De (nog) onontdekte kans van 2025 voor beleggers
Private equity is een alternatieve investeringscategorie waarin investeringsfondsen bedrijven kopen, beheren en later verkopen om winst te maken. Deze fondsen richten zich voornamelijk op volwassen bedrijven, in tegenstelling tot startups, die vaak door venture capital worden gefinancierd. Private equity biedt doorgaan hogere rendementen dan traditionele aandelen, met name in tijden van economische transformatie. Het vereist echter een goed begrip van de risico’s, zoals afhankelijkheid van schulden en een meer beperkte liquiditeit in vergelijking tot de aandelen die we hier dagelijks bespreken.
Private Equity versus de S&P 500 de afgelopen 20 jaar:
Private-equityfondsen verkrijgen kapitaal van institutionele en vermogende particuliere beleggers (tot nu toe). Ze gebruiken dit kapitaal, vaak aangevuld met leningen, om bedrijven volledig over te nemen. De focus ligt op het verbeteren van de operationele prestaties en het verhogen van de bedrijfswaarde, zodat het bedrijf later met winst verkocht kan worden.
Private equity lijkt nu een nog belangrijkere rol te gaan spelen in het veranderende economische landschap van 2025. Terwijl traditionele beleggingsstrategieën zoals de klassieke 60/40-mix van aandelen en obligaties steeds minder effectief worden, zien institutionele en particuliere beleggers kansen in private markten.
Zo blijft de AUM in de private equity markt wereldwijd stijgen:
Vooral in een tijdperk van structurele mega-trends, zoals de opkomst van kunstmatige intelligentie en de energietransitie, biedt private equity een directe route naar sectoren en bedrijven die aan de basis staan van deze transformaties, zoals ook BlackRock (een van de grootste Private Equity spelers):
De cijfers onderstrepen het potentieel. Volgens BlackRock zal de wereldwijde uitgave aan AI-infrastructuur naar verwachting $700 miljard bereiken tegen 2030. De energietransitie vereist zelfs een jaarlijkse investering van $3,5 biljoen om aan de groeiende vraag naar duurzame oplossingen te voldoen.
Deze enorme kapitaalbehoefte overstijgt de capaciteit van overheden en traditionele financieringsbronnen, waardoor private markten een sleutelrol krijgen. Private equity biedt beleggers niet alleen toegang tot deze sectoren, maar ook een mogelijkheid om actief waarde te creëren door strategische verbeteringen en operationele herstructureringen.
Waar de deals binnen private equity afgekoeld zijn wordt weer een her-opleving verwacht:
Een van de aantrekkelijke aspecten van private equity is de mogelijkheid om te beleggen in niet-beursgenoteerde bedrijven, waar de focus ligt op waardecreatie op de lange termijn. Terwijl publieke bedrijven vaak onder druk staan om kwartaalresultaten te behalen, biedt private equity de flexibiliteit om strategische beslissingen te nemen zonder directe verantwoording aan aandeelhouders. Dit maakt het mogelijk om structurele aanpassingen door te voeren die de waarde van een onderneming significant kunnen verhogen.
De gemiddelde deal-value binnen Private Equity:
Voor beleggers die willen inspelen op de kansen van private equity, is toegankelijkheid traditioneel een enorme barrière geweest. Tot voor kort was deelname in deze markt voorbehouden aan institutionele beleggers en individuen met een zeer hoog vermogen (beginnend bij milljoenen). Met de opkomst van een platform zoals Capler wordt deze exclusieve markt echter toegankelijk gemaakt, nu ook in Nederland.
Nederlandse beleggers kunnen nu al vanaf €5.000 investeren in private-equityfondsen, wat een aanzienlijke verlaging van de drempel betekent. Dit maakt private equity niet alleen bereikbaar voor een breder publiek, maar biedt ook mogelijkheden om te diversifiëren in een beleggingscategorie die voorheen buiten bereik lag.
Dan zijn er nog de fiscale voordelen van lijfrente via Capler:
Belastingaftrek in Box 1: Tot 49,50% van je inleg is fiscaal aftrekbaar, afhankelijk van je belastingschijf. Bij een inleg van €10.000 kan dit een directe belastingteruggave opleveren van €3.697 tot €4.950.
Geen belasting in Box 3: Het opgebouwde vermogen wordt uitgesloten van vermogensrendementsheffing, wat op lange termijn aanzienlijke belastingbesparingen oplevert.
Toch brengt private equity ook risico’s met zich mee. De afhankelijkheid van vreemd vermogen, bijvoorbeeld, kan rendementen versterken, maar maakt de investering ook gevoeliger voor rentestijgingen en economische tegenslagen. Bovendien is het geïnvesteerde kapitaal vaak voor langere tijd vastgelegd, waardoor deze beleggingsvorm minder geschikt is voor beleggers die veel liquiditeit nodig hebben. Daarom is het cruciaal dat we ons als beleggers bewust zijn van de specifieke dynamiek en risico’s van deze markt voordat we instappen, en de verschillen met de rapporterende bedrijven waarin we beleggen op de beurs!
In het licht van BlackRock’s vooruitzichten voor 2025 is de vraag niet of private equity een kans is, maar hoe beleggers deze kans kunnen benutten. Door te focussen op sectoren met structurele groeimogelijkheden – zoals AI, infrastructuur en duurzaamheid – kunnen beleggers zichzelf positioneren voor succes in een tijdperk van economische transformatie. Voor wie bereid is om de tijd en het kapitaal te investeren, biedt private equity een vrij unieke kans om op een nieuw manier mee te liften op de trends die de toekomst vorm gaan geven.
留言