Dit detail missen veel beleggers in Apple’s kwartaalcijfers
In het kort:
Apple overtrof verwachtingen met een omzet van $94,93 miljard, gedreven door sterke iPhone-verkopen, ondanks een eenmalige belastingaanslag van $10,2 miljard.
De services-divisie groeide met 12%, terwijl wearables en de Chinese markt tegenvallers lieten zien door concurrentiedruk en marktverzadiging.
Apple’s focus op AI-integratie in iOS en macOS versterkt het ecosysteem, waarbij privacy en gebruiksgemak centraal staan, om de klantwaarde en marktdominantie te behouden. Apple heeft redelijke cijfers gepresenteerd in het vierde kwartaal van 2024, maar moest een forse eenmalige belastingaanslag verwerken vanwege een besluit van het Europese Hof van Justitie. Ondanks dat Apple’s netto-winst hierdoor onder druk kwam te staan, wist het bedrijf zowel op het gebied van omzet als winst per aandeel de verwachtingen van Wall Street te overtreffen. De totale omzet steeg tot $94,93 miljard, boven de verwachte $94,58 miljard, met een groei van 6% in iPhone-verkopen, wat goed nieuws is voor het bedrijf gezien de lancering van de nieuwe iPhone 15 en 16 modellen.
Apple’s producten genereerden $69,96 miljard, iets meer dan de verwachte $69,25 miljard. De iPhone-verkopen droegen sterk bij aan deze cijfers, met een omzet van $46,22 miljard, 1,7% hoger dan de schattingen. Dit is vooral te danken aan de lancering van de iPhone 15 en vroege vraag naar de iPhone 16, die volgens CEO Tim Cook in het eerste verkoopweekend sterker presteerde dan zijn voorganger. Echter, de verkopen in andere productcategorieën zoals de Mac ($7,74 miljard) en iPad ($6,95 miljard) stelden teleur, wat wijst op een lichte terugval in vraag of concurrentiedruk binnen deze markten.
Op het gebied van wearables, home en accessoires, waaronder AirPods en Apple Watch, bedroeg de omzet $9,04 miljard, wat net onder de verwachtingen bleef en een daling van 3% op jaarbasis betekent. Dit is mogelijk te wijten aan verzadiging van de markt of concurrentie van andere merken. Apple blijft echter sterk afhankelijk van zijn servicetak, die $24,97 miljard opleverde, hoewel dit net onder de verwachtingen van $25,27 miljard bleef. Dit segment, met een jaar-op-jaar groei van 12%, blijft een belangrijke groeipijler vanwege de hoge marges en de stabiele inkomstenbron uit abonnementen en diensten zoals iCloud en AppleCare.
Op regionaal niveau is het belangrijk om op te merken dat Apple een lichte terugval zag in de Chinese markt, met een omzet van $15,03 miljard, wat 4,9% lager was dan verwacht. China is een cruciale markt voor Apple en deze daling kan worden toegeschreven aan toenemende concurrentie van lokale merken zoals Huawei, evenals economische uitdagingen in de regio. De Amerikaanse en Europese markten bleven echter stabiel en steunden de groei van het bedrijf.
Apple’s iPhone-divisie blijft het vlaggenschip van het bedrijf, goed voor 49% van de totale inkomsten. De iPhone-omzet bereikte $46,22 miljard, iets boven de voorspellingen van analisten. Het bedrijf zag ook een sterke vraag naar de nieuwe modellen, waarbij Tim Cook opmerkte dat de iPhone 15 beter presteerde dan de 14 en dat de iPhone 16 zelfs nog meer vraag genereerde, wat opzich wel veelbelovend is voor de komende kwartalen.
De iPad-verkopen lieten daarnaast een groei van 8% zien, gestuwd door de nieuwe iPad-modellen die eerder in het jaar werden uitgebracht. De Mac-divisie kende een bescheiden groei van 2% en rapporteerde een omzet van $7,74 miljard, wat werd versterkt door de back-to-school verkopen en de lancering van nieuwe MacBook Air-modellen.
Een belangrijk aandachtspunt dat veel beleggers missen in de kwartaalresultaten was de belastingaanslag van $10,2 miljard die Apple moest betalen aan Ierland, voortvloeiend uit een langlopende zaak met de Europese Unie. Dit drukte het netto-inkomen van het bedrijf fors, dat daalde naar $14,73 miljard, vergeleken met $22,96 miljard in dezelfde periode vorig jaar. Zonder deze eenmalige last zou het aangepaste netto-inkomen aanzienlijk hoger zijn geweest, en de winst per aandeel zonder de belastinglast kwam uit op $1,64, een stijging van 12% op jaarbasis.
CEO Tim Cook benadrukte daarnaast de focus op innovatie en de uitbreiding van AI-toepassingen in het Apple-ecosysteem. Recentelijk introduceerde het bedrijf Apple Intelligence als onderdeel van de nieuwe iOS 18.1-update. Deze functie brengt geavanceerde AI-technologie naar iPhones en Macs en biedt gebruikers gepersonaliseerde functionaliteiten. Denk hierbij aan slimmere aanbevelingen, verbeterde zoekfuncties en meer op maat gemaakte gebruikerservaringen. Met Apple Intelligence wil Apple het dagelijks leven van gebruikers eenvoudiger en efficiënter maken, door bijvoorbeeld suggesties te doen op basis van eerder gedrag of door het optimaliseren van instellingen voor specifieke taken.
De focus op AI plaatst Apple in dezelfde lijn als andere grote techbedrijven, zoals Google en Microsoft, die ook fors inzetten op kunstmatige intelligentie. Door AI diep te integreren in het Apple-ecosysteem, hoopt het bedrijf zijn positie te versterken en klanten steeds meer waarde te bieden. Tim Cook benadrukte dat Apple deze technologie op een manier wil implementeren die zowel nuttig als veilig is, met een sterke nadruk op privacy en gegevensbeveiliging – iets waar Apple zich traditioneel op onderscheidt ten opzichte van zijn concurrenten.
Kortom, ondanks enkele tegenvallers in bepaalde producten en de impact van een forse belastingaanslag, blijft Apple financieel sterk en goed gepositioneerd voor toekomstige groei. Hierdoor wordt het aandeel niet onzettend hard afgeslagt, zoals andere bedrijven. Met een solide vraag naar de nieuwste iPhones, een constante focus op AI-innovatie en sterke kasreserves toont Apple aan dat het klaar is om zijn marktdominantie te behouden. Terwijl het bedrijf zijn technologische ecosysteem blijft uitbreiden, blijft het een favoriet onder beleggers, dankzij zijn combinatie van innovatie, stabiliteit en strategische visie.
Comments