21 okt.

Deze 2 AI-aandelen zijn klaar voor explosieve groei (en nee, het is niet Nvidia)

In het kort:

Een technologiebedrijf herwint terrein met AI-oplossingen voor bedrijven en hybride cloudoplossingen, gericht op robuuste en veilige toepassingen.
Een cybersecuritybedrijf gebruikt AI om dynamisch bedreigingen te detecteren en elimineren, met sterke omzetgroei en verbeterende marges.
Beide bedrijven zijn gepositioneerd voor toekomstige groei in hun respectievelijke markten, met potentiële interesse van beleggers en overnamekansen.

Kunstmatige intelligentie is niet langer de technologie van de toekomst — het vormt al de kern van talloze industrieën, van zelfrijdende auto's tot chatbots en industrialisatie. Nvidia wordt vaak gezien als dé speler in deze markt, maar beleggers die alleen naar Nvidia kijken, kunnen waardevolle kansen missen. In plaats van je te concentreren op de bedrijven die iedereen kent, zijn er altijd nog bedrijven die niet alleen innovatieve AI-oplossingen bieden, maar ook gericht zijn op snelgroeiende niches. Deze twee aandelen zouden wel eens de game-changers van morgen kunnen zijn.

Aandeel 1: IBM

IBM is al jarenlang een pionier op het gebied van technologie, maar is de afgelopen decennia wel een beetje weggevallen. Toch is het bedrijf nu weer aan een heropleving bezig met de opkomst van AI. Sinds de jaren '70 heeft het bedrijf diverse innovatieve technologieën ontwikkeld, waaronder spraakherkenningssystemen en zelflerende robots. Vandaag de dag staat IBM weer aan de voorhoede van AI-ontwikkeling, maar richt het zich specifiek op zakelijke klanten met zijn platform Watsonx. In tegenstelling tot bedrijven die AI inzetten voor consumenten, richt IBM zich op de bedrijfsmarkt, waar de vraag naar robuuste en veilige AI-oplossingen groot is.

Wat IBM onderscheidt van andere technologiebedrijven is hoe zorgvuldig het zijn AI-producten ontwikkelt. In plaats van snel AI-tools op de markt te brengen, neemt IBM de tijd om ervoor te zorgen dat hun producten betrouwbaar en veilig zijn. Een goed voorbeeld hiervan is Watsonx, een platform dat grote bedrijven helpt om hun processen te automatiseren en gegevens op een veilige manier te verwerken. Dit platform is speciaal nuttig voor sectoren zoals de financiële wereld en de gezondheidszorg, waar het naleven van regels en wetgeving erg belangrijk is. Bedrijven kunnen met Watsonx vertrouwen op nauwkeurige rapportages en audits, waardoor ze zich geen zorgen hoeven te maken over regelgeving.

Een ander belangrijk onderdeel van IBM's succes is hun hybride cloudstrategie, wat vooral mogelijk werd dankzij de overname van Red Hat in 2019. Hybride cloud betekent dat bedrijven zowel gebruik kunnen maken van hun eigen servers als van externe cloudoplossingen. Dit biedt flexibiliteit en schaalbaarheid, waardoor bedrijven makkelijker kunnen overstappen op nieuwe technologieën, zoals AI. De combinatie van AI en hybride cloudoplossingen heeft IBM's softwaredivisie een sterke groeipositie gegeven, waarbij steeds meer bedrijven deze technologieën omarmen voor hun digitale transformatie.

IBM’s Q2 2024-resultaten tonen aan dat het bedrijf weer aan het groeien is, met een omzet van $15,8 miljard en een vrije kasstroom van $4,5 miljard voor het jaar tot nu toe. Ondanks gematigde groei in sommige divisies, blijft de softwaredivisie, aangedreven door Watsonx en hybride cloudoplossingen, een sterke groeimotor. De softwarebusiness van IBM heeft geleid tot een brutomarge van 83,6%, wat een indrukwekkende prestatie is in de technologiesector, zoals blijkt uit de bijgevoegde grafieken.

IBM’s winst per aandeel groeide met 11% in dit kwartaal, mede door de verbeterde operationele efficiëntie en de focus op hoge winstmarges in de software- en AI-divisies. Dit alles toont aan dat IBM, hoewel misschien minder in de schijnwerpers dan bedrijven zoals Nvidia, toch een interessant bedrijf lijkt te zijn dat kan profiteren van de groeiende vraag naar kunstmatige intelligentie.

