Deze aandelen zijn weer hip in 2025 door AI
In het kort:
Heropleving in de zonne-energiesector: De Invesco Solar ETF (TAN) steeg dit jaar al met 7,3%, na een daling van 38% in 2024. Deze sector lijkt nu te profiteren van de stijgende vraag naar energie door AI-gedreven datacenters.
Sterke aandelenprestaties: Bedrijven zoals Enphase Energy (+5,3%) en SolarEdge Technologies (+11,6%) leiden de rally. Ook First Solar steeg sterk (+8,5% YTD), met analisten die een groei van 25% per jaar verwachten van 2025-2027.
Ondersteunende factoren: Verbeterde handelspolitiek, gunstige staatsregelingen en lagere kosten maken zonne-energie weer competitief.
Analisten van Wolfe Research wijzen erop dat de zonne-energiesector een van de sectoren met een opleving kan zijn in 2025, dankzij solide fundamentals en de stijgende vraag vanuit datacenters en AI-gedreven energiebehoeften. Onder de belangrijkste spelers met een verwachte omzetgroei van minstens 25% in 2025 bevinden zich enkele bekende namen in deze markt.
De zonne-energiesector heeft in 2024 een erg zware tijd doorgemaakt, met een verlies van 38% in de Invesco Solar ETF (TAN). In 2025 lijkt echter een ommekeer in zicht, mede door de stijgende energievraag vanuit kunstmatige intelligentie (AI) en datacenters. Laten we de cijfers en trends bekijken die deze heropleving verklaren.
De prestatie van de Invesco Solar ETF:
Het nieuwe jaar begon echter met mooie winsten in de sector:
Enphase Energy (ENPH): +5,3% op dinsdag.
SolarEdge Technologies (SEDG): +11,6%.
Canadian Solar (CSIQ): +7,9%.
First Solar (FSLR): al +8,5% YTD en +2% op dinsdag.
De Invesco Solar ETF (TAN), die een breed scala aan zonne-energiebedrijven omvat, steeg met 7,3% in 2025. Ter vergelijking: de S&P 500 blijft hier met een meer gematigde groei achter.
Waarom nu een rally?
Stijgende energievraag door AI
De explosieve groei in AI-toepassingen en datacenters verhoogt de vraag naar energie aanzienlijk. Volgens analisten van Bloomberg Intelligence kan dit de omzetgroei van First Solar met 25% per jaar stimuleren in de periode 2025-2027, en volgens Wolfe´s Research met zo´n 32% in 2025. Datacenters zijn immers energievreters, en zonne-energie wordt steeds vaker gezien als een schone oplossing om aan deze vraag te voldoen.
Verbeterende marktomstandigheden
Handelspolitiek: Sterke beschermingsmaatregelen tegen goedkope zonneproducten uit China bieden bedrijven zoals Enphase en SolarEdge een concurrentievoordeel.
Kostenreductie: Innovaties en schaalvoordelen hebben de kosten van zonnepanelen en installaties verder omlaag gebracht.
Staatssteun: Veel Amerikaanse staten bieden subsidies en belastingvoordelen, wat investeringen in zonne-energie aantrekkelijker maakt.
De recente rally komt na een turbulent jaar waarin zonne-energiebedrijven werden geconfronteerd met stijgende rentetarieven, wat de financiering van zonneprojecten duurder maakte. Daarnaast leidden tegenvallende resultaten en verhoogde concurrentie in de sector tot forse verliezen in 2024.
Ondertussen blijft het totaal geproduceerde percentage electriciteit door zonne-energie (% van wereldwijd totaal) stijgen:
Het tij lijkt nu echter te keren:
Hogere marges: Door verbeterde technologie en lagere productiekosten kunnen de marges van bedrijven zoals Enphase en SolarEdge stijgen.
Groei van duurzame energie: Steeds meer bedrijven en staten verplichten zich aan strengere emissiedoelen, waardoor zonne-energie op lange termijn een cruciale rol speelt.
De zonne-energiesector lijkt zijn donkere periode achter zich te laten en is goed gepositioneerd om te profiteren van de groeiende vraag naar energie door AI en datacenters. Terwijl in 2024 veel investeerders de sector de rug toekeerden, biedt de huidige rally een kans om in te stappen in een markt die zowel technologisch als economisch vooruitgang boekt.
Voor beleggers kan dit een risicovolle, maar mogelijk winstgevende kans te zijn, zeker gezien de groeiverwachtingen van bedrijven zoals First Solar (+32% jaarlijkse omzetgroei), Enphase met 31%, en de bredere steun voor duurzame energieprojecten wereldwijd. Risico's zoals renteverhogingen blijven echter aanwezig, maar de sector lijkt volgens de beurs klaar voor een nieuwe groeispurt.
Comments