Deze twee AI-aandelen nog steeds ondergewaardeerd volgens JPMorgan en Citi
In het kort:
Aaron Dunn van Morgan Stanley ziet in Micron en Accenture potentiële AI-begunstigden die nog niet volledig naar waarde zijn gewaardeerd.
Micron profiteert van de groeiende vraag naar geheugenchips en overheidssubsidies voor binnenlandse chipproductie.
Accenture positioneert zich als een essentiële in de implementatie van AI in bedrijfsprocessen.
De digitale transformatie dendert voort, en middenin deze sneltrein van innovatie staan twee bedrijven die volgens Aaron Dunn, co-hoofd van waarde-equity bij Morgan Stanley Investment Management, de vruchten nog moeten plukken van de kunstmatige intelligentie (AI) golf: Micron en Accenture.
Micron: De kracht achter AI's geheugen
Micron, bekend als een van de leiders in de geheugenchipindustrie, staat op de drempel van een nieuwe tijdperk, aangedreven door AI. De toenemende behoefte aan geavanceerde geheugentechnologie, vooral te midden van de opmars van AI, plaatst Micron in de unieke positie om aanzienlijk te profiteren.
De aandelenkoers van Micron sinds de beursgang:
Met de productie van HBM3E wafers, een hoogbandbreedtegeheugen dat essentieel is voor AI-applicaties, lijkt Micron zijn technologische voorsprong te verzilveren. Bovendien, door steun van de Amerikaanse overheid voor binnenlandse chipproductie, zou Micron's strategische belang in de VS alleen maar moeten toenemen. Met een omzetstijging van 9% dit jaar, suggereert Dunn dat Micron's aandeel, gezien zijn langetermijnfundamenten, nog steeds ondergewaardeerd is.
In de aanloop naar de bekendmaking van de kwartaalcijfers van Micron Technology op 20 maart 2024, heeft Citi Research zijn koersdoel voor het aandeel verhoogd naar een nieuw recordhoogte op Wall Street. De verhoging van het koersdoel van $95 naar $150 en de aanpassing van de winst per aandeel (EPS) schattingen voor het fiscale jaar 2025 van $6,38 naar $6,65 onderstrepen het vertrouwen in het potentieel van Micron. Deze opwaartse bijstelling is gebaseerd op de verwachting van sterke DRAM-prijzen en de levering van hooggeprijsd, hogemarge High Bandwidth Memory (HBM), dat samen met de AI-systemen van Nvidia wordt verzonden.
Voor het tweede fiscale kwartaal van 2024 verwacht het team van Citi dat Micron een verlies per aandeel van $0,28 zal rapporteren, wat gunstiger is dan de consensusprojectie van een verlies van $0,42 per aandeel. Dit wordt toegeschreven aan hogere marges. Hun omzetprognose van $5,30 miljard, wat een stijging van 12% ten opzichte van het vorige kwartaal markeert, stemt overeen met de consensus verwachting van $5,30 miljard.
Accenture: Architecten van de AI-toekomst
Aan de andere kant van het spectrum staat Accenture, een gigant in professionele dienstverlening, die zich opmaakt om een cruciale rol te spelen in de AI-transformatie van bedrijven. Met een wereld die steeds meer afhankelijk wordt van AI en grote taalmodellen, is Accenture's expertise in het begeleiden van bedrijven door deze digitale metamorfose meer dan ooit van belang. Het bedrijf heeft dit jaar al een groei van 7% laten zien en met een stevig rendement op eigen vermogen van 26%, lijkt Accenture zijn winstgevendheid en efficiëntie in kapitaalgebruik te bewijzen.
De aandelenkoers van Accenture sinds de beursgang:
Ook Accenture heeft recentelijk een positieve beoordeling van Citi ontvangen. Het financiële instituut heeft het koersdoel voor Accenture verhoogd naar $430, vanuit een eerder doel van $385, terwijl het een koopadvies voor het aandeel herhaalt. Deze koersdoel-verhoging weerspiegelt de verwachting van Citi dat Accenture tijdens de periode van februari tot mei een aanzienlijke omzetgroei zal ervaren, een periode die doorgaans cruciaal is voor de kracht van IT-uitgaven elk jaar.
In de aanloop naar Accenture's fiscale tweede kwartaalresultaten, die op 21 maart worden gepresenteerd, wordt specifiek gekeken naar de omzetgroei, waar een sterke stijging wordt verwacht. Ondanks de momenteel lage zichtbaarheid, merkte de analist van Citi op dat er uitzonderingen zijn op de algemeen zwakke vraag naar strategische consulting, met name in het gebied van AI.
Met de verwachte groei in AI-gerelateerde diensten en een sterke focus op fusies en overnames, lijkt Accenture goed gepositioneerd om te profiteren van de huidige trends in de technologiemarkt. De komende kwartaalresultaten zullen cruciaal zijn voor investeerders die uitkijken naar bevestiging van deze groeivooruitzichten en de mogelijke impact op het aandeel.
Hoewel de markten altijd onvoorspelbaar blijven, wijzen de indicatoren erop dat deze twee bedrijven potentieel ondergewaardeerde kansen bieden in het AI-tijdperk. Met een oog voor de toekomst en een voet stevig in het heden, lijken Micron en Accenture klaar om hun stempel te drukken op de toekomst van technologie en bedrijfsinnovatie.
Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl
Comments