Deze twee AI-aandelen kunnen gaan knallende de komende 10 jaar

In het kort:

Ondanks dat veel beleggers AI zien als een hype, voorspellen grote financiële instellingen een aanzienlijke groei van deze markt in de nabije toekomst. In dit artikel bespreken we twee aandelen die hiervan kunnen profiteren.
Het eerste bedrijf is gespecialiseerd in digitale advertenties en benut AI om de effectiviteit van advertenties te optimaliseren, gecombineerd met een uniek en transparant platform.
Het tweede bedrijf is een tech-gigant met een sterke positie in de AI-chipmarkt en lijkt goed gepositioneerd voor toekomstige groei van AI.

Artificial Intelligence is onder veel beleggers nog steeds enorm populair, maar meer en meer mensen zien het ook als een hype. Vrijwel elk bedrijf is tegenwoordig met AI bezig en de waarderingen van zulke bedrijven rijzen de pannen uit. Toch moeten we de potentie van AI niet onderschatten. Ja, de waarderingen zijn misschien hoog en de meeste bedrijven zullen het niet halen. Maar de bedrijven die uiteindelijk succesvol worden in deze markt, zullen het waarschijnlijk enorm goed gaan doen.

Kijk maar eens naar de verwachtingen die zowel Goldman Sachs als Bloomberg hebben over de AI-markt. Beide voorspellen een enorme stijging in de waarde van deze technologie, waarbij ze respectievelijk een potentiële bijdrage van $7 biljoen aan het wereldwijde BBP en een marktwaarde van $1,3 biljoen benadrukken. Dat het momenteel erg gehyped word, betekent dus niet dat het niets voorstelt.

Het is juist nu belangrijk om het kaf van het koren te scheiden en de échte pareltjes te vinden in de zee van al die bedrijven die zich bezighouden met AI. In dit artikel bespreken we twee aandelen die wat ons betreft goed gepositioneerd zijn om het komende decennium te gaan knallen dankzij de groei van AI.

Aandeel 1: The Trade Desk

The Trade Desk hebben we al vaak besproken bij De Belegger. Velen kennen dit bedrijf waarschijnlijk al, maar voor wie dat niet doet, leggen we het businessmodel van The Trade Desk nog even kort uit. The Trade Desk is een bedrijf dat gespecialiseerd is in digitale advertenties. Maar ze doen de dingen net even wat anders dan Google of Meta (Facebook).

The Trade Desk biedt een platform aan, waarop adverteerders online advertentieruimte kunnen kopen. Denk hierbij vooral aan reclames die je ziet op een smart-tv (zoals een 'CTV'), in video's op bijvoorbeeld TikTok, of zelfs de advertenties die je hoort op Spotify. Ze werken samen met hele grote bedrijven zoals Disney, Walmart en TikTok, waardoor ze een flinke stempel drukken op de wereld van online reclame.

Dit is indrukwekkend, maar nog niet heel speciaal. Wat onderscheid The Trade Desk nu echt van bedrijven als Google of Facebook? De unieke positie van The Trade Desk is vooral te vinden in hun volledige onafhankelijkheid. In tegenstelling tot concurrenten bezitten ze bijvoorbeeld geen eigen content. Dit betekent dat ze geen voorkeursbehandeling geven aan specifieke media of kanalen, wat resulteert in een eerlijk en transparant advertentieplatform. Deze onpartijdigheid trekt adverteerders aan, want die zijn op zoek naar een objectief platform waarop ze kunnen vertrouwen dat hun advertenties de best mogelijke zichtbaarheid krijgen.

Lees ook: The Trade Desk - Het Business Model (Deel 1)

Maar wat vooral interessant is, is dat het gebruik van Artificial Intelligence binnen de markt van digitale advertenties op het punt staat van een explosieve groei. Een recent rapport van Statista voorspelt zelfs een jaarlijkse groei van 27% in deze markt tot 2030, waarmee de jaarlijkse omzet rond de $79 miljard (voor AI-driven advertenties) zou liggen. The Trade Desk kan beleggers een uitgelezen kans bieden om te profiteren van deze AI-revolutie in de advertentiemarkt.

Een ander onderzoek van Statista onderstreept bovendien de potentie van AI in deze sector: maar liefst 41% van de marketeers zag een omzetstijging en betere rendementen op hun advertenties na de integratie van AI in hun campagnes. Dit komt omdat AI in staat is om enorme hoeveelheden data te analyseren, waardoor de targeting van het publiek effectiever wordt en advertentiecampagnes in real-time kunnen worden geoptimaliseerd.

En The Trade Desk ziet AI zeker niet als hype en doet ook niet mee om een hogere waardering te krijgen. Nee, het bedrijf speelt al sinds 2018 in op Artificial Intelligence door adverteerders toegang te geven tot waardevolle AI-tools via de lancering van Koa, een AI-driven platform dat dagelijks gegevens van meer dan 600 miljard zoekopdrachten analyseert. Onlangs hebben ze dit platform nog verbeterd met de introductie van Kokai, waardoor adverteerders nu toegang hebben tot meer dan 13 miljoen advertentie-impressies per seconde. Dit stelt hen in staat om de juiste advertenties, tegen de juiste prijs, op het juiste moment aan het juiste publiek te tonen.

