Deze 2 AI-aandelen staan op het punt te exploderen – 124% winst volgens analisten

16 uur geleden

In het kort:

Een techbedrijf dat zich richt op het monitoren en optimaliseren van AI-systemen ziet sterke groeikansen, ondanks een recente koersdaling door tegenvallende omzetgroei.
Een chipfabrikant wint terrein in de AI-markt en neemt het op tegen de huidige marktleider. Sterke groei in de datacenterdivisie en toenemende adoptie van AI-chips door grote techbedrijven geven het bedrijf een strategisch voordeel.
Ondanks recente koersdalingen blijven analisten optimistisch over het opwaarts potentieel van beide bedrijven.

De explosieve groei van kunstmatige intelligentie heeft de aandelenmarkt de afgelopen jaren flink opgeschud. Bedrijven die profiteren van de AI-revolutie zagen hun beurswaarde door het dak gaan, maar sinds begin 2025 is de stemming omgeslagen. Een combinatie van macro-economische onzekerheid en toenemende concurrentie heeft geleid tot een flinke correctie in veel AI-aandelen.

Toch zien sommige analisten deze daling niet als reden tot paniek, maar juist als een kans. Volgens Wall Street-experts behoren Datadog en AMD tot de grootste kanshebbers op herstel. Analisten voorspellen dat Datadog 82% kan stijgen, terwijl AMD zelfs 124% upside zou hebben. Maar zijn deze verwachtingen realistisch, of is het puur wishful thinking?

Aandeel 1: Datadog

De opkomst van kunstmatige intelligentie heeft een explosie aan nieuwe technologieën en toepassingen met zich meegebracht. Maar terwijl veel bedrijven zich richten op het bouwen van AI-modellen en krachtige chips, is er een cruciale schakel die vaak over het hoofd wordt gezien: monitoring. Hoe zorg je ervoor dat al deze AI-systemen betrouwbaar functioneren en geen fouten maken die tot grote problemen kunnen leiden? Dat is waar Datadog in beeld komt.

Datadog is een belangrijke speler op het gebied van observability, oftewel het monitoren en beheren van IT-systemen. Bedrijven die AI-modellen implementeren, genereren enorme hoeveelheden data, en Datadog helpt hen om deze informatie inzichtelijk te maken. Door proactief problemen te detecteren en prestaties te optimaliseren, kunnen bedrijven fouten voorkomen en hun AI-investeringen beter benutten.

Het bedrijf heeft de afgelopen jaren flink uitgebreid, met nieuwe tools die specifiek gericht zijn op AI-monitoring. Een van de meest opvallende innovaties is de LLM Observability-service, die bedrijven helpt om grote taalmodellen (LLM’s) in de gaten te houden en eventuele fouten snel te identificeren. Dit is cruciaal in een wereld waarin AI steeds vaker wordt ingezet voor belangrijke beslissingen. Daarnaast heeft Datadog zijn eigen AI-assistent, Bits AI, gelanceerd. Deze tool stelt gebruikers in staat om in natuurlijke taal vragen te stellen over hun systemen en snel inzicht te krijgen in de prestaties van hun IT-infrastructuur.

Ondanks deze vooruitgang heeft Datadog’s aandeel een flinke klap gekregen. In 2025 stelden beleggers hun verwachtingen bij na een tegenvallende omzetgroei, wat leidde tot een forse daling van de aandelenkoers. Toch blijven sommige analisten optimistisch. Loop Capital heeft bijvoorbeeld een koersdoel van $200 per aandeel afgegeven, wat een potentieel rendement van maar liefst 82% betekent. Zij geloven dat Datadog een unieke positie heeft in de markt en kan blijven groeien, zeker naarmate meer bedrijven AI gaan gebruiken en een betrouwbare infrastructuur nodig hebben.

Als we naar de recente kwartaalcijfers kijken, dan zien we dat Datadog nog steeds groeit, maar dat die groei vertraagt ten opzichte van voorgaande jaren. De omzet in het laatste kwartaal kwam uit op $654 miljoen, een stijging van 19% op jaarbasis, maar dit was minder dan de 25%-30% groei die sommige beleggers hadden gehoopt. Ook de prognoses voor 2025 waren aan de voorzichtige kant, wat mede heeft bijgedragen aan de negatieve koersreactie.

Ondanks de vertraging op korte termijn, blijft Datadog een sterke speler in de IT-monitoringsector. Het aantal klanten met een jaarlijkse contractwaarde van meer dan $100.000 steeg met 12% naar 3.800 bedrijven, en de netto-retentie (hoeveel bestaande klanten hun uitgaven verhogen) bleef boven de 115%. Dit laat zien dat bestaande klanten steeds meer vertrouwen hebben in Datadog’s diensten en hun investeringen in het platform uitbreiden.

Wat betreft de marges en winstgevendheid blijft Datadog in een investeringsfase, maar het bedrijf werkt aan verbeterde operationele efficiëntie. De brutomarge bleef hoog op 80,7%, wat aantoont dat de kernactiviteiten erg winstgevend zijn, ondanks de hoge kosten die gepaard gaan met productontwikkeling en acquisities. De operationele winst kwam uit op $85 miljoen, een stijging van 32% ten opzichte van vorig jaar, maar beleggers hoopten op een sterkere stijging van de vrije kasstroom.

