Deze twee aandelen kunnen gaan verdubbelen

In het kort:

• Een bekend tech-bedrijf transformeert zijn businessmodel met kunstmatige intelligentie, wat zorgt voor snellere groei, innovatieve AI-toepassingen en potentiële nieuwe betaalde diensten.

• Een andere wereldwijde marktleider levert geavanceerde chips aan topbedrijven in de techsector.

• Beide bedrijven laten solide financiële prestaties zien met hoge winstmarges en sterke omzetgroei.

  
  

De aandelenmarkt heeft historisch gezien een gemiddeld jaarlijks rendement van ongeveer 10% opgeleverd. Maar voor beleggers die op zoek zijn naar snellere vermogensgroei, ligt de lat hoger. Om je investering in vijf jaar te verdubbelen, heb je een geannualiseerd rendement van 15% nodig. Dat klinkt ambitieus, maar het is niet onbereikbaar—zeker niet als je de juiste bedrijven kiest.

Meta Platforms en Taiwan Semiconductor Manufacturing Company zijn twee bedrijven die mogelijk aan de juiste criteria voldoen. Beide bedrijven spelen een cruciale rol in de technologische vooruitgang van kunstmatige intelligentie en chipproductie, twee sectoren die de komende jaren enorme groeikansen bieden. Maar wat maakt deze bedrijven nu mogelijk interessant voor beleggers?

Aandeel 1: Meta Platforms

Meta Platforms, het moederbedrijf achter Facebook, Instagram en WhatsApp, heeft de afgelopen jaren een transformatie doorgemaakt. Waar het bedrijf traditioneel afhankelijk was van advertenties, zet het nu vol in op kunstmatige intelligentie als groeimotor. AI wordt niet alleen ingezet om advertenties effectiever te maken, maar ook om geheel nieuwe toepassingen binnen de Meta-ecosystemen te ontwikkelen. Meta AI, de digitale assistent die geïntegreerd is in de verschillende platforms, heeft inmiddels al 700 miljoen gebruikers en het management verwacht dat dit aantal in 2025 zal stijgen naar 1 miljard.

Dit benadrukt hoe snel AI een steeds centralere rol inneemt in de strategie van Meta.

Een belangrijk onderdeel van Meta’s AI-strategie is de ontwikkeling van Llama, het eigen large language model (LLM) van het bedrijf. Hoewel Llama nog niet zo geavanceerd is als de modellen van OpenAI, Google DeepMind of xAI, heeft Meta één groot voordeel: schaal. Met meer dan 3,3 miljard dagelijkse gebruikers over alle platforms kan Meta AI makkelijk integreren in het dagelijks leven van consumenten. Dit geeft het bedrijf een ongekende hoeveelheid gebruikersdata om AI-modellen te verbeteren en te personaliseren, wat de effectiviteit en aantrekkelijkheid van het platform vergroot.

Financieel blijft Meta ook een absolute krachtpatser. In 2024 groeide de omzet met 22%, en de brutomarge van 81,7% laat zien hoe winstgevend het bedrijf nog altijd is, ondanks de enorme investeringen in AI en infrastructuur. Dit zien we ook terug in de gigantische stijging in de winst per aandeel. Voor 2025 heeft Meta een recordbedrag van $60 tot $65 miljard aan kapitaaluitgaven gepland, grotendeels bedoeld voor de ontwikkeling van AI en uitbreiding van datacenters. Dit laat zien hoe serieus het bedrijf de AI-revolutie neemt en hoe vastberaden het is om een leidende rol te blijven spelen.

En hoewel Meta AI momenteel gratis wordt aangeboden, heeft CEO Mark Zuckerberg al gehint op betaalde AI-diensten in de toekomst. Denk aan premium-versies van AI-gebaseerde contentcreatie, geavanceerde zoekfuncties of exclusieve bedrijfsoplossingen. Dit zou niet alleen een geheel nieuwe inkomstenbron kunnen openen, maar ook de winstmarges verder kunnen versterken. Gecombineerd met de continue groei van advertentie-inkomsten, kan dit ervoor zorgen dat Meta’s winstgevendheid de komende jaren nog verder stijgt.

