6 dagen geleden

De grootste verliezers van 2024: Een belangrijke les voor 2025

In het kort:

$383,2 miljard verdampt: Tien grote bedrijven in de S&P 500 hebben in 2024 gezamenlijk deze waarde verloren, ondanks een totale marktgroei van $11,7 biljoen.
Intel grootste verliezer: Het techbedrijf verloor $117,1 miljard aan waarde door gemiste AI-kansen, slecht management en een winstdaling van 112%.
Andere namen zoals Nike en Boeing: Kampen met strategische fouten, kostenproblemen en verlies van marktaandeel.

2024 was een top beursjaar, met de S&P 500 die zijn totale marktwaarde zag groeien met maar liefst $11,7 biljoen! Toch toont de beurs ook zijn keerzijde: sommige bedrijven slaagden er niet in mee te liften op de positieve trend.

De S&P 500 sinds het dieptepunt in 2023:

Bron: Macrotrends

Tien grote bedrijven verloren samen $383,2 miljard aan waarde, een harde les voor beleggers over onder andere het grote belang van sectortrends, innovatie en efficiëntie. Dit zijn de grootste verliezers van 2024, en wat we ervan kunnen leren. Aan het einde van deze lijst vindt je de les die ik hier zelf uit trek!

Intel (INTC): De grootste afgang van 2024

Marktwaardeverlies: $117,1 miljard (-56,3%)

Intel, ooit een icoon in de chipindustrie, is in 2024 door de mand gevallen. Waar concurrent Nvidia profiteerde van een AI-boom met een koersstijging van 193%, verloor Intel terrein.

Gemiste kansen: Intel miste de boot in AI, een van de grootste groeimarkten dit jaar.
Managementcrisis: Het vertrek van de CEO versterkte de malaise.
Financiële cijfers: Analisten voorspellen een daling van de winst met maar liefst 112%.
Relative Strength Rating (RSR): Een schamele 12, waarmee Intel ver onder het marktgemiddelde presteert.

Les voor 2025: Innovatie en een sterke strategie zijn bepalend in een snel veranderende markt. Als belegger moet je alert zijn op bedrijven die achterblijven bij trends.

Nike (NKE): Struikelend over concurrentie

Marktwaardeverlies: $48,6 miljard (-27,8%)

Nike, wereldwijd marktleider in sportkleding, verloor aanzien door toenemende concurrentie en veranderende consumententrends.

Concurrentiedruk: Rivale merken zoals Deckers (met een indrukwekkende RSR van 94) en On Holding snoepen marktaandeel weg.
Merkschade: Het merk Nike weet niet meer te innoveren zoals vroeger.

Les voor 2025: Zelfs marktleiders moeten blijven vernieuwen. Het gebrek aan een scherpe strategie kan snel verlies van marktaandeel betekenen.

Boeing (BA): Turbulentie blijft

Marktwaardeverlies: $39,4 miljard (-39,3%)

Boeing, bekend om zijn dominantie in de luchtvaartindustrie, bleef worstelen met oude problemen.

Kostenstructuur: Inefficiënties blijven drukken op de winstgevendheid.
Kwaliteitsproblemen: Langdurige reputatieschade door productieproblemen.
Winstvooruitzichten: Een voorspelde daling van 176% maakt beleggers nerveus.

Les voor 2025: Herstructureren en transparantie zijn essentieel voor herstel. Bedrijven met aanhoudende operationele problemen blijven een risicovolle keuze.

Andere verliezers: Diverse oorzaken maar zelfde resultaat

Adobe (ADBE): Groei stokt

Verlies: $35,4 miljard (-10,1%)
Probleem: Moeite om groei vast te houden in een verzadigde techmarkt.

CVS Health (CVS): Gezondheidszorgen

Verlies: $28,6 miljard (-26,5%)
Probleem: Problemen binnen Medicare en teleurstellende winstcijfers.

UPS (UPS): Zwaar beladen

Verlies: $24,1 miljard (-18,1%)
Probleem: Hogere kosten en concurrentie zetten de marges onder druk.

Estée Lauder (EL): Schoonheid vervaagt

Verlies: $23,8 miljard (-45,8%)
Probleem: Problemen in internationale markten en veranderende voorkeuren.

Lululemon (LULU): Van premium naar probleem

Verlies: $22,5 miljard (-33,1%)
Probleem: Marktverzadiging en margedruk.

Moderna (MRNA): Post-pandemische klap

Verlies: $21,9 miljard (-58,1%)
Probleem: Terugvallende vraag naar vaccins en een beperkte productlijn.

Humana (HUM): Regels en kosten

Verlies: $21,7 miljard (-37,1%)
Probleem: Strengere regelgeving en hogere kosten drukken de winst.

Overzicht van de verliezen:

Bedrijf	Ticker	YTD verlies	Marktwaarde verlies ($ mrd)
Intel	INTC	-56,3%	-117,1
Nike	NKE	-27,8%	-48,6
Boeing	BA	-39,3%	-39,4
Adobe	ADBE	-10,1%	-35,4
CVS Health	CVS	-26,5%	-28,6
UPS	UPS	-18,1%	-24,1
Estée Lauder	EL	-45,8%	-23,8
Lululemon	LULU	-33,1%	-22,5
Moderna	MRNA	-58,1%	-21,9
Humana	HUM	-37,1%	-21,7

Wat kunnen wij als beleggers hier van leren?

De lijst van verliezers van 2024 laat zien dat succes op de beurs meer is dan meeliften op marktrends. Het gaat om:

Strategische focus: Bedrijven zoals Intel en Nike lieten kansen liggen, wat beleggers duur kwam te staan.
Kostenbeheer: Boeing en UPS tonen aan dat operationele efficiëntie cruciaal blijft.
Marktdynamiek begrijpen: Estée Lauder en Moderna zijn voorbeelden van bedrijven die niet tijdig inspeelden op veranderende voorkeuren of trends.

Historisch gezien laten de best presterende aandelen in de S&P 500 een opmerkelijke consistentie zien in het voortzetten van hun succes. Over de afgelopen tien jaar hebben deze "winnaars" gemiddeld een rendement van 64% behaald in het jaar volgend op hun topjaar, volgens data-analyse van S&P Global Market Intelligence. Dit patroon weerspiegelt een combinatie van sterke fundamenten, strategische positionering binnen groeisectoren en positieve marktverwachtingen die investeerders blijven aantrekken.

Lees ook: Zo benut je jouw belastingvoordelen optimaal vóór 31 december 2024

Hierin zie ik nog vaak gebeuren dat beleggers zogenaamde ´koopjes´ zoeken, vaak in de vorm van zwaar afgestrafte aandelen met op het eerste oog enorm veel upside. Wat ikzelf echter heb geleerd (mede door een paar wijze lessen jaren geleden waar ik dit nog niet goed genoeg doorhad) is dat het gemiddeld genomen echt beter loont om kwalitatief sterke bedrijven voor een eerlijke prijs te kopen dan prima bedrijven voor een lage prijs, zoals je wellicht ook herinnerd van een van de bekendste quotes van Warren Buffett.

Beleggers doen er dan ook zeker goed aan deze lessen mee te nemen. Het herkennen van bedrijven met sterke innovatie, efficiënte kostenstructuren en een scherpe focus op markttrends zal essentieel zijn om winnaars van verliezers te scheiden, ook in 2025. Uiteindelijk is de beurs genadeloos voor bedrijven die niet weten mee te bewegen.