8 aug.

Dit groeiaandeel zet weer prachtige cijfers neer

In het kort:

HubSpot rapporteerde een omzet van $637,2 miljoen in Q2 2024, wat een groei van 20% op jaarbasis vertegenwoordigt.
De aangepaste winst per aandeel steeg naar $1,94, wat ruim boven de verwachte $1,62 lag.
Het aantal klanten groeide met 23% tot 228.000, wat de effectiviteit en aantrekkingskracht van het HubSpot-platform benadrukt.

Hubspot stijgt vandaag met bijna 5% nadat het bedrijf gister prachtige cijfers wist neer te zetten. Voor wie nog niet bekend is met Hubspot zullen we hieronder eerst even kort uitleggen wat het bedrijf precies doet. Daarna zullen we wat dieper ingaan op de cijfers en de ontwikkelingen van het tweede kwartaal.

Hubspot is een bedrijf dat zich richt op CRM (Customer Relation Management). Dit betekent eigenlijk dat Hubspot software maakt om bedrijven te helpen beter te communiceren met hun klanten. Dit omvat verschillende onderdelen, zoals marketing, sales en service. Door het platform van Hubspot te gebruiken, kunnen bedrijven beter en efficiënter werken, waardoor ze meer klanten kunnen aantrekken en behouden.

HubSpot heeft gister indrukwekkende resultaten voor het tweede kwartaal van 2024 gerapporteerd. Het bedrijf overtrof de verwachtingen van de analisten op meerdere fronten. HubSpot rapporteerde allereerst een totale omzet van $637,2 miljoen, wat boven de voorspelde van $617,0 tot $619,0 miljoen lag. Dit vertegenwoordigt een groei van ruim 20% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar, toen de omzet nog $529,1 miljoen bedroeg.

Het bedrijf wist ook zijn winstgevendheid aanzienlijk te verbeteren. De aangepaste winst per aandeel kwam uit op $1,94, wat veel hoger was dan de verwachte $1,62. Daarnaast verbeterde de GAAP winstmarge, die aangeeft hoeveel van de omzet na aftrek van alle kosten overblijft als winst. Deze marge ging van een verlies van 22% in het tweede kwartaal van 2023 naar een veel kleiner verlies van 3,8% in hetzelfde kwartaal van 2024.

Hoewel HubSpot nog steeds een operationeel verlies had van $23,9 miljoen, is dit veel beter dan het verlies van $116,2 miljoen in het tweede kwartaal van vorig jaar. De (non-GAAP) operationele winst, die enkele eenmalige kosten uitsluit, steeg wel naar $109,3 miljoen vergeleken met $76,6 miljoen een jaar eerder.

Naast de indrukwekkende financiële groei, heeft HubSpot ook zijn klantbestand flink weten uit te breiden. Het aantal klanten groeide met 23% op jaarbasis tot ongeveer 228.000 aan het einde van het tweede kwartaal van 2024. Dit laat zien hoe aantrekkelijk en effectief het HubSpot-platform is voor bedrijven die hun klantrelatiebeheer willen verbeteren.

Een belangrijke factor in het succes van HubSpot is hun freemium prijsstrategie. Dit betekent dat bedrijven gratis kunnen beginnen met het gebruik van het HubSpot-platform. Als hun behoeften groeien, kunnen ze upgraden naar betaalde abonnementen die meer functies en mogelijkheden bieden. Deze aanpak verlaagt de drempel voor bedrijven om te starten met HubSpot, wat helpt bij het aantrekken van nieuwe klanten. Naarmate bedrijven de waarde van het platform inzien en hun gebruik uitbreiden, stijgt ook het totaal aantal klanten (en dus de omzet) voor HubSpot.

In de komende jaren heeft HubSpot daarnaast ambitieuze plannen om verder te groeien. Een belangrijk onderdeel van hun strategie is het vergroten van hun total adressable market, ook wel de TAM genoemd. De TAM vertegenwoordigt de totale potentiële omzet die een bedrijf kan behalen als het zijn producten en diensten aan alle mogelijke klanten in de markt verkoopt. Voor HubSpot betekent dit dat ze willen uitbreiden naar nieuwe markten en nog meer klanten willen aantrekken.

Het bedrijf verwacht dat de TAM zal groeien van $51 miljard in 2023 naar $77 miljard in 2028. Dit is een aanzienlijke groei, en HubSpot ziet hierin een grote kans om zijn marktaandeel te vergroten. Momenteel heeft HubSpot een marktaandeel van minder dan 10% in deze markt, wat betekent dat er nog veel onbenutte mogelijkheden zijn om nieuwe klanten te bereiken en bestaande klanten meer diensten aan te bieden.

Veder heeft HubSpot zijn vooruitzichten voor het derde kwartaal en het hele jaar 2024 naar boven bijgesteld, wat betekent dat het bedrijf nog hogere verwachtingen heeft dan eerder gedacht. Voor het derde kwartaal verwacht HubSpot een omzet tussen $646 miljoen en $647 miljoen. Dit is een duidelijke indicatie dat het bedrijf een goede aanhoudende groei voorspelt. Daarnaast wordt voor het derde kwartaal een (non-GAAP) operationele winst tussen $107 miljoen en $108 miljoen verwacht.

Voor het hele jaar 2024 heeft HubSpot zijn omzet verwachtingen verhoogd naar $2,567 miljard tot $2,573 miljard. De verwachte winst per aandeel is ook verhoogd naar $7,64 tot $7,70 per aandeel. Dit geeft aan dat HubSpot niet alleen meer omzet verwacht te genereren, maar ook efficiënter werkt en meer winst per aandeel kan realiseren.

Het is tot slot interessant om naar de lange termijn doelen van Hubspot te kijken. De brutomarge wordt verwacht te dalen van de huidige 86% naar ongeveer 81% tot 83% op de lange termijn. Vooral interessant is dat de operating margin (de marge onder de streep) zal stijgen naar 20% tot 25% naar verwachting. Dit betekent dat er zeer waarschijnlijk ook meer winst gemaakt zal worden in de toekomst.

De indrukwekkende resultaten van HubSpot voor het tweede kwartaal van 2024, samen met hun ambitieuze vooruitzichten, wijzen wellicht op een sterk groeipotentieel voor de lange termijn. Het bedrijf weet keer op keer de verwachtingen van analisten te overtreffen en lijkt goed gepositioneerd te zijn om te profiteren van de groeiende CRM-markt.