Het mooie is dat The Trade Desk al een sterke groei heeft laten zien, mede dankzij de opkomst van programmatic advertising. Analisten verwachten dat de omzet van The Trade Desk in 2023 zal groeien met 23% naar $1,95 miljard, en deze trend zal naar verwachting in de daaropvolgende jaren aanhouden. De groei die we de afgelopen jaren hebben waargenomen, lijkt dan ook niet alleen aan te houden, maar zelfs te versnellen in de nabije toekomst.

Bovendien heeft TechNavio voorspeld dat de markt voor programmatic advertising de komende vijf jaar met 32% zal groeien, wat neerkomt op een extra omzet van ongeveer $434 miljard. Hierbij zal AI een katalysator zijn die deze markt verder kan stimuleren. Gezien de bovengenoemde factoren, lijkt het er sterk op dat The Trade Desk zijn indrukwekkende groei zal voortzetten.

Aandeel 2: Nvidia

Misschien het wel meest genoemde AI-aandeel van het afgelopen jaar: Nvidia. Voor beleggers is Nvidia de afgelopen jaren echt een pareltje geweest: het heeft de afgelopen tien jaar een indrukwekkende groei laten zien, met een stijging van het aandeel met meer dan 10.730%. Dit jaar alleen al is het aandeel met 193% gestegen. Deze stijging is voornamelijk te danken aan de topprestaties van Nvidia's grafische processors, essentieel voor de groei van cloud computing en Artificial Intelligence.

Toch begint de markt zich af te vragen of Nvidia's beste dagen achter de rug zijn. Maar het bedrijf heeft consistent laten zien vooruit te lopen op technologische trends. Een van Nvidia's krachtpunten is bijvoorbeeld hun expertise in 'parallelle verwerking'*. Deze technologie is niet alleen cruciaal voor het realistisch weergeven van videogames, maar speelt ook een sleutelrol bij het snel verwerken van data en bij de ontwikkeling van Artificial Intelligence. Dit heeft Nvidia een competitief voordeel gegeven in de markt.

* Parallelle verwerking is een manier van computerbewerking waarbij veel taken tegelijkertijd worden uitgevoerd, in plaats van één voor één. Dit maakt het mogelijk om sneller en efficiënter te werken, vooral bij complexe taken.

Zelfs te midden van de huidige economische uitdagingen heeft Nvidia indrukwekkende groeicijfers laten zien. Neem bijvoorbeeld hun datacentrumsegment: in het tweede kwartaal van 2024 rapporteerden ze een recordomzet van $10 miljard, mede dankzij de groei in AI-processors.

Daarbij komt dat Nvidia's positie in de AI-chipmarkt bijna onaantastbaar is. Ze hebben zo'n sterke greep op deze markt dat het bijna als een monopolie aanvoelt. En als we naar de toekomst van AI kijken, zijn de voorspellingen enorm positief. Experts voorspellen dat AI in de nabije toekomst een gigantische marktwaarde van tussen de $6 en $7 biljoen kan bereiken. En in deze groeiende markt lijkt Nvidia perfect gepositioneerd om een leidende rol te spelen.

Toch hebben sommigen zorgen over Nvidia's waardering, gezien het hoge prijskaartje van het aandeel. Echter, met een omzetgroei van meer dan 100% en een winst per aandeel die met maar liefst 335% is gestegen, lijkt de waardering gerechtvaardigd. Experts, zoals analist Daniel Ives, geloven dat de opkomst van AI de komende tien jaar door zal zetten, wat het aandeel naar nieuwe hoogtes kan stuwen. Voor lange termijn beleggers biedt Nvidia mogelijk een kans in de groeiende AI-markt.

Lees ook: Is Nvidia nog ondergewaardeerd?

Conclusie..

Artificial Intelligence zorgt de laatste tijd voor gemengde gevoelens onder beleggers. Sommigen zien het als een tijdelijke hype, maar vooral grote financiële instellingen voorspellen een grote toekomst voor deze technologie. Ondanks dat veel AI-bedrijven hoog gewaardeerd zijn, springen The Trade Desk en Nvidia er toch positief uit.

The Trade Desk, bekend om zijn innovatieve aanpak wat betreft digitale advertenties, gebruikt AI om de effectiviteit van advertentiecampagnes te maximaliseren, wat zowel adverteerders als consumenten ten goede komt. Ze combineren een uniek, onafhankelijk platform met krachtige AI-tools, waardoor ze waarschijnlijk een sterke speler zijn in de groeiende markt van AI-driven advertenties.

Aan de andere kant staat Nvidia, een technologiegigant die de afgelopen jaren heeft geprofiteerd van zijn expertise wat betreft Artificial Intelligence en cloud computing. Hun dominantie in de AI-chipmarkt, gecombineerd met hun voortdurende innovatie, plaatst hen in een uitstekende positie om de komende jaren mogelijk te blijven groeien.

Beleggers zouden er wellicht goed aan doen om deze twee bedrijven in de gaten te houden. Ondanks hun huidige hoge waarderingen, is het groeipotentieel en de competitieve voordelen niet over het hoofd te zien. In de markt van AI zijn The Trade Desk en Nvidia potentieel goed gepositioneerd om te kunnen profiteren van toekomstige ontwikkelingen en groei.

Heb je vragen of opmerkingen? Stuur een e-mail naar Michiel@debelegger.nl