De beste kansen voor beleggers in 2025 volgens Goldman Sachs
Goldman Sachs, de grootste investeringsbank ter wereld, heeft onlangs vijf belangrijke trends voor de aandelenmarkten in 2025 gepresenteerd. Na een sterke markt in 2023 en 2024, waarbij de S&P 500 jaarlijks met meer dan 20% steeg (dit hebben we nog nooit mee mogen maken), zien analisten van Goldman Sachs nog steeds groeimogelijkheden, met een verwachte stijging van 13% voor de index in 2025.
Het S&P 500 record van afgelopen 2 jaar:
Steven Kron, directeur Americas Equity Research bij Goldman Sachs, identificeert de volgende trends als belangrijkste pijlers voor beleggers:
1. Kunstmatige Intelligentie (AI)
AI blijft een dominante investeringsmogelijkheid, wie had als eerste keuze ook iets andetrs verwacht, met een grote verschuiving van infrastructuur naar platforms en applicaties. Kron benadrukt dat AI essentieel blijft voor de prestaties van de aandelenmarkten.
Aanbevolen aandelen volgens Goldman Sachs:
NVIDIA (NVDA): Marktleider in AI-hardware, zoals GPU's. Recent rapporteerde NVIDIA sterke resultaten voor het derde kwartaal, waarbij zowel de winst als de vooruitzichten de verwachtingen overtroffen. CEO Jensen Huang benadrukte dat het AI-tijdperk "op volle toeren" draait en dat de vraag naar hun producten "ongelooflijk" is.
De omzetgroei van Nvidia dankzij de AI-boom:
Snowflake (SNOW): Focus op dataopslag en AI-geoptimaliseerde cloudplatforms. Snowflake's aandeel steeg met 18% na het rapporteren van sterke resultaten en vooruitzichten voor het derde kwartaal. Daarnaast kondigde Snowflake een meerjarig strategisch partnerschap aan met Anthropic om geavanceerde AI-modellen aan klanten te leveren via Snowflake Cortex AI.
Teradyne (TER): Minder bekende speler in robotica en AI-testtechnologie.
Sempra Energy (SRE): Voorziening van energie aan datacenters die AI-diensten ondersteunen.
2. Deregulering en Fusies & Overnames
Met de komst van een nieuwe regering onder leiding van Donald Trump verwacht Goldman Sachs versoepelingen in de regelgeving. Dit stimuleert fusies en overnames, vooral in sectoren zoals financiële dienstverlening en bouwmaterialen.
Aanbevolen aandelen volgens Goldman Sachs:
Citigroup (C): Positionering voor groei in financiële dienstverlening. In het derde kwartaal van 2024 boekte Citigroup een nettowinst van 3,2 miljard dollar, ondanks een lichte daling ten opzichte van het voorgaande jaar. De winst per aandeel bedroeg 1,51 dollar, beter dan de verwachte 1,31 dollar. De omzet steeg licht naar 20,3 miljard dollar.
Evercore (EVR): Adviseur bij fusies en overnames.
Vulcan Materials (VMC): Leverancier van bouwmaterialen, aantrekkelijk in een dereguleringomgeving.
3. Energievoorziening
De stijgende vraag naar energie wordt aangedreven door elektrificatie en de groei van datacenters voor AI. Nutsbedrijven blijven aanzienlijk investeren in infrastructuur, wat beleggers kansen biedt.
Aanbevolen aandelen volgens Goldman Sachs:
Sempra Energy (SRE): Focus op infrastructuur voor elektriciteit en gas.
4. Deglobalisatie
Trump’s aangekondigde importheffingen (20% op algemene import en 60% op goederen uit China) zullen deglobalisatietrends versnellen. Bedrijven die afhankelijk zijn van binnenlandse productie of alternatieve supply chains zullen hiervan profiteren.
Aanbevolen aandelen volgens Goldman Sachs:
Vulcan Materials (VMC): Productie van essentiële bouwmaterialen binnen de VS.
Meritage Homes (MTH): Huisvestingsprojecten gericht op de binnenlandse markt.
5. Consumentenresistentie
Ondanks inflatie en recessievrees blijft de Amerikaanse consument uitgaven doen, met een verwachte groei van de discretionaire kasstroom van 4,4% naar 5,2% in 2025.
Ter verduidelijking, de discretionaire kasstroom verwijst eigenlijk naar iets vrij simpels, namelijk naar het deel van het beschikbare inkomen dat een persoon of een bedrijf kan besteden aan niet-essentiële goederen en diensten, nadat aan alle vaste kosten, belastingen, en verplichtingen is voldaan. Dit geld wordt vaak gebruikt voor luxe-aankopen, entertainment, vakanties of andere niet-noodzakelijke uitgaven.
Aanbevolen aandelen volgens Goldman Sachs:
Burlington Stores (BURL): Discountretailer met sterke vraag.
Norwegian Cruise Line (NCLH): Terugkeer naar diensten en ervaringen.
Uber (UBER): Diensten in mobiliteit en bezorging.
Goldman Sachs benadrukt dat beleggers volgens hen in 2025 strategisch moeten inspelen op trends zoals AI, deregulering en consumentenvraag. De gepresenteerde aandelen weerspiegelen duidelijk de thema’s die inspelen op structurele veranderingen in technologie, beleid en vernieuwd consumentengedrag.
Comentários