Diepzeemijnbouw: Gaat dit aandeel exploderen in 2025?
In het kort:
Aandeel TMC stijgt vandaag naar $2,44: Dit is een stijging van ruim 200% ten opzichte van de 52-weeks low van $0,72.
Trump-administratie steunt diepzeemijnbouw: De benoeming van pro-mijnbouwfiguren en wetgeving voor strategische grondstoffen drijven de koers omhoog.
Sterke politieke & marktsentimenten: Beleggers anticiperen op een soepele regulering en steun voor commerciële exploitatie.
The Metals Company (TMC) bereikte op 19 februari 2025 een 52-weeks hoogtepunt van $244, waarmee de marktkapitalisatie op $837 miljoen komt.
De aandelenkoers van TMC:
Deze enorme stijging heeft weinig te maken met de financiële prestaties van TMC, maar alles met politieke steun onder de nieuwe Trump-administratie voor diepzeemijnbouw, zoals Nikkel. Sinds Donald Trump’s herverkiezing in november 2024 heeft de markt gehoopt op een versoepeling van regelgeving en een sterke push voor Amerikaanse zelfvoorziening in strategische metalen. De VS wil minder afhankelijk zijn van China en andere buitenlandse leveranciers van kritieke grondstoffen zoals nikkel, koper en kobalt.
TMC is hierin de grootste speler buiten Chinese en Russische bedrijven:
De VS beschouwt strategische metalen zoals nikkel, kobalt en mangaan als cruciaal voor economische en militaire veiligheid.
Deze zijn volop te vinden in de oceaan:
De House of Representatives nam in december 2024 een defensiewet aan die de VS verplicht te kijken naar diepzeemijnbouw als alternatieve bron voor batterijmaterialen.
Marco Rubio, de nieuwe minister van Buitenlandse Zaken, en Elise Stefanik, de nieuwe VN-ambassadeur, zijn beiden voorstanders van oceaanmijnbouw.
Een ander positief signaal is dat TMC onlangs weer voldoet aan de Nasdaq-eisen. Het aandeel stond eerder 34 dagen onder de $1, wat dreigde te leiden tot een delisting. Dankzij de koersstijging is dat risico nu afgewend, wat extra vertrouwen wekt bij institutionele beleggers.
Waarom Trump de perfecte katalysator kan zijn voor TMC
De verkiezing van Donald Trump in november 2024 bracht een beleidsverschuiving in grondstoffenwinning. Zijn regering wil, zoals ik al noemde, de VS minder afhankelijk maken van China voor kritieke metalen en ziet diepzeemijnbouw als een strategische kans.
Hierin kan TMC, als ze groen licht krijgen, makkelijk in voorzien:
🔹 Pro-mijnbouw benoemingen: Trump stelde meerdere mijnbouwvriendelijke functionarissen aan, waaronder:
Marco Rubio (Buitenlandse Zaken): Voorstander van strategische grondstoffenwinning.
Howard Lutnick (Handel): Bekend als vrijemarkt-voorstander en steunt commerciële exploitatie van natuurlijke hulpbronnen.
🔹 Wetgeving in voorbereiding:
De VS onderzoekt actief hoe diepzeemijnbouw op korte termijn kan worden opgeschaald.
De regering werkt aan een strategie om bedrijven zoals TMC toegang te geven tot subsidies en defensiebudgetten.
Wat TMC doet in een afbeelding gevat:
Een cruciaal detail: de VS is geen ondertekenaar van het VN-Zeerechtverdrag (UNCLOS). Dit betekent dat Washington mogelijk zonder internationale goedkeuring diepzeemijnbouw zal ondersteunen.
Dit wil niet zeggen dat dit goed zal zijn voor de natuur en diepzee-leven, maar daar lijkt Trump op dit moment niet veel belang aan te geven in zijn push voor meer (onafhankelijke) economische groei in Amerika.
Vooral voor prodcuten zoals elektrische auto´s zijn al deze metalen hard nodig:
Duncan Wood, CEO Pacific Council:"Als de VS zich in diepzeemijnbouw wil mengen, zijn de politieke sterren nu gunstig uitgelijnd."
Als de VS besluit zelfstandig te handelen en bedrijven als TMC directe steun geeft, zou dat de commerciële mijnbouw drastisch versnellen en TMC’s koers nog verder kunnen opstuwen.
Ondanks de koersrally is TMC overigens nog steeds verre van financieel gezond:
📉 Kerncijfers uit Q3 2024:
Kaspositie: Slechts $0,4 miljoen, een enorme daling van $6,8 miljoen eind 2023 en $46,9 miljoen eind 2022.
Kortlopende schulden: +60% gestegen naar $48,1 miljoen.
Eigen vermogen negatief: -$21,5 miljoen, wat betekent dat het bedrijf volledig op schulden draait.
⚠️ Wat betekent dit?
TMC heeft dringend nieuwe financiering nodig. Zonder extra kapitaal kan het bedrijf niet blijven opereren.
De koersstijging maakt nieuwe aandelenuitgiftes waarschijnlijk, wat de waarde voor bestaande aandeelhouders kan verwateren.
Het bedrijf moet snel een commerciële exploitatievergunning krijgen om inkomsten te genereren, anders dreigt een financiële crisis.
TMC profiteert maximaal van het positieve Trump-sentiment, maar blijft een zeer speculatieve belegging.
✅ Koerspotentieel
Als de VS diepzeemijnbouw officieel steunt, kan TMC makkelijk stijgen richting de $3,75 - $4,20 en verder dan dat, zoals sommige analisten voorspellen. Op dit moment is het exacte effect nog lastig in te schatten, maar als Trump besluit vol richting diepzeemijnbouw te draaien is het duidelijk dat TMC een grote profiteur kan zijn.
Zoals TMC zelf zegt (op het gebied van Nikkel):
De eerste commerciële mijnbouwaanvraag wordt in juni 2025 verwacht. Bij goedkeuring zou dit de koers verder opstuwen.
⚠️ Grootste risico’s
ISA-goedkeuring is nog onzeker: De VN-organisatie kan commerciële mijnbouw nog blokkeren.
Geldgebrek: TMC verbrandt cash en heeft financiering nodig om te overleven.
Milieuactivisme: NGO’s blijven druk zetten om diepzeemijnbouw te vertragen.
Voor risicotolerante beleggers is TMC dus een opportunistische trade, maar zonder harde garanties. Trump’s steun is een katalysator, maar geen zekerheid. De komende maanden worden absoluut cruciaal.
Comentários