Ondanks de sterke prestaties en ambitieuze AI-plannen, lijkt het aandeel van Meta bovendien nog steeds redelijk gewaardeerd. Met een forward P/E van 25 en een verwachte jaarlijkse winstgroei van 18%, heeft het aandeel het potentieel om binnen vijf jaar in waarde te verdubbelen—zelfs als de huidige waarderingsniveaus constant blijven. Voor beleggers die zowel AI-exposure als stabiele winstgevendheid zoeken, blijft Meta daarom een aandeel om goed in de gaten te houden.

Aandeel 2: Taiwan Semiconductor

Hoewel bedrijven als Nvidia en AMD vaak de schijnwerpers pakken als het gaat om AI-hardware, is het Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) dat achter de schermen een cruciale rol speelt. Als ’s werelds grootste onafhankelijke chipfabrikant produceert TSMC halfgeleiders voor vrijwel alle grote tech-bedrijven, waaronder Apple, Nvidia, AMD en Qualcomm. Dit maakt TSMC de ruggengraat van de wereldwijde chipindustrie, en daarmee ook van de AI-revolutie.

Wat TSMC bijzonder maakt, is dat het zich niet richt op eigen chipontwerpen, maar puur op productie. Hierdoor profiteert het bedrijf van de groeiende vraag naar chips zonder de risico’s van productontwikkeling te dragen. Of Nvidia of AMD de beste AI-chip maakt, maakt voor TSMC niet uit—ze produceren ze allebei. Dit winstgevende en relatief risicoloze model heeft TSMC geholpen om zich als absolute marktleider te positioneren in de halfgeleiderindustrie.

Daarnaast staat TSMC voorop in technologische innovatie. Terwijl veel concurrenten nog moeite hebben met 3nm-chipproductie, is TSMC al bezig met de overgang naar 2nm-chips. Dit is een gigantische sprong voorwaarts, aangezien 2nm-chips tot 30% minder energie verbruiken bij dezelfde rekenkracht. Dit is vooral belangrijk voor AI-toepassingen en datacenters, waar energieverbruik een van de grootste kostenposten is.

Nog interessanter is de volgende generatie: TSMC’s A16-chip, die nog eens 15-20% extra energie-efficiëntie biedt ten opzichte van de 2nm-chips. Dit kan een nieuwe golf van vraag veroorzaken vanuit de AI-industrie, waar elke procent winst in energie-efficiëntie een enorm verschil kan maken in kosten en prestaties.

Financieel gezien blijft TSMC ook sterk presteren. De vraag naar geavanceerde chips blijft explosief groeien en het bedrijf heeft een uitstekende concurrentiepositie. Qua waardering lijkt het aandeel ook nog eens relatief goedkoop: met een forward P/E van 19 wordt het aandeel zelfs onder het gemiddelde van de S&P 500 verhandeld, terwijl het een verwachte jaarlijkse omzetgroei van 20% en een CAGR van 45% in AI-gerelateerde inkomsten heeft.

Ondanks de sterke fundamenten zijn er ook risico’s. TSMC is gevestigd in Taiwan, wat betekent dat geopolitieke spanningen met China een potentiële bedreiging vormen. De dreiging van Chinese inmenging blijft een onzekerheidsfactor, maar het bedrijf werkt actief aan risicobeperking. TSMC heeft aangekondigd dat het zijn $65 miljard investering in Amerikaanse productiefaciliteiten uitbreidt met nog eens $100 miljard, waardoor het minder afhankelijk wordt van de Taiwanese fabrieken. Dit helpt niet alleen om de productie veilig te stellen, maar beschermt het bedrijf ook tegen handelsbeperkingen en geopolitieke onrust.