op betrouwbare data, waardoor de nauwkeurigheid van de voorspellingen en aanbevelingen wordt verbeterd. Dit is vooral cruciaal in sectoren waar precisie van essentieel belang is, zoals de gezondheidszorg en defensie. Palantir’s trackrecord in het oplossen van deze problemen heeft het bedrijf een sterke reputatie gegeven, wat op zijn beurt weer het vertrouwen van bedrijven versterkt in hun AI-oplossingen.

Naast Ontology heeft Palantir ook een Artificial Intelligence Platform (AIP) ontwikkeld, een tool die bedrijven helpt om complexe datastromen te begrijpen en te beheren. AIP stelt organisaties in staat om AI toe te passen op een manier die direct waarde toevoegt aan hun activiteiten. Bedrijven zoals BP (het grote oliebedrijf) hebben AIP gebruikt om operationele kosten drastisch te verlagen. In het geval van BP heeft de implementatie van Palantir’s AI-oplossingen geleid tot een kostenverlaging van maar liefst 60% per vat olie. Dit is een duidelijk voorbeeld van hoe AI niet alleen de efficiëntie kan verhogen, maar ook direct kan bijdragen aan aanzienlijke kostenbesparingen.

Wat Palantir nog meer bijzonder maakt, is de manier waarop het zijn diensten volledig aanpast aan de specifieke behoeften van elke klant. Waar veel techgiganten off-the-shelfproducten aanbieden die voor een breed publiek bedoeld, levert Palantir juist op maat gemaakte oplossingen die specifiek zijn afgestemd op de unieke databehoeften en uitdagingen van individuele organisaties. Dit stelt Palantir in staat om diepere en meer waardevolle inzichten te bieden die verder gaan dan de meeste standaard-oplossingen van big-tech.

De vraag die veel analisten zich nu wel stellen, is hoe lang Palantir deze indrukwekkende groei kan volhouden en of het daadwerkelijk een serieuze uitdager voor de gevestigde Big Tech-bedrijven kan worden. Ark Invest denkt van wel. Palantir’s focus op maatwerk, gecombineerd met zijn bewezen succes in het oplossen van complexe dataproblemen, positioneert het als een geduchte concurrent van bedrijven zoals Microsoft Azure, Amazon Web Services (AWS), en Google Cloud.

Terwijl Big Tech zich voornamelijk richt op schaalbare en gestandaardiseerde AI-oplossingen, biedt Palantir juist gepersonaliseerde diensten die aansluiten op de specifieke behoeften van bedrijven. Dit maakt het aantrekkelijk voor sectoren zoals de gezondheidszorg, defensie en energie, waar maatwerk en precisie van groot belang zijn. De vraag naar op maat gemaakte dataoplossingen en AI blijft sterk groeien, wat Palantir in een uitstekende positie brengt om marktaandeel te veroveren van grotere spelers.

Maar dit zie je ook heel goed terug in de huidig waardering. De PEG-ratio, de verhouding tussen de PE-ratio en de toekomstige groei, geeft beleggers een interessante kijk op of een aandeel op het moment relatief duur of goedkoop is. Als we aannemen dat de kwaliteit van Palantir's net zo hoog is als Nvidia (wat waarschijnlijk niet zo is), dan zouden hun PEG-ratio's waarschijnlijk dicht bij elkaar liggen. Echter zullen hum PEG-ratio's pas tegen het einde van 2027 op hetzelfde niveau liggen. Tegen die tijd zal het aandeel van Palantir dus vele malen duurder zijn dan dat van Nvidia.

En dat zien we ook terug in de andere cijfers als we het even snel langs elkaar leggen. En ja, Nvidia is op lange termijn misschien wat meer cyclisch dan een SaaS-bedrijf als Palantir, maar met de voorsprong en enorm vraag & groei die Nvidia heeft, weegt dat niet echt tegen elkaar op. Hieronder zie je dat Palantir op vrijwel iedere waarderingsratio stukken duurder uitvalt dan Nvidia. In dat geval lijkt de keuze snel gemaakt, mits Palantir op lange termijn (zeker 5-10 jaar) deze harde groei kan voortzetten.

Palantir is zonder twijfel een enorm interessant bedrijf met gigantische groeimogelijkheden. Ze hebben bewezen een sterke speler te zijn in de AI- en datamarkt, met indrukwekkende omzetgroei en een unieke aanpak die het onderscheidt van de grote tech-bedrijven. Het vermogen om maatwerk-oplossingen te bieden en complexe dataproblemen op te lossen, maakt het bedrijf zeer aantrekkelijk voor veel bedrijven en sectoren, zoals we hebben kunnen zien met de kostenbesparingen voor BP.

Toch lijkt de huidige waardering van Palantir wel echt bijzonder hoog. De PEG-ratio en andere cijfers laten zien dat beleggers op het moment een forse premie betalen voor de toekomstige groei van het bedrijf. Om deze waardering te rechtvaardigen, zal Palantir niet alleen moeten blijven presteren zoals het nu doet, maar zelfs beter dan verwacht. Hoewel de vooruitzichten rooskleurig lijken, moeten beleggers zich bewust zijn van de risico’s die gepaard gaan met zo’n hoge waardering. Het bedrijf zal op de lange termijn uitzonderlijk goed moeten presteren om de huidige verwachtingen waar te maken.