De grote vraag is nu: kan Datadog deze hoge verwachtingen waarmaken? Het bedrijf heeft een sterke marktpositie, maar moet bewijzen dat het in staat is om verder te schalen en een groter deel van de AI-markt te veroveren. Met een verwachte omzetgroei van 20% per jaar is het aandeel allesbehalve goedkoop, maar voor lange termijn beleggers die geloven in de cruciale rol van AI-infrastructuur, kan Datadog een interessante kans bieden.

Aandeel 2: AMD

Waar Datadog zich richt op het soepel laten draaien van AI-systemen, bevindt AMD zich in een veel directere concurrentiestrijd: de race om de meest krachtige AI-hardware. Lange tijd was Nvidia de absolute marktleider op het gebied van AI-chips, maar AMD begint steeds meer terrein te winnen en zet zichzelf neer als een geduchte uitdager. Hoewel het bedrijf nog altijd een underdog is, laat het recente groeicijfers zien die beleggers niet mogen negeren.

De cijfers maken duidelijk waarom AMD steeds meer op de radar van AI-investeerders verschijnt. In het laatste kwartaal van 2024 steeg AMD’s totale omzet met 24%, de sterkste groei in twee jaar. Maar de echte uitschieter was de AI-divisie: de omzet uit datacenters steeg met 69%, wat aantoont hoe snel AMD terrein wint in deze markt. Dit is vooral te danken aan de sterke vraag naar AMD’s MI300X AI-accelerators, die concurreren met Nvidia’s dominante H100-chips. Grote techbedrijven zoals Microsoft en Meta zijn al begonnen met de implementatie van AMD’s AI-chips in hun datacenters, wat de positie van het bedrijf in de sector verder versterkt.

Toch heeft het aandeel de afgelopen maanden flinke klappen gehad. Beleggers waren teleurgesteld over de verwachtingen voor het eerste kwartaal van 2025. Dit zorgde voor een negatieve stemming rondom het aandeel, ondanks de indrukwekkende groei in AI-gerelateerde producten. De zorgen kwamen voort uit een tijdelijke zwakte in de consumentensegmenten, zoals gaming en embedded chips, maar deze divisies maken een steeds kleiner deel uit van de totale omzet. De markt lijkt zich nu te focussen op de groeiende rol van AMD in AI en datacenters, en daar liggen enorme kansen.

Analisten zoals Hans Mosesmann van Rosenblatt zien deze koersdaling dan ook als een tijdelijke dip. Hij voorspelt dat de totale markt voor AI-chips in datacenters zal groeien naar $500 miljard tegen 2028, en verwacht dat AMD een dubbelcijferig marktaandeel zal veroveren. Dat zou een gigantische stap zijn voor het bedrijf en een verschuiving in de machtsverhoudingen binnen de chipindustrie betekenen.

Om dit in perspectief te plaatsen: als AMD erin slaagt om slechts 10% van deze markt te veroveren, zou dat neerkomen op $50 miljard aan extra omzet uit AI-chips alleen al – een verviervoudiging van de huidige datacenteromzet. Dit zou niet alleen de totale winstgevendheid van het bedrijf aanzienlijk verbeteren, maar ook de waardering van het aandeel naar een hoger niveau tillen.

Maar AMD is meer dan alleen een AI-chipmaker. Het bedrijf wint ook gestaag marktaandeel in de CPU-markt, zowel in servers als bij consumenten. AMD’s nieuwste EPYC-processors worden steeds populairder in datacenters, en bedrijven kiezen vaker voor AMD als alternatief voor Intel. AMD’s recente EPYC 9004-serie biedt betere prestaties en energie-efficiëntie, wat steeds belangrijker wordt voor bedrijven die hun cloud- en AI-werklasten willen optimaliseren. Dit betekent dat AMD een breder scala aan inkomstenstromen heeft dan sommige pure AI-chipspecialisten en minder afhankelijk is van één specifieke markt.

Qua waardering is AMD momenteel relatief aantrekkelijk geprijsd. Het aandeel handelt op slechts 21x de verwachte winst, wat goedkoop is in vergelijking met veel andere AI-gerelateerde aandelen. Bovendien heeft AMD nog aanzienlijke ruimte om zijn winstmarges te verbeteren, iets wat CEO Lisa Su actief probeert te realiseren door een efficiëntere productiestrategie en betere prijszetting.

Analisten verwachten dat de winstgroei in 2026 met 35% zal toenemen, wat betekent dat AMD op basis van toekomstige winsten een koopje kan zijn. De huidige correctie in de AI-sector heeft AMD een stuk betaalbaarder gemaakt, terwijl de lange termijn fundamenten juist steeds sterker worden. Voor beleggers die op zoek zijn naar een AI-aandeel dat nog een aanzienlijk opwaarts potentieel heeft, lijkt AMD misschien wel een solide kanshebber om Nvidia’s marktdominantie de komende jaren serieus uit te dagen.