Het groeipotentieel van IBM lijkt ook goed te blijven, dankzij zijn strategische samenwerkingen met bedrijven zoals Meta, Amazon, Adobe, en Microsoft. Deze partnerschappen versterken IBM's positie in de wereld van AI, waar het bedrijf zich blijft richten op zakelijke klanten. Management verwacht een omzetgroei van ongeveer 4,4% per jaar tot 2024, wat aangeeft dat IBM stevig op weg is om zijn positie in de AI-markt te behouden en uit te breiden. De recente cijfers tonen ook dat de marges van IBM blijven groeien, zowel op het gebied van brutowinst als EBIT, wat aangeeft dat het bedrijf in staat is om winstgevend te blijven opereren ondanks uitdagingen in sommige sectoren, zoals consultancy.

IBM blijft ook zijn investeringen in AI en hybride cloud verder opschalen, en het management heeft het vertrouwen uitgesproken dat het bedrijf zijn doelen zal bereiken door een sterke focus op innovatie en strategische partnerschappen. Zo heeft IBM zijn free cashflow-doelen voor het einde van het jaar verhoogd naar $12 miljard, wat een sterke groei is ten opzichte van eerdere jaren. Wat ons betreft is IBM dus zeker het verder onderzoeken waard.

Aandeel 2: SentinelOne

SentinelOne is daarnaast een van de meest veelbelovende bedrijven op het gebied van AI in de cybersecuritywereld. Het bedrijf biedt oplossingen die gebruik maken van kunstmatige intelligentie om bedreigingen te detecteren, te analyseren en hierop te reageren. Wat SentinelOne echt onderscheidt, is de manier waarop het traditionele, door mensen aangestuurde beveiligingssystemen vervangt met hun Singularity XDR-platform. Dit platform maakt gebruik van AI om snel en nauwkeurig cyberbedreigingen te identificeren, zonder dat er menselijke analisten nodig zijn.

Het bedrijf biedt beveiligingsoplossingen voor bedrijven die moeten omgaan met steeds geavanceerdere cyberaanvallen. Traditionele antivirusprogramma's werken op basis van handmatige detectie door mensen of statische handtekeningen (bijvoorbeeld bekende virussen), maar SentinelOne gebruikt machine learning en AI om dynamisch onbekende bedreigingen te identificeren en onmiddellijk actie te ondernemen. Dit betekent dat het systeem zichzelf verbetert naarmate het meer data verwerkt, wat het steeds effectiever maakt bij het stoppen van nieuwe bedreigingen.

SentinelOne is ook uniek omdat het zowel on-premise als cloud-gebaseerde diensten aanbiedt, wat betekent dat hun technologie kan werken zonder constante internetverbinding. Dit geeft het bedrijf een voorsprong op concurrenten zoals CrowdStrike, die sterk afhankelijk zijn van cloudgebaseerde systemen. In omgevingen waar er geen internettoegang is, blijft SentinelOne zijn beveiligingsdiensten aanbieden, wat cruciaal is voor bedrijven die in beveiligde of afgesloten omgevingen werken.

De financiële prestaties van SentinelOne zijn ook zeker indrukwekkend te noemen, zoals we hieronder kunnen zien. Het bedrijf zag een jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) van $806 miljoen in het tweede kwartaal van 2025, wat een stijging van 32% is ten opzichte van het voorgaande jaar. De totale omzet groeide ook sterk, met 33% jaar-op-jaar in dezelfde periode. Dit benadrukt de sterke vraag naar hun AI-gebaseerde beveiligingsoplossingen.

Bovendien verbeteren de marges van SentinelOne vrijwel voortdurend, met een (non-GAAP) brutomarge die steeg tot 80% in Q2 2025, tegenover 77% in Q2 2024. Dit toont aan dat het bedrijf niet alleen in staat is om snel te groeien, maar ook om winstgevend te opereren terwijl het blijft schalen. Dit maakt SentinelOne dus zeker een mogelijk interessante investering voor beleggers die willen profiteren van de combinatie van AI en cybersecurity.

Hoewel de groei na de beursgang enigszins is afgezwakt, blijft de vooruitblik voor SentinelOne optimistisch. Analisten verwachten dat de omzet van het bedrijf tussen 2024 en 2027 met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 27% zal blijven groeien. Dit geeft aan dat SentinelOne goed gepositioneerd is om te blijven groeien, vooral omdat de vraag naar AI-gedreven beveiligingsoplossingen blijft toenemen.

Bovendien wordt SentinelOne beschouwd als een potentiële overnamekandidaat, wat het aandeel nog aantrekkelijker maakt voor lange termijn beleggers. Gezien de sterke combinatie van groei, verbeterende marges en het unieke aanbod van AI-gedreven oplossingen, zou SentinelOne in de toekomst kunnen uitgroeien tot een van de leiders in de cybersecurity-industrie.